PE (ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్) మరియు PB (ప్రైస్-టు-బుక్) మధ్య ఉన్న ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, PE కంపెనీ యొక్క స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరుకు దాని ఆదాయాలతో పోల్చి చూస్తుంది, ఇది భవిష్యత్తు ఆదాయ సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది, అయితే PB స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరుకు బుక్ వాల్యూతో పోలుస్తుంది. , కంపెనీ వాస్తవ ఆస్తి విలువను ప్రతిబింబిస్తుంది.
సూచిక:
షేర్ మార్కెట్లో PE రేషియో అంటే ఏమిటి? – PE Ratio Meaning In Share Market In Telugu
ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ (P/E) రేషియో అనేది ఒక కంపెనీ యొక్క స్టాక్ ధరను ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్(EPS) సంబంధించి అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక మెట్రిక్. ఇది పెట్టుబడిదారులు ప్రతి రూపాయి ఆదాయానికి ఎంత చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో సూచిస్తుంది, ఇది ఒక స్టాక్ అధిక విలువ లేదా తక్కువ విలువతో ఉందో లేదో అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది.
కంపెనీ ప్రస్తుత షేర్ ధరను దాని EPSతో విభజించడం ద్వారా P/E రేషియో లెక్కించబడుతుంది. అధిక P/E అనేది ఒక స్టాక్ అతిగా విలువైనదని లేదా పెట్టుబడిదారులు అధిక భవిష్యత్ వృద్ధిని ఆశిస్తారని సూచించవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ P/E అనేది భవిష్యత్ వృద్ధి గురించి తక్కువ అంచనా లేదా సంశయవాదాన్ని సూచిస్తుంది.
ఈ రేషియో పెట్టుబడిదారులకు ఒకే పరిశ్రమలోని కంపెనీలను పోల్చడానికి సహాయపడుతుంది. దాని సహచరుల కంటే ఎక్కువ P/E ఉన్న సంస్థను మరింత వృద్ధి-ఆధారితంగా చూడవచ్చు, అయితే తక్కువ P/E విలువ పెట్టుబడి అవకాశం లేదా సంభావ్య సమస్యలను సూచిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీ స్టాక్ ₹200 వద్ద ట్రేడింగ్ చేస్తుంటే మరియు దాని EPS ₹20 అయితే, P/E రేషియో 10 (₹200/₹20) అవుతుంది. దీని అర్థం పెట్టుబడిదారులు కంపెనీ ఆదాయంలో ప్రతి ₹ 1కి ₹ 10 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటారు, ఇది వారి స్టాక్ విలువను ప్రతిబింబిస్తుంది.
PB రేషియో అంటే ఏమిటి? – PB Ratio Meaning In Telugu
ప్రైస్ టు బుక్ (P/B) రేషియో ఒక సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను ఒక్కో షేరుకు దాని బుక్ వాల్యూతో పోల్చి చూస్తుంది. కంపెనీ యొక్క నికర ఆస్తులకు షేర్ హోల్డర్లు ఎంత చెల్లిస్తున్నారో ఇది ప్రతిబింబిస్తుంది. తక్కువ రేషియో సంభావ్య తక్కువ విలువను సూచిస్తుంది, అయితే అధిక రేషియో సాధ్యమైన అధిక విలువను సూచిస్తుంది.
P/B రేషియో ఒక స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువను దాని బుక్ వాల్యూకు వ్యతిరేకంగా కొలుస్తుంది, ఇది దాని బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి కంపెనీ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ. ఒక స్టాక్ దాని వాస్తవ విలువతో పోలిస్తే తక్కువ విలువతో ఉందా లేదా అతిగా విలువతో ఉందా అని అంచనా వేయడానికి ఇది పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది.
తక్కువ P/B రేషియో తరచుగా ఒక స్టాక్ తక్కువ విలువను కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది, అంటే దాని మార్కెట్ ధర దాని బుక్ వాల్యూ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, అధిక P/B రేషియో మార్కెట్లో ఒక స్టాక్ దాని బుక్ వాల్యూతో పోలిస్తే ప్రీమియంలో ట్రేడ్ చేయబడుతుందని సూచించవచ్చు.
