హెడ్జ్ ఫండ్లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం వాటి ప్రాప్యత, ఎందుకంటే హెడ్జ్ ఫండ్లు సాధారణంగా గుర్తింపు పొందిన లేదా అధిక నికర విలువ కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటాయి, అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్లు సాధారణ ప్రజలకు అందుబాటులో ఉంటాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి? – Mutual Fund Meaning In Telugu:
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేది స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర ఆర్థిక సాధనాల వంటి వైవిధ్యభరితమైన సెక్యూరిటీల పోర్ట్ఫోలియోను కొనుగోలు చేయడానికి బహుళ పెట్టుబడిదారుల మూలధనాన్ని సమీకరించే ఒక రకమైన పెట్టుబడి సాధనం. సేకరించిన డబ్బును ఫండ్ పెట్టుబడిదారుల తరపున పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే బాధ్యత కలిగిన ప్రొఫెషనల్ ఫండ్ మేనేజర్ నిర్వహిస్తారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రాథమిక నిర్మాణం మూడు కీలక ఆటగాళ్లను కలిగి ఉంటుంది:
- ఫండ్ స్పాన్సర్– ఫండ్ స్పాన్సర్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను సృష్టించే సంస్థ మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్ షేర్లను మార్కెటింగ్ చేయడం మరియు విక్రయించడానికి బాధ్యత వహిస్తుంది.
- ఫండ్ మేనేజర్– ఫండ్ మేనేజర్ అనేది ఫండ్ పోర్ట్ఫోలియోను నిర్వహించే మరియు పెట్టుబడిదారుల తరపున పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే వ్యక్తి లేదా నిపుణుల బృందం.
- ఫండ్ కస్టోడియన్– మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క సెక్యూరిటీల వంటి ఆస్తులను కలిగి ఉండి, అవి సురక్షితంగా ఉన్నాయని నిర్ధారించే సంస్థను ఫండ్ సంరక్షకుడు అంటారు.
హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క అర్థం – Hedge Fund Meaning In Telugu:
హెడ్జ్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి సాధనం, ఇది పరిమిత సంఖ్యలో గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల నుండి మూలధనాన్ని సేకరించి సెక్యూరిటీలు మరియు ఇతర ఆస్తుల పరిధిలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, పెట్టుబడిదారుల సంఖ్యను పరిమితం చేసే మరియు అధిక కనీస పెట్టుబడి అవసరమయ్యే నియంత్రణ పరిమితుల కారణంగా హెడ్జ్ ఫండ్లు సాధారణంగా సంపన్న వ్యక్తులు మరియు సంస్థలకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటాయి.
హెడ్జ్ ఫండ్లు నైపుణ్యం కలిగిన ఫండ్ మేనేజర్‌లచే నిర్వహించబడతాయి, వారు పెట్టుబడిదారులకు రాబడిని అందించడానికి పెట్టుబడి వ్యూహాల శ్రేణిని ఉపయోగిస్తారు. ఈ వ్యూహాలలో దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలు, పరపతి, ఉత్పన్నాలు మరియు ఇతర సంక్లిష్ట ఆర్థిక సాధనాలు ఉండవచ్చు. హెడ్జ్ ఫండ్లు స్టాక్‌లు, బాండ్లు, కరెన్సీలు, కమోడిటీలు మరియు రియల్ ఎస్టేట్‌లతో సహా అనేక రకాల ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
“హెడ్జ్ ఫండ్” అనే పదం హెడ్జింగ్ ఆలోచన నుండి వచ్చింది, ఇందులో సంభావ్య నష్టాలను భర్తీ చేయడానికి వివిధ ఆస్తులలో స్థానాలు తీసుకోవడం ఉంటుంది. హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యం సాధారణంగా సాంప్రదాయ పెట్టుబడి సాధనాల కంటే ఎక్కువ రాబడిని పొందడం, అదే సమయంలో ప్రతికూల ప్రమాదాల నుండి కూడా రక్షించడం..
