సోర్టినో రేషియో పెట్టుబడి యొక్క రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడి(రిస్క్ అడ్జస్టడ్ రిటర్న్)ని కొలుస్తుంది. ప్రతికూల అస్థిరత లేదా పెట్టుబడిదారులు నివారించాలనుకునే “చెడు” అస్థిరతపై మాత్రమే దృష్టి పెట్టడం ద్వారా ఇది ఇతర కొలమానాలకు భిన్నంగా ఉంటుంది. ఇది ప్రమాదం గురించి మరింత సూక్ష్మమైన దృక్పథాన్ని అనుమతిస్తుంది, ఇది మొత్తం అస్థిరత కంటే సంభావ్య నష్టాల గురించి ఎక్కువ ఆందోళన చెందుతున్న పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యేకంగా ఉపయోగపడుతుంది.
సూచిక:
- మ్యూచువల్ ఫండ్లో సోర్టినో రేషియో
- సోర్టినో రేషియో ఉదాహరణ
- సోర్టినో రేషియో సూత్రం – సోర్టినో రేషియోను ఎలా లెక్కించాలి
- సోర్టినో రేషియో Vs షార్ప్ రేషియో
- సోర్టినో రేషియో ఇంటర్‌ప్రెటేషన్
- సోర్టినో రేషియో – త్వరిత సారాంశం
- మ్యూచువల్ ఫండ్లో సోర్టినో రేషియో – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
మ్యూచువల్ ఫండ్లో సోర్టినో రేషియో – Sortino Ratio In Mutual Fund In Telugu
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో సోర్టినో నిష్పత్తి(రేషియో) ప్రతికూల రాబడి ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా పనితీరును కొలుస్తుంది. రాబడి ప్రతికూల ప్రమాదాన్ని సమర్థిస్తుందా అని ఇది అంచనా వేస్తుంది. ఇది ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే అధిక అస్థిరత గణనీయమైన రాబడికి దారితీసినట్లయితే ఎల్లప్పుడూ ప్రతికూలంగా ఉండదు, ఇది పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలమైన రిస్క్-రివార్డ్ దృష్టాంతాన్ని సూచిస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో సోర్టినో రేషియో 2.5 ఉంటుందని అనుకుందాం. ఫండ్ అది అందించే ప్రతికూల ప్రమాదాలను భర్తీ చేయడంలో సాపేక్షంగా సమర్థవంతంగా ఉందని ఇది సూచిస్తుంది. సోర్టినో నిష్పత్తి ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, దాని ప్రతికూల అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా ఫండ్ పనితీరు అంత మెరుగ్గా ఉంటుంది.
సోర్టినో రేషియో ఉదాహరణ – Sortino Ratio Example In Telugu
రెండు వేర్వేరు మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టిన జేన్ అనే పెట్టుబడిదారుని పరిగణించండి: ఫండ్ A మరియు ఫండ్ B. ఫండ్ A 1.5 యొక్క సోర్టినో నిష్పత్తిని కలిగి ఉండగా, ఫండ్ B 2.3 నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది. దీన్ని సందర్భోచితంగా చెప్పాలంటే, ఫండ్ Aతో పోలిస్తే ఫండ్ B మెరుగైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అందిస్తోంది. జేన్ ఫండ్ Bతో తీసుకునే ప్రతి యూనిట్ నష్టపరిహారానికి ఎక్కువ రాబడిని పొందుతుంది. ఆమె నిర్ణయం తీసుకోవడంలో ఇది కీలకమైన అంశం. ప్రక్రియ, ముఖ్యంగా ఆమె సంభావ్య నష్టాలను తగ్గించాలని చూస్తున్నట్లయితే.
సోర్టినో రేషియో సూత్రం – సోర్టినో రేషియోను ఎలా లెక్కించాలి – How To Calculate Sortino Ratio In Telugu
సోర్టినో రేషియో సూత్రం (అంచనా రాబడి-రిస్క్-ఫ్రీ రేట్)/డౌన్సైడ్ డీవియేషన్. (Expected Return−Risk-Free Rate) / Downside Deviation.సరళంగా చెప్పాలంటే, మీరు పెట్టుబడి యొక్క ఆశించిన రాబడి నుండి రిస్క్-ఫ్రీ రేటును తీసివేసి, ఆపై డౌన్సైడ్ డీవియేషన్ ద్వారా విభజించండి. ఇది మీకు ‘చెడు’ అస్థిరతపై మాత్రమే దృష్టి సారించి, రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని సూచించే ఒకే సంఖ్యను ఇస్తుంది.