ఉదాహరణకు, కంపెనీ A యొక్క స్టాక్ ధర ₹200 మరియు ప్రతి షేరుకు దాని బుక్ వాల్యూ ₹250 అయితే, దాని P/B రేషియో 0.8 (₹200/₹250), ఇది సంభావ్య తక్కువ విలువను సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, కంపెనీ B యొక్క స్టాక్ ధర ₹150 బుక్ వాల్యూతో ₹300 అయితే, దాని P/B రేషియో 2 (₹300/₹150), ఇది ఓవర్వాల్యుయేషన్ను సూచిస్తుంది.
PE రేషియో Vs PB రేషియో – PE Ratio Vs PB Ratio In Telugu
ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, PE రేషియో కంపెనీ యొక్క స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరుకు దాని ఆదాయాలకు వ్యతిరేకంగా అంచనా వేస్తుంది, లాభదాయకత అవకాశాలను సూచిస్తుంది, అయితే PB రేషియో ప్రతి షేరుకు బుక్ వాల్యూకు సంబంధించి స్టాక్ ధరను అంచనా వేస్తుంది, దాని ఆస్తుల ఆధారంగా సంస్థ యొక్క విలువపై అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది.
| కోణం | PE (ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్) | PB (ప్రైస్-టు-బుక్) |
| నిర్వచనం | కంపెనీ షేరు ధరను ఒక్కో షేరుకు దాని ఆదాయాలతో పోల్చి చూస్తుంది. | కంపెనీ షేరు ధరను ఒక్కో షేరుకు దాని బుక్ వాల్యూతో పోలుస్తుంది. |
| దృష్టి | ప్రతి రూపాయి సంపాదనకు పెట్టుబడిదారులు ఎంత చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారనే విషయాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. | కంపెనీ నికర ఆస్తులకు పెట్టుబడిదారులు ఎంత చెల్లిస్తున్నారో సూచిస్తుంది. |
| వినియోగం | భవిష్యత్ ఆదాయాల సంభావ్యత మరియు లాభదాయకతను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. | దాని నికర ఆస్తులకు సంబంధించి కంపెనీ మార్కెట్ విలువను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. |
| అనుకూలత | గణనీయమైన ఆదాయాలు కలిగిన కంపెనీలకు మరింత ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. | అసెట్-ఇంటెన్సివ్ కంపెనీలకు మరింత సందర్భోచితమైనది. |
| ఇన్వెస్టర్ ఇన్సైట్ | అధిక PE అధిక భవిష్యత్ వృద్ధి అంచనాలను సూచిస్తుంది; తక్కువ PE తక్కువ విలువను సూచించవచ్చు. | తక్కువ PB అండర్వాల్యుయేషన్ను సూచించవచ్చు, అధిక PB ఓవర్వాల్యుయేషన్ లేదా వృద్ధి అంచనాలను సూచిస్తుంది. |
| వైవిధ్యం | నాన్-ఆపరేషనల్ కారకాలు మరియు మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ద్వారా ప్రభావితం కావచ్చు. | సంస్థ యొక్క స్పష్టమైన బుక్ వాల్యూ ఆధారంగా మరింత స్థిరంగా ఉంటుంది. |
PE vs PB రేషియో-శీఘ్ర సారాంశం
- ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, PE రేషియో స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరుకు ఆదాయంతో పోల్చి, లాభ సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది, అయితే PB రేషియో ఒక్కో షేరుకు బుక్ వాల్యూకు వ్యతిరేకంగా స్టాక్ ధరను కొలుస్తుంది, ఇది కంపెనీ ఆస్తి ఆధారిత మదింపును ప్రతిబింబిస్తుంది.
