క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ (QIP) అనేది భారతదేశంలోని లిస్టెడ్ కంపెనీలు ఈక్విటీ షేర్లు, పూర్తిగా మరియు పాక్షికంగా కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లు లేదా క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ బయ్యర్ కు(QIBs). ఈక్విటీ షేర్లుగా కన్వర్టిబుల్ వారెంట్లు కాకుండా ఇతర సెక్యూరిటీలను విక్రయించడం ద్వారా మూలధనాన్ని సేకరించడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక సాధనం.
సూచిక:
- క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ అంటే ఏమిటి?
- క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ ప్రొసీజర్
- QIP యొక్క ప్రయోజనాలు
- QIP యొక్క ప్రతికూలతలు
- QIP కోసం ఎవరు దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు?
- క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ అంటే ఏమిటి? – త్వరిత సారాంశం
- క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ అంటే ఏమిటి? – Qualified Institutional Placement Meaning In Telugu
క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ అనేది భారతదేశంలోని లిస్టెడ్ కంపెనీలకు షేర్ల సేకరణ సాధనం, ఇది క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ బయ్యర్లకు ఈక్విటీ షేర్లు, డిబెంచర్లు లేదా ఈక్విటీ షేర్లుగా మార్చగల ఇతర సెక్యూరిటీలను ఇష్యూ చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. పబ్లిక్ ఇష్యూ యొక్క సుదీర్ఘ విధానాలు లేకుండా మూలధనాన్ని సేకరించడానికి ఇది వేగవంతమైన మరియు మరింత సమర్థవంతమైన మార్గం.
2020లో, భారతదేశంలోని ప్రధాన ప్రైవేట్ రంగ బ్యాంకు అయిన యాక్సిస్ బ్యాంక్, మూలధనాన్ని సేకరించడానికి QIPని ఉపయోగించింది. ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్లకు ఒక్కో షేరుకు 420.10 రూపాయల చొప్పున షేర్లను ఇష్యూ చేయడం ద్వారా బ్యాంక్ 10,000 కోట్ల రూపాయలను విజయవంతంగా సేకరించింది. ఈ QIP యాక్సిస్ బ్యాంక్ తన మూలధన సమర్ధత నిష్పత్తిని పెంచడానికి మరియు దాని వృద్ధి ప్రణాళికలకు సమర్థవంతంగా ఫండ్లు సమకూర్చడానికి సహాయపడింది.
క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ ప్రొసీజర్ – Qualified Institutional Placement Procedure In Telugu
QIP ప్రక్రియలో అనేక దశలు ఉంటాయిః
- డైరెక్టర్ల బోర్డు నుండి ఆమోదంః
కంపెనీ బోర్డు QIPని ఆమోదించి, ఇష్యూ పరిమాణం మరియు ధరపై నిర్ణయం తీసుకోవాలి.
- మర్చంట్ బ్యాంకర్ల నియామకాలుః
వృత్తిపరమైన సలహాదారులు QIP ప్రక్రియను నిర్వహిస్తారు.
- ఇష్యూ యొక్క ధర నిర్ణయించడంః
సెక్యూరిటీల ధర నిర్ణయించబడుతుంది, ఇది సంబంధిత తేదీకి ముందు రెండు వారాలలో స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో సంబంధిత షేర్ల వారపు అధిక మరియు తక్కువ ముగింపు ధరల సగటు కనీసం ఉండాలి.
- స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో ఫైల్ చేయడంః
అవసరమైన పత్రాలు మరియు QIP వివరాలు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో దాఖలు చేయబడతాయి.
- క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ బయ్యర్స్(QIBలు) కేటాయింపు:
సెక్యూరిటీలు QIBలకు కేటాయించబడతాయి, వీటిలో బ్యాంకులు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, బీమా కంపెనీలు మొదలైనవి ఉంటాయి.
QIP యొక్క ప్రయోజనాలు – Advantages Of QIP In Telugu
QIP యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనాల్లో ఒకటి మూలధనాన్ని పెంచడంలో దాని వేగం మరియు సామర్థ్యం. ఇది పబ్లిక్ ఇష్యూ యొక్క సుదీర్ఘమైన మరియు సంక్లిష్టమైన విధానాలను దాటవేస్తుంది.
