ఫ్యూచర్స్ మరియు ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్‌ల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఫ్యూచర్‌లు ప్రామాణికంగా మరియు ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడతాయి, ఎక్కువ లిక్విడిటీ మరియు తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్‌ను అందిస్తాయి. ఫార్వార్డ్‌లు ప్రైవేట్ ఒప్పందాలు, అనుకూలీకరించదగినవి మరియు కౌంటర్‌లో ట్రేడ్ చేయబడతాయి, ఇవి అధిక కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌కి దారితీస్తాయి కానీ మరింత సౌలభ్యానికి దారితీస్తాయి.
సూచిక:
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అర్థం – Futures Contract Meaning In Telugu
- ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి? – Forward Contract Meaning In Telugu
- ఫార్వర్డ్ Vs ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ – Forward Vs Future Contract In Telugu
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ Vs ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ – త్వరిత సారాంశం
- ఫార్వర్డ్ Vs ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్- తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అర్థం – Futures Contract Meaning In Telugu
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట భవిష్యత్ తేదీకి ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు ఒక అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక ప్రామాణిక చట్టపరమైన ఒప్పందం. ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడుతుంది, ఇది హెడ్జింగ్ లేదా స్పెక్యులేషన్ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది, అధిక లిక్విడిటీని అందిస్తుంది మరియు ఆర్థిక సాధనాలు లేదా భౌతిక వస్తువులలో లావాదేవీలు చేయడానికి నిబద్ధత కలిగి ఉంటుంది.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట ధర మరియు తేదీకి కమోడిటీలు లేదా స్టాక్స్ వంటి నిర్దిష్ట అసెట్ని ట్రేడ్ చేయడానికి పార్టీలు అంగీకరించే ఆర్థిక సాధనం. ఇది పరిమాణం మరియు నాణ్యత పరంగా ప్రామాణీకరించబడింది, అన్ని ఒప్పందాలలో స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారిస్తుంది.
వ్యవస్థీకృత ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడిన ఫ్యూచర్స్ అధిక లిక్విడిటీని అందిస్తాయి మరియు తరచుగా హెడ్జింగ్ రిస్క్ లేదా ఊహాజనిత పెట్టుబడుల కోసం ఉపయోగించబడతాయి. వారికి సెక్యూరిటీగా మార్జిన్ డిపాజిట్ అవసరం, క్రెడిట్ రిస్క్ని తగ్గిస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ నియంత్రించబడుతుంది, ఇది పాల్గొనేవారికి భద్రత పొరను జోడిస్తుంది.
ఉదాహరణకుః ప్రస్తుతం ₹100 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్న కంపెనీ XYZ షేర్లు పెరుగుతాయని అంచనా వేసే పెట్టుబడిదారుని పరిగణించండి. వారు 100 షేర్లకు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును ₹100 (మొత్తం ₹ 10,000) కు కొనుగోలు చేస్తారు. స్టాక్ ₹120కి పెరిగితే, కాంట్రాక్ట్ విలువ ఇప్పుడు ₹12,000, మరియు పెట్టుబడిదారుడు ₹2,000 లాభం పొందుతాడు. ఒకవేళ స్టాక్ ₹80కి పడిపోతే, వారు ₹2,000 నష్టాన్ని ఎదుర్కొంటారు.
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి? – Forward Contract Meaning In Telugu
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఈ రోజు అంగీకరించిన ధరకు ఒక నిర్దిష్ట భవిష్యత్ తేదీలో ఒక అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి రెండు పార్టీల మధ్య అనుకూలీకరించిన ఒప్పందం. ఎక్స్ఛేంజీలలో కాకుండా ఓవర్-ది-కౌంటర్ ట్రేడింగ్, ఇది హెడ్జింగ్ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది మరియు పార్టీల నిర్దిష్ట అవసరాలు మరియు నిబంధనలకు అనుగుణంగా ఉంటుంది.
