స్టాక్ వాల్యుయేషన్ యొక్క పద్ధతులు వివిధ రకాలుగా ఉంటాయి, ప్రతి ఒక్కటి విభిన్న సూత్రాల ఆధారంగా కంపెనీ విలువపై అంతర్దృష్టులను అందిస్తాయి. ఇవి క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
- డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM)
- డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో మోడల్ (DCF)
- కంపారబుల్ కంపెనీస్ అనాలిసిస్
సూచిక:
- స్టాక్ వాల్యుయేషన్ అంటే ఏమిటి? – Stock Valuation Meaning In Telugu
- స్టాక్ వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు ఏమిటి – Methods Of Valuation Of Stock In Telugu
- స్టాక్ వాల్యుయేషన్ రకాలు – Types Of Stock Valuation In Telugu
- స్టాక్ వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు – త్వరిత సారాంశం
- స్టాక్ వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ అంటే ఏమిటి? – Stock Valuation Meaning In Telugu
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ అనేది కంపెనీ షేర్ల అంతర్గత విలువను నిర్ణయించే ప్రక్రియ. ఒక స్టాక్ దాని ప్రస్తుత మార్కెట్ పనితీరు మరియు భవిష్యత్ వృద్ధి అవకాశాల ఆధారంగా అతిగా అంచనా వేయబడిందా, తక్కువ విలువతో ఉందా లేదా సరసమైన ధరతో ఉందా అని గుర్తించడానికి ఇది సహాయపడటం వలన, సమాచార నిర్ణయాలు తీసుకునే లక్ష్యంతో ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఈ అంచనా కీలకం.
సమగ్ర దృక్పథంలో, స్టాక్ వాల్యుయేషన్లో వివిధ నమూనాలు మరియు కొలమానాలను ఉపయోగించి కంపెనీ ఆర్థిక, మార్కెట్ స్థానం మరియు వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించడం ఉంటుంది. ప్రస్తుత ట్రేడింగ్ ధరతో పోలిస్తే స్టాక్ విలువ ఎంత ఉండాలో అంచనా వేయడానికి ఇది పెట్టుబడిదారులకు వీలు కల్పిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడి ఎంపికలకు ఒక ఆధారాన్ని అందిస్తుంది.
విజయవంతమైన పెట్టుబడికి ఖచ్చితమైన వాల్యుయేషన్ కీలకం, ఇది పెట్టుబడి అవకాశాలను గుర్తించడానికి మరియు రిస్క్ మేనేజ్మెంట్కు వీలు కల్పిస్తుంది.
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు ఏమిటి – Methods Of Valuation Of Stock In Telugu
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ యొక్క పద్ధతులు:
- డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM)
- డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో మోడల్ (DCF)
- కంపారబుల్ కంపెనీస్ అనాలిసిస్
డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM)
డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM) ఒక స్టాక్ను దాని భవిష్యత్ డివిడెండ్ చెల్లింపుల ప్రస్తుత విలువ ఆధారంగా అంచనా వేస్తుంది, డివిడెండ్లు స్థిరమైన రేటుతో పెరుగుతాయని భావిస్తుంది. క్రమం తప్పకుండా డివిడెండ్లను చెల్లించే కంపెనీల విలువను అంచనా వేయడానికి ఇది ప్రత్యేకంగా ఉపయోగపడుతుంది.
ఒక స్టాక్ యొక్క విలువ దాని ప్రస్తుత విలువకు తగ్గించబడిన అన్ని భవిష్యత్ డివిడెండ్ చెల్లింపుల మొత్తానికి సమానంగా ఉండాలనే సూత్రంపై DDMఆధారపడింది. ఈ గణన పెట్టుబడిదారులకు ఆశించిన డివిడెండ్లను పరిగణనలోకి తీసుకొని వాటిని ప్రస్తుత స్టాక్ ధరతో పోల్చడం ద్వారా డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్ యొక్క సరసమైన విలువను నిర్ణయించడానికి సహాయపడుతుంది.
