మ్యూచువల్ ఫండ్లోని షార్ప్ రేషియో రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, మీరు పొందుతున్న రాబడులు మీ ప్రమాదానికి తగినవా కాదా అని ఇది మీకు తెలియజేస్తుంది. రివార్డ్ మరియు రిస్క్ గురించి సమతుల్య దృక్పథాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఈ చర్య కీలకం.
సూచిక:
- మ్యూచువల్ ఫండ్లో షార్ప్ రేషియో అంటే ఏమిటి?
- షార్ప్ రేషియో ఉదాహరణ
- షార్ప్ రేషియో సూత్రం – షార్ప్ రేషియోను ఎలా లెక్కించాలి?
- సోర్టినో రేషియో Vs షార్ప్ రేషియో
- మంచి షార్ప్ రేషియో అంటే ఏమిటి?
- మ్యూచువల్ ఫండ్లో షార్ప్ రేషియో అంటే ఏమిటి – త్వరిత సారాంశం
- మ్యూచువల్ ఫండ్లో షార్ప్ రేషియో – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
మ్యూచువల్ ఫండ్లో షార్ప్ రేషియో అంటే ఏమిటి? – Sharpe Ratio In Mutual Fund In Telugu
షార్ప్ రేషియో అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క రిస్క్-సర్దుబాటు పనితీరును లెక్కించే కొలత. ప్రమాదకరమైన ఆస్తిని కలిగి ఉండటం ద్వారా మీరు తీసుకునే అదనపు అస్థిరత లేదా రిస్క్కి మీరు ఎంత అదనపు రాబడిని పొందుతున్నారో అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది.
మరింత లోతుగా పరిశీలించడానికి, అధిక రాబడిని వాగ్దానం చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్ను పరిగణించండి. అధిక షార్ప్ రేషియో అంటే అదనపు రాబడి పెరిగిన రిస్కని భర్తీ చేస్తుంది, ఇది మంచి పెట్టుబడిగా మారుతుంది. ఉదాహరణకు, 1.3 యొక్క షార్ప్ రేషియో ఫండ్ రిస్క్ యొక్క ప్రతి యూనిట్కు 1.3 యూనిట్ల రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుందని సూచిస్తుంది, ఇది రిస్క్-విముఖ పెట్టుబడిదారులకు మరింత అనుకూలమైన ఎంపికగా చేస్తుంది.
షార్ప్ రేషియో ఉదాహరణ – Sharpe Ratio Example In Telugu
ఒక ఉదాహరణలో, మ్యూచువల్ ఫండ్కు సగటున 12% రాబడి, 3% రిస్క్-ఫ్రీ రేటు మరియు 10% స్టాండర్డ్ డీవియేషన్ ఉంటే, షార్ప్ రేషియో 12%-3%/10% = 0.9 గా లెక్కించబడుతుంది. 0.9 యొక్క షార్ప్ రేషియో ఫండ్ రిస్క్ యొక్క ప్రతి యూనిట్కు 0.9 యూనిట్ల రాబడిని అందిస్తుంది.
షార్ప్ రేషియో సూత్రం – షార్ప్ రేషియోను ఎలా లెక్కించాలి? – Sharpe Ratio Formula In Telugu
షార్ప్ రేషియోని లెక్కించడానికి సూత్రంః
షార్ప్ రేషియో = యావరేజ్ రిటర్న్-రిస్క్ ఫ్రీ రేట్/స్టాండర్డ్ డీవియేషన్
దీన్ని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి, మన మునుపటి ఉదాహరణను వర్తింపజేద్దాం. సగటు రాబడి(యావరేజ్ రిటర్న్) 12%, రిస్క్ ఫ్రీ రేట్ 3%, మరియు స్టాండర్డ్ డీవియేషన్10%. సూత్రంలోకి వీటిని ప్లగ్ చేస్తే, షార్ప్ రేషియో 12−3/10 = 0.9 అవుతుంది. 0.9 యొక్క షార్ప్ రేషియో మ్యూచువల్ ఫండ్ రిస్క్ యొక్క ప్రతి యూనిట్కు 0.9 యూనిట్ల రాబడిని అందిస్తుంది.
సోర్టినో రేషియో Vs షార్ప్ రేషియో – Sortino Ratio Vs Sharpe Ratio In Telugu
సోర్టినో మరియు షార్ప్ రేషియోల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం అవి కొలిచే రిస్క్ రకంలో ఉంటుంది. షార్ప్ రేషియో అప్సైడ్ మరియు డౌన్సైడ్ అస్థిరత రెండింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, సోర్టినో రేషియో ప్రత్యేకంగా డౌన్సైడ్ రిస్క్పై దృష్టి పెడుతుంది.
| పరామితి | సోర్టినో రేషియో | షార్ప్ రేషియో |
| రిస్క్ మెజర్మెంట్ | డౌన్సైడ్ రిస్క్ని మాత్రమే కొలుస్తుంది | అప్సైడ్ మరియు డౌన్సైడ్ రిస్క్ రెండింటినీ కొలుస్తుంది |
| రిస్క్ పర్సెప్షన్ | ప్రతికూల అస్థిరతకు మాత్రమే సంబంధించినది | అన్ని అస్థిరతలను, పాజిటివ్ లేదా నెగటివ్, రిస్క్గా వీక్షిస్తుంది |
| ఆదర్శ వినియోగదారు | సంభావ్య నష్టాల గురించి పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా ఉండేవారు | మొత్తం రిస్క్ అసెస్మెంట్ కోరుకునే వారు |
మంచి షార్ప్ రేషియో అంటే ఏమిటి? – What Is A Good Sharpe Ratio In Telugu
1 మరియు 2 మధ్య ఉన్న షార్ప్ రేషియో తరచుగా “మంచిది”గా పరిగణించబడుతుంది, అయితే 2 పైన ఉన్న ఏదైనా “అద్భుతమైనది.”