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులో భవిష్యత్ తేదీలో, ముందుగా అంగీకరించిన ధరకు ఒక అసెట్ని ట్రేడ్ చేయడానికి రెండు సంస్థల మధ్య నేరుగా ఒక ప్రైవేట్ ఒప్పందం ఉంటుంది. ఇది ప్రామాణీకరించబడలేదు మరియు పార్టీల నిర్దిష్ట అవసరాల ఆధారంగా రూపొందించబడింది.
ఈ ఒప్పందాలు అధికారిక మార్పిడులపై కాకుండా ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) లో ట్రేడ్ చేయబడతాయి. ఇది అనుకూలీకరణకు అనుమతిస్తుంది కానీ కేంద్రీకృత క్లియరింగ్ హౌస్ లేనందున కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ని పెంచుతుంది. కమోడిటీలు లేదా కరెన్సీలలో ధరల హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా రక్షించడానికి వాటిని సాధారణంగా వ్యాపారాలు ఉపయోగిస్తాయి.
ఉదాహరణకుః ఆరు నెలల్లో ఒక్కొక్కటి ₹200 చొప్పున 500 షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుపై సంతకం చేసిన పెట్టుబడిదారుడిని పరిగణించండి. మార్కెట్ ధర ₹250కి పెరిగితే, వారు ₹125,000కు బదులుగా ₹100,000 మాత్రమే చెల్లించి, ₹25,000 ఆదా చేస్తారు. దీనికి విరుద్ధంగా, ధర పడిపోతే, వారు మార్కెట్ విలువ కంటే ఎక్కువ చెల్లించడం ద్వారా నష్టాన్ని చవిచూస్తారు.
ఫార్వర్డ్ Vs ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ – Forward Vs Future Contract In Telugu
ఫ్యూచర్స్ మరియు ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఫ్యూచర్స్ అనేది అధిక ద్రవ్యత మరియు తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్తో ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ స్టాండర్డ్ అగ్రిమెంట్లు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఫార్వార్డ్‌లు అనుకూలీకరించదగినవి, ప్రైవేట్ కాంట్రాక్టులు కౌంటర్‌లో ట్రేడ్ చేయబడతాయి, ఫ్లెక్సిబిలిటీని అందిస్తాయి కానీ కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను పెంచుతాయి.
| అంశం | ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ | ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్స్ |
| ట్రేడింగ్ వేదిక | అధికారిక ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడింది. | ఎక్స్ఛేంజీలలో కాకుండా ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) ట్రేడ్ చేయబడుతుంది. |
| ప్రమాణీకరణ | పరిమాణం మరియు గడువు పరంగా ప్రామాణికం. | పాల్గొన్న పార్టీల అవసరాలకు అనుకూలీకరించదగినది. |
| లిక్విడిటీ | సాధారణంగా అధిక ద్రవ్యత. | ఫ్యూచర్‌లతో పోలిస్తే తక్కువ ద్రవం. |
| క్రెడిట్ రిస్క్ | ఎక్స్ఛేంజ్ రెగ్యులేషన్ మరియు మార్జిన్ అవసరాల కారణంగా తక్కువ. | ఇది కౌంటర్‌పార్టీల క్రెడిట్ యోగ్యతపై ఆధారపడి ఉంటుంది కాబట్టి ఎక్కువ. |
| ఫ్లెక్సిబిలిటీ | స్టాండర్డైజేషన్ కారణంగా తక్కువ అనువైనది. | మరింత సౌకర్యవంతమైన, నిర్దిష్ట అవసరాలకు అనుగుణంగా. |
| కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ | ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా తగ్గించబడింది. | సెంట్రల్ క్లియరింగ్‌హౌస్ లేనందున ఎక్కువ. |
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ Vs ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ – త్వరిత సారాంశం
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక అసెట్ని నిర్ణీత ధర మరియు తేదీకి ట్రేడ్ చేయడానికి ఒక ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఒప్పందం. స్థిరత్వం కోసం ప్రామాణికం, ఇది స్పెక్యులేషన్ లేదా హెడ్జింగ్ కోసం విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది లిక్విడిటీని మరియు ఆర్థిక లేదా కమోడిటీల లావాదేవీలకు కట్టుబడి ఉండే నిబద్ధతను అందిస్తుంది.
- ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ముందుగా నిర్ణయించిన ధర కోసం భవిష్యత్ తేదీలో ఒక అసెట్ని ట్రేడ్ చేయడానికి రెండు సంస్థల మధ్య అనుకూలీకరించిన ఒప్పందం. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ కాదు కానీ ఓవర్-ది-కౌంటర్, ఇది హెడ్జింగ్ కోసం అనుకూలీకరణను అందిస్తుంది, పాల్గొన్న పార్టీల ప్రత్యేక నిబంధనలు మరియు అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉంటుంది.
- ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడిన ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు, ఎక్కువ లిక్విడిటీ మరియు తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్తో ప్రామాణీకరించబడతాయి, అయితే ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు, ఓవర్-ది-కౌంటర్ ట్రేడ్, వశ్యతను అందించే బెస్పోక్ ఒప్పందాలు, కానీ కౌంటర్పార్టీ డిఫాల్ట్ యొక్క అధిక రిస్క్ని కలిగి ఉంటాయి.
ఫార్వర్డ్ Vs ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్- తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఫ్యూచర్స్ స్టాండర్డ్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్, లిక్విడిటీ మరియు తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్‌ను అందిస్తాయి, అయితే ఫార్వార్డ్‌లు ప్రైవేట్‌గా చర్చలు, ఓవర్-ది-కౌంటర్ కాంట్రాక్ట్‌లు, మరింత సౌకర్యవంతమైన కానీ వారి బెస్పోక్ స్వభావం కారణంగా కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను పెంచుతాయి.
ఒక పెట్టుబడిదారు సంస్థ యొక్క 500 షేర్లను ఒక్కొక్కటి ₹100 చొప్పున, మొత్తం ₹50,000 చొప్పున భవిష్యత్తు తేదీ కోసం కొనుగోలు చేయడానికి అంగీకరించవచ్చు. స్టాక్ మార్కెట్ ధర ₹120కి పెరిగితే, కాంట్రాక్ట్ విలువ ₹60,000కి పెరుగుతుంది, ₹10,000 లాభాన్ని ఇస్తుంది.
ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది రెండు పార్టీల మధ్య ఒక ప్రైవేట్, ప్రామాణికం కాని ఒప్పందం, ఇది ఈ రోజు అంగీకరించిన ధరకు పేర్కొన్న భవిష్యత్ తేదీలో అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి తరచుగా హెడ్జింగ్ ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించబడుతుంది.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల రకాలు చమురు మరియు ధాన్యాలు వంటి ట్రేడ్ వస్తువుల కోసం కమోడిటీ ఫ్యూచర్‌లు, కరెన్సీలు మరియు బాండ్ల కోసం ఆర్థిక ఫ్యూచర్‌లు మరియు S&P 500 లేదా నిఫ్టీ 50 వంటి స్టాక్ సూచీల కోసం ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్‌లను కలిగి ఉంటాయి.
ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్టులు వివిధ రకాలైన ఎంటిటీలచే ఉపయోగించబడతాయి, వీటిలో కమోడిటీలు లేదా కరెన్సీలలో ధరల హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా రక్షణ కల్పించాలని కోరుకునే వ్యాపారాలు మరియు విభిన్న ఆర్థిక అసెట్లలో భవిష్యత్ లావాదేవీల కోసం ధరలను లాక్ చేయాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు ఉన్నారు.
ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది భవిష్యత్తులో నిర్ణీత ధరకు అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక నిర్దిష్ట రకం ఆర్థిక ఒప్పందం, అయితే హెడ్జింగ్ అనేది ఆర్థిక నష్టాలను తగ్గించడానికి విస్తృత వ్యూహం, తరచుగా ఫార్వర్డ్లు, ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ వంటి వివిధ సాధనాలను ఉపయోగిస్తుంది.