ఆదాయాన్ని సృష్టించే పెట్టుబడులపై దృష్టి సారించిన పెట్టుబడిదారులకు, DDM దాని డివిడెండ్ దృక్పథం ఆధారంగా ఒక స్టాక్ ధర తగిన విధంగా ఉందా అని అంచనా వేయడానికి సూటిగా మార్గాన్ని అందిస్తుంది. డివిడెండ్లను క్రమం తప్పకుండా మరియు ఊహించదగిన విధంగా చెల్లించే స్థిరమైన పరిశ్రమలలోని కంపెనీలను విశ్లేషించడానికి ఇది ప్రత్యేకంగా అనుకూలంగా ఉంటుంది.
డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో మోడల్ (DCF)
డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో మోడల్ (DCF) అనేది కంపెనీ అంచనా వేసిన నగదు ప్రవాహాల(క్యాష్ ఫ్లో) ప్రస్తుత విలువపై దృష్టి పెడుతుంది. ఈ పద్ధతి సంస్థ యొక్క భవిష్యత్ ఉచిత నగదు ప్రవాహ సామర్థ్యాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా డివిడెండ్లను చెల్లించే వారికి మాత్రమే కాకుండా, విస్తృత శ్రేణి కంపెనీలకు వర్తిస్తుంది.
అంచనా వేసిన నగదు ప్రవాహా(క్యాష్ ఫ్లో)ల ఆధారంగా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు వృద్ధి అవకాశాలను అంచనా వేయడం ద్వారా DCF పద్ధతి సమగ్ర వీక్షణను అందిస్తుంది. ఈ విశ్లేషణలో సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు మరియు ఖర్చులను ఒక వ్యవధిలో అంచనా వేయడం, తరువాత భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను డిస్కౌంట్ రేటును ఉపయోగించి వాటి ప్రస్తుత విలువకు తగ్గించడం, సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడికి అవసరమైన రాబడి రేటు ఉంటుంది.
అధిక-వృద్ధి చెందుతున్న సాంకేతిక సంస్థల నుండి స్థిరపడిన పారిశ్రామిక దిగ్గజాల వరకు విస్తృత శ్రేణి కంపెనీల విలువను అంచనా వేయడంలో DCF దాని వశ్యతకు ప్రత్యేకించి విలువైనది, ఇది విలువ పెట్టుబడిదారులకు ఆర్థిక విశ్లేషణకు మూలస్తంభంగా మారింది.
కంపారబుల్ కంపెనీస్ అనాలిసిస్
కంపారబుల్ కంపెనీస్ అనాలిసిస్లో కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక నిష్పత్తు(రేషియో)లు మరియు కొలమానాలను పరిశ్రమలోని సారూప్య కంపెనీలతో పోల్చడం ఉంటుంది. ఈ పద్ధతి ఒక స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ స్థానాన్ని మరియు దాని సహచరులకు సంబంధించి సంభావ్య తక్కువ విలువ లేదా అధిక విలువను అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది.
ఈ పద్ధతి స్టాక్ విలువను అంచనా వేయడానికి పోలిక శక్తిని ఉపయోగిస్తుంది. ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్(P/E) రేషియో మరియు సారూప్య కంపెనీలకు సంబంధించి ఇతర సంబంధిత కొలమానాలు వంటి ఆర్థిక నిష్పత్తు(రేషియో)లను పరిశీలించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు వాల్యుయేషన్ వ్యత్యాసాలను గుర్తించవచ్చు. ఒకే పరిశ్రమలోని మరియు సారూప్య కార్యాచరణ లక్షణాలతో ఉన్న కంపెనీలు పోల్చదగిన విలువలను కలిగి ఉండాలని ఈ విధానం భావిస్తుంది.