మార్కెట్‌లోని కొన్ని సాధారణ రకాల హెడ్జ్ ఫండ్లు:
డొమెస్టిక్ (దేశీయ) హెడ్జ్ ఫండ్స్:
డొమెస్టిక్ హెడ్జ్ ఫండ్లు ఒక నిర్దిష్ట దేశంలో నివసించి, అదే దేశంలో పన్నులు చెల్లించే వ్యక్తులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటాయి.
ఆఫ్షోర్ హెడ్జ్ ఫండ్స్:
ఆఫ్షోర్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ విదేశీ బహుళజాతి కంపెనీలు లేదా ఇతర సంస్థలు మరియు పరిశ్రమలలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెడతాయి, తరచుగా తక్కువ పన్ను విధించే దేశాలలో. ఈ పెట్టుబడులు అధిక నికర విలువ కలిగిన NRIలలో ప్రాచుర్యం పొందాయి.
ఫండ్స్ అఫ్ ఫండ్స్ :
ఫండ్స్ అఫ్ ఫండ్స్ అనేది ఖచ్చితంగా హెడ్జ్ ఫండ్ కాదు కానీ వాటి రాబడిని పరిగణనలోకి తీసుకున్న తర్వాత ఇతర హెడ్జ్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెడుతుంది. అధిక నష్టాలను భరించలేని చిన్న పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఫండ్ అనుకూలంగా ఉంటుంది.
భారతదేశంలో హెడ్జ్ ఫండ్స్:
2024లో భారతీయ హెడ్జ్ ఫండ్ పరిశ్రమలో కీలకమైన ఆటగాళ్లలో కొన్ని ఇక్కడ ఉన్నాయి:
| S No. | Name of the Hedge Fund Firm | AUM (in billions of USD) |
| 1 | Blackrock Advisors | 8.5 |
| 2 | Citadel LLC | 50 |
| 3 | Bridgewater Associates | 235.5 |
| 4 | AQR Capital Management | 145.5 |
| 5 | Man Group PLC | 151.4 |
| 6 | Renaissance Technologies | 121.8 |
| 7 | DE Shaw & Co LP | 128 |
| 8 | Tiger Global Management | 124.7 |
| 9 | Two Sigma Investments LP | 81.2 |
| 10 | Millennium Management | 341 |
హెడ్జ్ ఫండ్స్ ప్రస్తుతం భారతదేశంలో సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI)చే నిర్వహించబడుతున్నాయి మరియు అనేక నియమాలు మరియు పరిమితులకు కట్టుబడి ఉంటాయి. హెడ్జ్ ఫండ్ పెట్టుబడులు అధిక-నికర-విలువ గల వ్యక్తులు మరియు సంస్థలతో సహా ఎంచుకున్న పెట్టుబడిదారుల సమూహానికి పరిమితం చేయబడ్డాయి.
హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ మధ్య వ్యత్యాసం – Difference Between Hedge Fund And Mutual Fund In Telugu:
హెడ్జ్ ఫండ్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ మధ్య ఉన్న ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, హెడ్జ్ ఫండ్ తమ పెట్టుబడిదారులకు అధిక రాబడిని అందించడానికి సంక్లిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తుంది, ఇందులో వారి పెట్టుబడులను పెంచడం, షార్ట్-సెల్లింగ్ సెక్యూరిటీలు మరియు డెరివేటివ్‌లను ఉపయోగించడం వంటివి ఉంటాయి. మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్లు సాధారణంగా తమ పెట్టుబడిదారుల లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ ఆధారంగా రిస్క్ మరియు రిటర్న్‌(రాబడుల)ల మధ్య సమతుల్యతను సాధించే లక్ష్యంతో స్టాక్‌లు, బాండ్లు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీల మిశ్రమంలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
పెట్టుబడిదారుల ప్రొఫైల్:
- హెడ్జ్ ఫండ్లు సాధారణంగా నిర్దిష్ట నికర విలువ మరియు ఆదాయ అవసరాలను తీర్చగల గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే తెరవబడతాయి. మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్లు అనేక వందల డాలర్లతో పెట్టుబడి పెట్టగల రిటైల్ పెట్టుబడిదారులతో సహా విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్నాయి.
