ఆల్ఫా(Alpha) దాని బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్‌తో పోలిస్తే మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరును కొలుస్తుంది. ఫండ్ దాని బెంచ్మార్క్ను అధిగమించిందని సానుకూల ఆల్ఫా(Alpha) సూచిస్తుంది, అయితే ప్రతికూల ఆల్ఫా పనితీరును సూచిస్తుంది.
సూచిక:
- మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఆల్ఫా అంటే ఏమిటి?
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో ఆల్ఫాను ఎలా లెక్కించాలి?
- మ్యూచువల్ ఫండ్లో బీటా
- మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఆల్ఫా అంటే ఏమిటి – త్వరిత సారాంశం
- మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఆల్ఫా – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఆల్ఫా అంటే ఏమిటి? – Alpha Meaning In Mutual Fund In Telugu
ఫండ్ దాని బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని ఉత్పత్తి చేసే మొత్తాన్ని ఆల్ఫా సూచిస్తుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఆల్ఫా అనేది ఫండ్ యొక్క వాస్తవ రాబడి మరియు దాని ప్రమాద(రిస్క్) స్థాయి ఆధారంగా ఆశించిన రాబడి మధ్య వ్యత్యాసం. అధిక ఆల్ఫా సాధారణంగా మంచి ఫండ్ నిర్వహణకు చిహ్నంగా పరిగణించబడుతుంది.
గత సంవత్సరంలో 15% రాబడిని సంపాదించిన మ్యూచువల్ ఫండ్, “ABC ఈక్విటీ ఫండ్” ను పరిగణించండి. బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్, NSE నిఫ్టీ 50, అదే కాలంలో 10% తిరిగి వచ్చింది. ఫండ్ యొక్క బీటా 1 అయితే, ఆశించిన రాబడి కూడా 10%. ఇక్కడ ఆల్ఫా 1 5% (వాస్తవ రాబడి)-10% (ఊహించిన రాబడి) = 5%, ఫండ్ దాని బెంచ్మార్క్ను అధిగమించిందని సూచిస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో ఆల్ఫాను ఎలా లెక్కించాలి? – How To Calculate Alpha In Mutual Funds In Telugu
ఆల్ఫాను లెక్కించడానికి దశలుః
- ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వాస్తవ రాబడిని పొందండి.
- అదే కాలానికి బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ యొక్క రాబడిని పొందండి.
- మార్కెట్తో పోలిస్తే దాని అస్థిరతను కొలిచే ఫండ్ యొక్క బీటాను కనుగొనండి.
- ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించి ఆశించిన రాబడిని లెక్కించండిః (బెంచ్మార్క్ రిటర్న్ * ఫండ్ యొక్క బీటా)
- ఆల్ఫాను పొందడానికి వాస్తవ రాబడి నుండి ఊహించిన రాబడిని తీసివేయండి.
దీన్ని మరింత మెరుగ్గా అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాంః
మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వాస్తవ రాబడిః మీరు “ABC ఈక్విటీ ఫండ్” లో పెట్టుబడి పెట్టారు, మరియు గత సంవత్సరంలో దాని వాస్తవ రాబడి 15%.
బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ రిటర్న్: ఈ ఫండ్ యొక్క బెంచ్మార్క్ NSE నిఫ్టీ 50, ఇది అదే కాలంలో 10% రాబడిని అందించింది.
ఫండ్ బీటా: “ABC ఈక్విటీ ఫండ్” బీటా విలువ 1.1. అంటే ఫండ్ మార్కెట్ కంటే కొంచెం ఎక్కువ అస్థిరత కలిగి ఉంటుంది.
అంచనా వేసిన రాబడిని లెక్కించండిః సూత్రాన్ని ఉపయోగించి (బెంచ్మార్క్ రిటర్న్ * ఫండ్ యొక్క బీటా) అంచనా వేసిన రాబడి 10% * 1.1 = 11%.
ఆల్ఫాను లెక్కించండిః ఆల్ఫాను కనుగొనడానికి, మీరు వాస్తవ రాబడి నుండి ఆశించిన రాబడిని తీసివేయండి: 15%-11% = 4%.