మ్యూచువల్ ఫండ్లో షార్ప్ రేషియో అంటే ఏమిటి – త్వరిత సారాంశం
- మ్యూచువల్ ఫండ్లలో షార్ప్ రేషియో అనేది రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అంచనా వేసే మెట్రిక్ మరియు సమాచార మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంపికలను చేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది.
- షార్ప్ రేషియో అనేది ప్రతి యూనిట్ రిస్క్ కోసం మీకు ఎంత అదనపు రాబడి లభిస్తుందో కొలుస్తుంది, ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్లను పోల్చడానికి అవసరం.
- షార్ప్ రేషియో రియల్-వరల్డ్ ఫండ్ పనితీరును అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది, ఇది యావరేజ్ రిటర్న్, రిస్క్ ఫ్రీ రేట్ మరియు స్టాండర్డ్ డీవియేషన్ ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది.
- షార్ప్ రేషియో ఫార్ములా = యావరేజ్ రిటర్న్-రిస్క్ ఫ్రీ రేట్/స్టాండర్డ్ డీవియేషన్
- షార్ప్ రేషియో అప్సైడ్ మరియు డౌన్సైడ్ రిస్క్ రెండింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, అయితే సోర్టినో రేషియో డౌన్సైడ్ రిస్క్పై మాత్రమే దృష్టి పెడుతుంది.
- సాధారణంగా, 1 కంటే ఎక్కువ షార్ప్ రేషియో మంచిది, ఇది తీసుకున్న రిస్క్కి తగిన రాబడిని అందిస్తుంది.
- Alice Blue తో మీ పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని ఉచితంగా ప్రారంభించండి. Alice Blue ఈక్విటీ, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు IPOలలో పూర్తిగా ఉచితంగా పెట్టుబడులు పెడుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్లో షార్ప్ రేషియో – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
షార్ప్ రేషియో అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క రిస్క్-సర్దుబాటు పనితీరుపై అంతర్దృష్టిని అందించే ఆర్థిక మెట్రిక్.
రెండు రేషియోలకు వాటి మెరిట్లను ఉన్నాయి, మరియు ఉత్తమ ఎంపిక మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అప్ సైడ్ మరియు డౌన్ సైడ్ అస్థిరత రెండింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, షార్ప్ రేషియో మీకు మరింత సాధారణ వీక్షణను ఇస్తుంది. మరోవైపు, సోర్టినో రేషియో డౌన్ సైడ్ రిస్క్పై మాత్రమే దృష్టి పెడుతుంది, మీరు ముఖ్యంగా రిస్క్ ఫ్రీగా ఉంటే ఇది ఉత్తమం కావచ్చు.
షార్ప్ రేషియో, సూత్రం
(యావరేజ్ రిటర్న్ – రిస్క్-ఫ్రీ రేట్) / స్టాండర్డ్ డివియేషన్
సోర్టినో రేషియో, సూత్రం
(యావరేజ్ రిటర్న్ – రిస్క్-ఫ్రీ రేట్) / డౌన్సైడ్ డివియేషన్
రెండు సూత్రాలు పెట్టుబడిదారులకు వివిధ కోణాల నుండి అయినప్పటికీ, రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అంచనా వేయడానికి సహాయపడతాయి.
1 మరియు 2 మధ్య ఒక షార్ప్ రేషియో మంచిగా పరిగణించబడుతుంది, అయితే 2 కంటే ఎక్కువ ఏదైనా అద్భుతమైనది.
షార్ప్ రేషియో యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం పెట్టుబడి పనితీరు యొక్క రిస్క్-సర్దుబాటు వీక్షణను అందించే సామర్థ్యం. ఇది సంభావ్య రాబడులను మరియు ఆ రాబడులతో సంబంధం ఉన్న అస్థిరత లేదా రిస్క్కి సంబంధించిన ఖాతాలను చూస్తుంది.
మీరు మీ పెట్టుబడి యొక్క సగటు రాబడిని తీసుకొని, రిస్క్-ఫ్రీ రేటును తీసివేసి, ఆపై పెట్టుబడి యొక్క స్టాండర్డ్ డివియేషన్ ద్వారా ఫలితాన్ని విభజించడం ద్వారా షార్ప్ రేషియోని లెక్కించవచ్చు.
CAGR (కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేటు) మరియు షార్ప్ రేషియో మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, CAGR ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటును కొలుస్తుంది, అయితే షార్ప్ రేషియో పెట్టుబడి పనితీరును అంచనా వేస్తుంది. రిస్క్ ఫ్రీ అసెట్, దాని రిస్క్ కోసం సర్దుబాటు చేసిన తర్వాత.