- తగ్గిన ఖర్చులుః
తక్కువ నియంత్రణ అవసరాల కారణంగా పబ్లిక్ ఆఫర్‌ల కంటే తక్కువ ఖర్చులు.
- ప్రైసింగ్ ఫ్లెక్సిబిలిటీ:
ఇష్యూకి ధర నిర్ణయించడంలో కంపెనీలకు కొంత వశ్యత ఉంటుంది.
- ప్రీ-ఇష్యూ ఫైలింగ్లు అవసరం లేదుః
పబ్లిక్ ఇష్యూల మాదిరిగా కాకుండా, మార్కెట్ రెగ్యులేటర్లతో ప్రీ-ఇష్యూ ఫైలింగ్లు అవసరం లేదు.
- షేర్ హోల్డర్ల విలువను కనిష్టంగా తగ్గించడంః
QIP ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్లను లక్ష్యంగా చేసుకున్నందున, ఇది ఇప్పటికే ఉన్న షేర్ హోల్డర్ల విలువను కనిష్టంగా తగ్గిస్తుంది.
- మెరుగైన ప్రతిష్టః
QIPని నిర్వహించడం వల్ల మార్కెట్లో కంపెనీ ప్రతిష్ట మరియు విశ్వసనీయత మెరుగుపడుతుంది.
QIP యొక్క ప్రతికూలతలు – Drawbacks Of QIP In Telugu
QIP యొక్క ముఖ్యమైన లోపం ఏమిటంటే, ఇతర పద్ధతులతో పోలిస్తే కనీస పలుచన ఉన్నప్పటికీ ఇప్పటికే ఉన్న షేర్ హోల్డర్ల షేర్ను పలుచన చేసే అవకాశం ఉంది.
- మార్కెట్ డిపెండెన్సీః
QIP విజయం ఎక్కువగా మార్కెట్ పరిస్థితులపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
- లిమిటెడ్ ఇన్వెస్టర్ బేస్:
QIP పెట్టుబడిదారుల ఆధారాన్ని అర్హత కలిగిన ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్లకు పరిమితం చేస్తుంది, విస్తృత మార్కెట్ భాగస్వామ్యాన్ని పరిమితం చేస్తుంది.
- అండర్ ప్రైసింగ్ రిస్క్:
తప్పు ధర నిర్ణయించడం అనేది తక్కువ ధర నిర్ణయించడానికి దారితీస్తుంది, ఇది కంపెనీ వాల్యుయేషన్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది.
QIP కోసం ఎవరు దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు? – Who Can Apply For QIP – In Telugu
క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ బయ్యర్స్ (QIBలు) QIPలకు దరఖాస్తు చేసుకోవడానికి అర్హత కలిగిన ప్రాథమిక సంస్థలు. వీటిలో ఇవి ఉన్నాయిః
- పబ్లిక్ ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్టిట్యూషన్స్ః కంపెనీల చట్టంలో నిర్వచించిన విధంగా.
- షెడ్యూల్డ్ కమర్షియల్ బ్యాంక్‌లు
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్
- ఫారిన్ పోర్ట్ఫోలియో ఇన్వెస్టర్లు
- వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్
- ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు
- పెన్షన్ ఫండ్స్
క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ అంటే ఏమిటి? – త్వరిత సారాంశం
- క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ అనేది భారతదేశంలోని లిస్టెడ్ కంపెనీలకు క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ బయ్యర్స్కు సెక్యూరిటీలను విక్రయించడం ద్వారా మూలధనాన్ని సేకరించే ఒక యంత్రాంగం.
- క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ ప్రొసీజర్లో బోర్డు ఆమోదం, మర్చంట్ బ్యాంకర్ల నియామకం, ధర నిర్ణయించడం, స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో దాఖలు చేయడం మరియు QIBలకు కేటాయించడం ఉంటాయి.
- QIP యొక్క ప్రయోజనాలలో వేగం, తగ్గిన ఖర్చులు, ధరల వశ్యత, ప్రీ-ఇష్యూ ఫైలింగ్లు లేకపోవడం, కనీస షేర్ హోల్డర్ల విలువ తగ్గింపు మరియు మెరుగైన మార్కెట్ కీర్తి ఉన్నాయి.