ఈ ఉదాహరణలో, “ABC ఈక్విటీ ఫండ్” కోసం ఆల్ఫా 4%. దీని అర్థం ఫండ్ దాని బెంచ్మార్క్ మరియు అస్థిరత ఆధారంగా ఊహించిన దానికంటే 4% మెరుగ్గా పనిచేసింది. 4% ఆల్ఫా సాధారణంగా మంచిగా పరిగణించబడుతుంది మరియు ఫండ్ మేనేజర్ విజయవంతంగా విలువను జోడించినట్లు సూచిస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్లో బీటా – Beta In Mutual Fund In Telugu
మ్యూచువల్ ఫండ్ విశ్లేషణలో బీటా మరొక కీలకమైన మెట్రిక్. ఇది మార్కెట్ కదలికల పట్ల ఫండ్ యొక్క సున్నితత్వాన్ని కొలుస్తుంది. 1 బీటా ఫండ్ మార్కెట్తో సమలేఖనం అవుతుందని సూచిస్తుంది. 1 కంటే ఎక్కువ బీటా అధిక అస్థిరతను సూచిస్తుంది, అయితే 1 కంటే తక్కువ బీటా తక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో “బీటా” అనే పదం స్టాక్ మార్కెట్ మారినప్పుడు ఫండ్ విలువ ఎంత మారుతుందో తెలియజేసే కొలత లాంటిది. 1.2 బీటా ఉన్న “XYZ ఈక్విటీ ఫండ్” అనే ఫండ్, 1 బీటా ఉన్న సగటు స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్‌తో పోలిస్తే మార్కెట్ మార్పులకు కొంచెం ఎక్కువ సున్నితంగా ఉంటుందని అనుకుందాం.
కాబట్టి, రోజువారీ పరంగా దీని అర్థం ఇక్కడ ఉందిః
- స్టాక్ మార్కెట్ 10% పెరిగితే, మా ఫండ్ 12% పెరుగుతుందని అంచనా వేయబడింది ఎందుకంటే ఇది కొంచెం ఎక్కువ సున్నితంగా ఉంటుంది (ఇది పనిలో ఉన్న 1.2 బీటా విలువ).
- అదేవిధంగా, స్టాక్ మార్కెట్ 10% పడిపోతే, మా ఫండ్ 12% తగ్గుతుంది.
ఈ బీటా విలువను అర్థం చేసుకోవడం “XYZ ఈక్విటీ ఫండ్” సాధారణంగా మార్కెట్ కంటే కొంచెం ఎక్కువగా కదులుతుందని, మార్కెట్ పైకి లేదా క్రిందికి వెళుతుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి మీకు సహాయపడుతుంది. ఈ ఫండ్ మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు సరిపోతుందో లేదో మరియు మీరు ఎంత రిస్క్ తీసుకోవడానికి సౌకర్యవంతంగా ఉన్నారో నిర్ణయించడానికి ఈ సమాచారం మీకు సహాయపడుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఆల్ఫా అంటే ఏమిటి – త్వరిత సారాంశం
- ఆల్ఫా అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని బెంచ్మార్క్తో పోలిస్తే ఎంత బాగా పనిచేసిందో మీకు తెలియజేసే కొలత. సానుకూల ఆల్ఫా ఫండ్ దాని బెంచ్మార్క్ను అధిగమించిందని సూచిస్తుంది.
- ఫండ్ యొక్క వాస్తవ రాబడి, బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ యొక్క రాబడి మరియు ఫండ్ యొక్క బీటాను ఉపయోగించి ఆల్ఫా లెక్కించబడుతుంది. ఆల్ఫా = వాస్తవ రాబడి-(బెంచ్మార్క్ రాబడి * ఫండ్ యొక్క బీటా)
- మార్కెట్ కదలికల పట్ల ఫండ్ యొక్క సున్నితత్వాన్ని బీటా కొలుస్తుంది. 1 బీటా అంటే ఫండ్ మార్కెట్కు అనుగుణంగా కదులుతుంది, 1 కంటే ఎక్కువ బీటా అధిక అస్థిరతను సూచిస్తుంది మరియు 1 కంటే తక్కువ బీటా తక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తుంది.
- ఆAlice Blueతో స్టాక్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, IPOలలో ఉచితంగా పెట్టుబడి పెట్టండి.
మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఆల్ఫా – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఆల్ఫా అనేది దాని బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్‌తో పోలిస్తే ఫండ్ ఎంత మెరుగ్గా లేదా అధ్వాన్నంగా పనిచేసిందో చూపించే మెట్రిక్.
1 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆల్ఫా సాధారణంగా మంచిగా పరిగణించబడుతుంది, ఇది ఫండ్ దాని బెంచ్మార్క్ను అధిగమించిందని సూచిస్తుంది.
ఆల్ఫా ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే అంత మంచిది. 4 లేదా 5 యొక్క ఆల్ఫా అద్భుతమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది బెంచ్మార్క్ తో పోలిస్తే గణనీయమైన పనితీరును చూపుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఆల్ఫా రేటింగ్ అనేది దాని బెంచ్మార్క్కు సంబంధించి దాని పనితీరును సూచించే సంఖ్యా విలువ. సానుకూల ఆల్ఫా రేటింగ్ మెరుగైన పనితీరును సూచిస్తుంది, ప్రతికూల ఆల్ఫా తక్కువ పనితీరును సూచిస్తుంది.