- P/E రేషియో అనేది ఒక కంపెనీ యొక్క ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను దాని ప్రతి షేర్ ఆదాయానికి వ్యతిరేకంగా కొలుస్తుంది, ఇది ప్రతి రూపాయి ఆదాయానికి పెట్టుబడిదారులు చెల్లించే మొత్తాన్ని చూపుతుంది, ఇది ఒక స్టాక్ అధిక విలువ లేదా తక్కువ విలువతో ఉందా అని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
- P/E రేషియో అనేది ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ ధరను ప్రతి షేరుకు దాని బుక్ వాల్యూకు వ్యతిరేకంగా కొలుస్తుంది, ఇది సంస్థ యొక్క నికర ఆస్తులకు పెట్టుబడిదారులు చెల్లించే మొత్తాన్ని చూపుతుంది. 1 కంటే తక్కువ రేషియోలు తక్కువ విలువను సూచించవచ్చు; 1 పైన ఉన్నవి అధిక విలువను సూచించవచ్చు.
- ఈ రోజు 15 నిమిషాల్లో Alice Blueతో ఉచిత డీమాట్ ఖాతాను తెరవండి! స్టాక్స్, ముఖ్యంగా 5 నిమిషాల్లో ఉచితంగా అలిస్ బ్లూ డీమాట్ ఖాతా తెరవండి! కేవలం ₹10,000 తో మీరు ₹50,000 విలువైన షేర్లను ట్రేడ్ చేయవచ్చు. ఈ ఆఫర్ ను ఇప్పుడు ఉపయోగించండి!
PE మరియు PB రేషియో మధ్య వ్యత్యాసం – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, PE రేషియో ఆదాయాలకు వ్యతిరేకంగా స్టాక్ ధరను మూల్యాంకనం చేస్తుంది, లాభదాయకత సామర్థ్యాన్ని చూపుతుంది, అయితే PB రేషియో స్టాక్ ధరను బుక్ వాల్యూతో పోలుస్తుంది, ఇది కంపెనీ వాస్తవ ఆస్తులకు మార్కెట్ ఎలా విలువ ఇస్తుందో సూచిస్తుంది.
“మంచి” PE రేషియో పరిశ్రమ మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి మారుతూ ఉంటుంది, సాధారణంగా వృద్ధి చెందుతున్న కంపెనీలకు ఎక్కువగా ఉంటుంది. 1 కంటే తక్కువ PB రేషియో తక్కువ విలువను సూచిస్తుంది. సందర్భం కోసం పరిశ్రమ సగటులు మరియు చారిత్రక కంపెనీ పనితీరుతో రెండింటినీ మూల్యాంకనం చేయాలి.
అధిక P/B రేషియో ఆశించిన వృద్ధిని లేదా కనిపించని ఆస్తుల విలువను సూచిస్తుంది, అయినప్పటికీ ఇది ఓవర్వాల్యుయేషన్ను కూడా సూచించవచ్చు. దీని యోగ్యతను ఇతర ఆర్థిక సూచికలతో పాటుగా పరిగణించాలి మరియు సందర్భం కోసం పరిశ్రమ నిబంధనలతో పోల్చాలి.
తక్కువ PE రేషియో మంచిది, ఒక స్టాక్ దాని ఆదాయాలతో పోల్చితే తక్కువ విలువను కలిగి ఉండవచ్చని సూచిస్తుంది, ఇది సంభావ్య పెట్టుబడి అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. అయినప్పటికీ, రేషియో ఎందుకు తక్కువగా ఉందో విశ్లేషించడం చాలా ముఖ్యం, ఎందుకంటే ఇది అంతర్లీన కంపెనీ సమస్యలను కూడా సూచిస్తుంది.
ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, PE (ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్) రేషియో ఆదాయాల రూపాయికి పెట్టుబడిదారులు ఎంత చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో సూచిస్తుంది, అయితే EPS (ఎర్నింగ్స్ పర్ షేర్) అనేది ప్రతి అత్యుత్తమ షేరుకు కేటాయించబడిన కంపెనీ లాభం.
P/B రేషియోని విశ్లేషించడానికి, పరిశ్రమ సగటులు మరియు చారిత్రక కంపెనీ విలువలతో పోల్చండి. తక్కువ రేషియో తక్కువ మూల్యాంకనాన్ని సూచిస్తుంది, అయితే అధిక రేషియో అధిక మూల్యాంకనాన్ని సూచిస్తుంది. కంపెనీ వృద్ధి అవకాశాలు, సెక్టార్ పనితీరు మరియు ఆర్థిక పరిస్థితులతో సందర్భానుసారం చేయండి.