బేరసారాలు లేదా అధిక ధర గల స్టాక్లను గుర్తించడానికి ఇది ఒక శీఘ్ర మార్గం, ఇది నిర్దిష్ట రంగాలు లేదా పరిశ్రమలలో సాపేక్ష విలువలను ఆడాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు ఒక ఆచరణాత్మక సాధనాన్ని అందిస్తుంది.
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ రకాలు – Types Of Stock Valuation In Telugu
రెండు ప్రధాన రకాల స్టాక్ వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు ఉన్నాయి, అబ్సొల్యూట్ మరియు రిలేటివ్. అవి క్రింద చర్చించబడ్డాయిః
అబ్సొల్యూట్ వాల్యుయేషన్
అబ్సొల్యూట్ వాల్యుయేషన్ నమూనాలు దాని ప్రాథమిక ఆర్థిక సూచికలను విశ్లేషించడం ద్వారా సంస్థ యొక్క అంతర్గత విలువను లెక్కించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి. ఈ విధానం మార్కెట్ పోలికలపై ఆధారపడదు, బదులుగా షేర్ హోల్డర్లకు స్వతంత్రంగా విలువను ఉత్పత్తి చేసే సంస్థ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది.
ఉదాహరణకు, డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM) భవిష్యత్ డివిడెండ్ల ప్రస్తుత విలువను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, ఇది డివిడెండ్ చెల్లింపుల బలమైన చరిత్ర ఉన్న కంపెనీలను అంచనా వేయడానికి ప్రత్యేకంగా ఉపయోగపడుతుంది.
అదేవిధంగా, డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో (DCF) మోడల్ ఒక సంస్థ యొక్క విలువను దాని భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను అంచనా వేయడం ద్వారా మరియు వాటిని ప్రస్తుత విలువకు తిరిగి తగ్గించడం ద్వారా అంచనా వేస్తుంది, లాభదాయకత మరియు సంభావ్య వృద్ధి రెండింటిపై సమగ్ర విశ్లేషణను అందిస్తుంది.
పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు మార్గనిర్దేశం చేయగల విలువ యొక్క గ్రౌన్దేడ్ అంచనాను అందిస్తూ, సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు వృద్ధి అవకాశాలపై ప్రత్యక్ష దృష్టి పెట్టడానికి అబ్సొల్యూట్ వాల్యుయేషన్ నమూనాలు అనుకూలంగా ఉంటాయి.
రిలేటివ్ వాల్యుయేషన్
రిలేటివ్ వాల్యుయేషన్ నమూనాలు కంపెనీ విలువను అదే పరిశ్రమ లేదా రంగంలోని సారూప్య కంపెనీలతో పోల్చడం ద్వారా అంచనా వేస్తాయి. ఈ పద్ధతి కంపెనీలలో సులభంగా పోల్చగలిగే ఆర్థిక నిష్పత్తులు మరియు కొలమానాలపై ఆధారపడుతుంది, ఉదాహరణకు ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ (P/E) రేషియో, ఇది కంపెనీ యొక్క స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరుకు దాని ఆదాయాలతో పోల్చి చూస్తుంది మరియు ప్రైస్-టు-బుక్ (P/B) రేషియో, ఇది దాని బుక్ వాల్యూకు సంబంధించి స్టాక్ యొక్క వాల్యుయేషన్ను కొలుస్తుంది.
ఒక కంపెనీ తన సహచరులకు వ్యతిరేకంగా ఎలా పేరుకుపోతుందో విశ్లేషించడం ద్వారా, మార్కెట్ లేదా రంగ నిబంధనలకు సంబంధించి ఒక స్టాక్ అధిక విలువ లేదా తక్కువ విలువతో ఉందో లేదో పెట్టుబడిదారులు గుర్తించవచ్చు. కొన్ని బెంచ్మార్క్లు లేదా సగటులు బాగా స్థిరపడిన పరిశ్రమలలో పెట్టుబడి అవకాశాలను గుర్తించడానికి రిలేటివ్ వాల్యుయేషన్ ప్రత్యేకంగా ఉపయోగపడుతుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ స్థానాల ఆధారంగా శీఘ్ర పోలికలు మరియు నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు – త్వరిత సారాంశం
- స్టాక్ వాల్యుయేషన్ యొక్క పద్ధతులు డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM), డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో మోడల్ (DCF) మరియు స్టాక్స్ యొక్క అంతర్గత విలువను అంచనా వేయడానికి పోల్చదగిన కంపెనీల విశ్లేషణ, పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో సహాయపడతాయి.