- హెడ్జ్ ఫండ్లకు గణనీయమైన కనీస పెట్టుబడి అవసరం, తరచుగా వందల వేల లేదా మిలియన్ల డాలర్లలో కూడా ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్లు తక్కువ కనీస పెట్టుబడి అవసరాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు ఆదాయం లేదా నికర విలువ పరిమితులు లేవు.
ఛార్జీలు:
- మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోలిస్తే హెడ్జ్ ఫండ్లు అధిక రుసుములను వసూలు చేస్తాయి, సాధారణంగా నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులలో 1-2% నిర్వహణ రుసుము మరియు లాభాలలో దాదాపు 15% పనితీరు రుసుము. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ హెడ్జ్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే తక్కువ రుసుములను వసూలు చేస్తాయి, సాధారణంగా నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులలో 1% కంటే తక్కువ నిర్వహణ రుసుము.
- ఫండ్ నిర్దిష్ట బెంచ్‌మార్క్ కంటే ఎక్కువ పని చేస్తే మాత్రమే పనితీరు రుసుము వసూలు చేయబడుతుంది, దీనిని హర్డిల్ రేట్ అంటారు. మ్యూచువల్ ఫండ్లు పనితీరు రుసుమును వసూలు చేయవు, ఎందుకంటే వాటి పెట్టుబడి వ్యూహాలు సాధారణంగా మరింత సాంప్రదాయికమైనవి మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ల వలె ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడాన్ని కలిగి ఉండవు.
హోల్డింగ్ వ్యవధి:
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే హెడ్జ్ ఫండ్స్ తక్కువ హోల్డింగ్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయి, తరచుగా కొన్ని వారాలు లేదా నెలల పాటు సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ హెడ్జ్ ఫండ్స్‌తో పోలిస్తే ఎక్కువ హోల్డింగ్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయి, తరచుగా చాలా సంవత్సరాలు సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి.
- హెడ్జ్ ఫండ్లు తమ పెట్టుబడి వ్యూహాలలో ఎక్కువ వశ్యతను కలిగి ఉంటాయి, మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితులకు ప్రతిస్పందనగా వారి పోర్ట్ఫోలియోను త్వరగా సర్దుబాటు చేయడానికి వీలు కల్పిస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్లు తమ పెట్టుబడి వ్యూహాలలో మరింత పరిమిత స్థాయి వశ్యతను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి దీర్ఘకాలిక దృక్పథంతో విభిన్నమైన ఆస్తుల పోర్ట్ఫోలియోను నిర్వహించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాయి.
నిబంధనలు:
- హెడ్జ్ ఫండ్స్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI)చే నియంత్రించబడవు మరియు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధులుగా వర్గీకరించబడ్డాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI)చే నియంత్రించబడతాయి.
- హెడ్జ్ ఫండ్లను తప్పనిసరిగా అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తులు0(HNI – హై నెట్‌వర్త్ ఇండివిడ్యువల్), బీమా కంపెనీలు, పెన్షన్ ఫండ్లు మొదలైన గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే విక్రయించాలి. మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్లను సాధారణ ప్రజలకు విక్రయించవచ్చు.
- హెడ్జ్ ఫండ్స్ పరిమిత భాగస్వామ్య ఒప్పందం కింద పనిచేస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (మ్యూచువల్ ఫండ్స్) రెగ్యులేషన్స్, 1996 మార్గదర్శకాల క్రింద పనిచేస్తాయి. ఈ నిబంధనలు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క చట్టపరమైన నిర్మాణం, వాటి రిజిస్ట్రేషన్ అవసరాలు మరియు పెట్టుబడి పరిమితులను నిర్వచిస్తాయి.
- మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోలిస్తే హెడ్జ్ ఫండ్లకు తక్కువ రిపోర్టింగ్ అవసరాలు ఉంటాయి. మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్లు వార్షిక మరియు పాక్షిక వార్షిక నివేదికలు మరియు ప్రాస్పెక్టస్లతో సహా పెట్టుబడిదారులకు మరింత వివరణాత్మక బహిర్గతతను అందిస్తాయి..