- QIP యొక్క లోపాలలో పొటెన్షియల్ స్టేక్ డైల్యూషన్, మార్కెట్ డిపెండెన్సీ, లిమిటెడ్ ఇన్వెస్టర్ బేస్ మరియు అండర్ ప్రైసింగ్ రిస్క్ ఉన్నాయి.
- పబ్లిక్ ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు, బ్యాంకులు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఫారిన్ పోర్ట్ఫోలియో ఇన్వెస్టర్లు, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్, ఇన్సూరెన్స్ మరియు పెన్షన్ ఫండ్స్ వంటి సంస్థలు QIP కోసం దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు.
- Alice Blueతో మీ పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని ఉచితంగా ప్రారంభించండి. మరీ ముఖ్యంగా, మా 15 రూపాయల బ్రోకరేజ్ ప్రణాళికతో, మీరు నెలకు 1100 రూపాయల వరకు బ్రోకరేజ్ను ఆదా చేయవచ్చు. మేము క్లియరింగ్ ఛార్జీలు కూడా విధించము.
క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ
క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ అనేది భారతదేశంలో బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన కంపెనీలు అర్హత కలిగిన ఇన్స్టిట్యూషనల్ బయ్యర్లకు నేరుగా సెక్యూరిటీలను ఇష్యూ చేయడానికి ఉపయోగించే ఫండ్ల సేకరణ పద్ధతిని సూచిస్తుంది.
అవును, QIP అనేది ప్రైవేట్ ప్లేస్మెంట్ యొక్క ఒక రూపంగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ ప్రక్రియను దాటవేసి, ముందుగా ఎంచుకున్న సంస్థాగత కొనుగోలుదారుల సమూహానికి నేరుగా సెక్యూరిటీలను జారీ(ఇష్యూ) చేస్తుంది.
QIPలో, ఇష్యూ పరిమాణం ₹250 కోట్ల కంటే తక్కువగా లేదా సమానంగా ఉంటే, ప్రతి ఇష్యూకి కనీసం కేటాయింపుదారుల సంఖ్య ఇద్దరికి తక్కువ ఉండకూడదు. 250 కోట్లకు మించిన ఇష్యూలకు, అటువంటి కనీస అవసరం లేదు.
అర్హత షరతులలో కనీసం రెండు సంవత్సరాల పూర్తి కంప్లైంట్ లిస్టింగ్ చరిత్ర కలిగి ఉండటం, SEBI యొక్క కనీస పబ్లిక్ షేర్ హోల్డింగ్ నిబంధనలను పాటించడం మరియు QIP పరిమాణం ఇష్యూర్ నికర విలువ కంటే ఐదు రెట్లు మించకుండా చూసుకోవడం వంటివి ఉంటాయి.
QIP యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, మూలధనాన్ని సేకరించడంలో దాని సామర్థ్యం మరియు వేగం, ప్రజా సమస్యలతో సంబంధం ఉన్న సుదీర్ఘమైన మరియు సంక్లిష్టమైన విధానాలను నివారించడం.
QIP కింద కేటాయించిన సెక్యూరిటీలు కేటాయించిన తేదీ నుండి ఒక సంవత్సరం లాక్-ఇన్ వ్యవధికి లోబడి ఉంటాయి.
అవును, QIP షేర్ ధరను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఎందుకంటే అదనపు షేర్ల ఇష్యూ ఇప్పటికే ఉన్న షేర్లను బలహీనపరుస్తుంది, ఇది స్టాక్ ధరను ప్రభావితం చేస్తుంది.
QIP మరియు FPO మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, QIP అనేది ఇన్స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్లకు షేర్లు లేదా సెక్యూరిటీలను ప్రైవేట్ ప్లేస్మెంట్ చేయడం, అయితే FPO (ఫాలో-ఆన్ పబ్లిక్ ఆఫర్) లో కంపెనీ ఇప్పటికే లిస్ట్ అయిన తర్వాత ప్రజలకు అదనపు షేర్లను అందించడం ఉంటుంది.