- స్టాక్ వాల్యుయేషన్ అనేది స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను నిర్ణయించే ప్రక్రియ, ఇది ఆర్థిక స్థితి, మార్కెట్ స్థితి మరియు వృద్ధి సంభావ్యత యొక్క విశ్లేషణను కలిగి ఉంటుంది.
- డివిడెండ్-చెల్లించే కంపెనీల కోసం DDM, భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి DCF మరియు మార్కెట్ స్థితి అంచనా కోసం పోల్చదగిన కంపెనీల విశ్లేషణ వంటి స్టాక్ వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు ఉన్నాయి.
- స్టాక్ వాల్యుయేషన్ రకాలు అబ్సొల్యూట్ వాల్యుయేషన్ (DDM మరియు DCF వంటి సంస్థ యొక్క అంతర్గత విలువపై దృష్టి సారించడం) మరియు రిలేటివ్ వాల్యుయేషన్ (ఆర్థిక నిష్పత్తులను ఉపయోగించి కంపెనీని దాని సహచరులతో పోల్చడం)గా వర్గీకరించబడ్డాయి.
- Alice Blueతో ఎటువంటి ఖర్చు లేకుండా స్టాక్‌లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు IPOలలో పెట్టుబడి పెట్టండి.
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ యొక్క పద్ధతులలో ప్రధానంగా డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM), డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో మోడల్ (DCF) మరియు కంపారిబుల్ కంపెనీస్ అనాలిసిస్ ఉన్నాయి. ఈ పద్ధతులు స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు డివిడెండ్ చెల్లింపులు, నగదు ప్రవాహాలు లేదా పరిశ్రమ సహచరులను దాని అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడానికి విశ్లేషిస్తాయి.
స్టాక్ వాల్యుయేషన్లో రెండు ప్రధాన రకాలు ఉన్నాయి: అబ్సొల్యూట్ వాల్యుయేషన్ మరియు రిలేటివ్ వాల్యుయేషన్. DDM మరియు DCF వంటి అబ్సొల్యూట్ వాల్యుయేషన్ మోడల్‌లు కంపెనీ యొక్క అంతర్గత విలువపై దృష్టి పెడతాయి. బదులుగా, రిలేటివ్ వాల్యుయేషన్ నమూనాలు P/E రేషియో వంటి ఆర్థిక నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తాయి.
షేర్ వాల్యుయేషన్ అనేది కంపెనీ షేర్ల యొక్క అంతర్గత విలువను నిర్ణయించే ప్రక్రియ. ఇది స్టాక్ అధిక విలువను కలిగి ఉందో, తక్కువ విలువను కలిగి ఉందో లేదా చాలా తక్కువ ధరలో ఉన్నదో నిర్ణయించడానికి ఆర్థిక గణాంకాలు మరియు అంచనాలను ఉపయోగిస్తుంది.
డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM) డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్ విలువను కనుగొనడానికి ఉపయోగించవచ్చు మరియు డబ్బు సంపాదించే స్టాక్ విలువను కనుగొనడానికి డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో (DCF) మోడల్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
వాల్యుయేషన్ మరియు స్టాక్ ధరల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, వాల్యుయేషన్ అనేది స్టాక్ యొక్క ఆర్థిక పనితీరు మరియు వృద్ధి అవకాశాల ఆధారంగా స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను సూచిస్తుంది, అయితే స్టాక్ ధర అనేది స్టాక్ ప్రస్తుతం ట్రేడింగ్ చేస్తున్న మార్కెట్ ధర.