పెట్టుబడిదారులు ఈ రెండు రకాల పెట్టుబడి సాధనాల మధ్య ఎంచుకునే ముందు తమ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు పెట్టుబడి అనుభవాన్ని జాగ్రత్తగా పరిశీలించాలి.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ Vs హెడ్జ్ ఫండ్స్- త్వరిత సారాంశం:
- హెడ్జ్ ఫండ్లు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల కోసం, మ్యూచువల్ ఫండ్లు సాధారణ ప్రజలకు అందుబాటులో ఉంటాయి.
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్ స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సమీకరిస్తాయి.
- హెడ్జ్ ఫండ్లు ప్రైవేట్ పెట్టుబడి ఫండ్లు, ఇవి అగ్రెసివ్‌గా పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి మరియు సాధారణంగా గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటాయి.
- భారతదేశంలో అందుబాటులో ఉన్న కొన్ని కీలకమైన హెడ్జ్ ఫండ్స్ బ్లాక్‌రాక్ అడ్వైజర్స్, సిటాడెల్ LLC, మొదలైనవి.
- హెడ్జ్ ఫండ్లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్య వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, మ్యూచువల్ ఫండ్లు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు మరింత అందుబాటులో ఉంటాయి మరియు సాధారణంగా హెడ్జ్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి.
- మ్యూచువల్ ఫండ్లు పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాలను రక్షించడానికి జాతీయ అధికారులచే నియంత్రించబడతాయి, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్లు తక్కువ నియంత్రణ పరిమితులను కలిగి ఉంటాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ Vs హెడ్జ్ ఫండ్స్- తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ):
1. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ Vs హెడ్జ్ ఫండ్స్: ఏది మంచిది?
హెడ్జ్ ఫండ్లు మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ వశ్యతను మరియు అధిక రాబడిని అందిస్తాయి, కానీ అవి అధిక రుసుములు మరియు నష్టాలతో కూడా వస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా మరింత అందుబాటులో మరియు వైవిధ్యభరితంగా ఉంటాయి..
2. హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఒకటేనా?
లేదు, హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఒకేలా ఉండవు. హెడ్జ్ ఫండ్లు సాధారణంగా గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటాయి, అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్లు విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉంటాయి.
3. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ కంటే ఎక్కువ ద్రవం(లిక్విడ్ )గా ఉన్నాయా?
అవును, మ్యూచువల్ ఫండ్లు సాధారణంగా హెడ్జ్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ లిక్విడ్గా ఉంటాయి. ఎందుకంటే మ్యూచువల్ ఫండ్లను ట్రేడింగ్ రోజున ఎప్పుడైనా కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు విక్రయించవచ్చు, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్లకు సాధారణంగా లాక్-అప్ పీరియడ్స్ లేదా విముక్తి పరిమితి ఉంటుంది.
4. దీనిని హెడ్జ్ ఫండ్ అని ఎందుకు అంటారు?
“హెడ్జ్ ఫండ్” అనే పదం షార్ట్-సెల్లింగ్ మరియు డెరివేటివ్స్ ట్రేడింగ్ వంటి పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగించడం ద్వారా హెడ్జింగ్ లేదా ప్రమాదాన్ని తగ్గించే పద్ధతి నుండి ఉద్భవించింది.
5. ప్రపంచంలో అతిపెద్ద హెడ్జ్ ఫండ్ ఏది?
2021 నాటికి, ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద హెడ్జ్ ఫండ్ బ్రిడ్జ్‌వాటర్ అసోసియేట్స్, ఇది నిర్వహణలో $140 బిలియన్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తోంది. బ్రిడ్జ్‌వాటర్ అసోసియేట్స్‌ను 1975లో Ray Dalio స్థాపించారు మరియు ప్రపంచ స్థూల ఆర్థిక పెట్టుబడి వ్యూహానికి ప్రసిద్ధి చెందింది.