ఉదాహరణకు, ఆశించిన రాబడి 15%, ప్రమాద రహిత రేటు 5% మరియు ప్రతికూల విచలనం 10%. సోర్టినో రేషియో 15 అవుతుంది. 1 యొక్క సోర్టినో రేషియో, పెట్టుబడి నష్టపరిహారం ఉన్న ప్రతి యూనిట్‌కి ఒక యూనిట్ లాభాన్ని తిరిగి ఇస్తుంది అని సూచిస్తుంది.
సోర్టినో రేషియో Vs షార్ప్ రేషియో – Sortino Ratio Vs Sharpe Ratio In Telugu
సోర్టినో రేషియో మరియు షార్ప్ రేషియో మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం అవి అస్థిరతను ఎలా నిర్వహిస్తాయనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. షార్ప్ రేషియో అప్ సైడ్ మరియు డౌన్ సైడ్ అస్థిరత రెండింటినీ పరిగణిస్తుండగా, సోర్టినో రేషియో ప్రతికూల అస్థిరతపై మాత్రమే దృష్టి పెడుతుంది.
| ఫీచర్ | సోర్టినో రేషియో | షార్ప్ రేషియో |
| అస్థిరతను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం | ప్రతికూల అస్థిరతపై మాత్రమే దృష్టి పెడుతుంది | అప్ సైడ్ మరియు డౌన్ సైడ్ అస్థిరత రెండింటినీ పరిగణిస్తుంది |
| రిస్క్ పర్సెప్షన్ | ప్రతికూల అస్థిరత లేదా ప్రతికూల రిస్క్కి మాత్రమే జరిమానా విధిస్తుంది | అన్ని అస్థిరతలను రిస్క్‌గా పరిగణిస్తుంది |
| అనువైనది | ప్రతికూల పోర్ట్‌ఫోలియో హెచ్చుతగ్గులతో పెట్టుబడిదారులు ఆందోళన చెందుతున్నారు | సాధారణ అస్థిరత రిస్క్ కొలతను కోరుకునే వారు |
| నిర్దుష్టత | అవాంఛనీయ అస్థిరత గురించి మరింత సూక్ష్మమైన అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది | మొత్తం అస్థిరత యొక్క విస్తృత అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది |
సోర్టినో రేషియో ఇంటర్‌ప్రెటేషన్ – Sortino Ratio Interpretation In Telugu
అధిక సార్టినో రేషియో అనేది ప్రతికూల ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తూ పెట్టుబడి సమర్థవంతంగా రాబడిని అందిస్తుందని సూచిస్తుంది. సోర్టినో రేషియో ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడి దాని ప్రతికూల ప్రమాద స్థాయిని సమర్థించే రాబడిని ఇస్తుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్లో 3 యొక్క సార్టినో రేషియో ఉంటే, ఫండ్ ప్రతికూల రిస్క్ ఉన్న ప్రతి యూనిట్కు మూడు యూనిట్ల రాబడిని అందిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, 1 యొక్క సోర్టినో రేషియో కలిగిన ఫండ్ ఇందులో ఉన్న రిస్క్కి తక్కువ విలువను అందిస్తుంది.
సోర్టినో రేషియో – త్వరిత సారాంశం
- మ్యూచువల్ ఫండ్లోని సోర్టినో రేషియో మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క రాబడిని దాని ప్రతికూల ప్రమాదంతో పోల్చడం ద్వారా దాని సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది.
- సోర్టినో రేషియో సూత్రంః (ఎక్స్పెక్టెడ్ రిటర్న్-రిస్క్-ఫ్రీ రేట్)/డౌన్సైడ్ డివియేషన్
- సోర్టినో రేషియో ప్రతికూల అస్థిరతపై దృష్టి పెడుతుంది, అయితే షార్ప్ రేషియో అప్ సైడ్ మరియు డౌన్ సైడ్ రెండింటినీ పరిగణిస్తుంది, ఇది సోర్టినోను ప్రమాద-వ్యతిరేక పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఖచ్చితమైనదిగా చేస్తుంది.
- అధిక సోర్టినో రేషియో అనేది ప్రతికూల ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తూ పెట్టుబడి సమర్థవంతంగా రాబడిని అందిస్తుందని సూచిస్తుంది.
- Alice Blue మీకు పూర్తిగా ఉచితంగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి సహాయపడుతుంది. వారు మార్జిన్ ట్రేడ్ ఫండింగ్ సదుపాయాన్ని కూడా అందిస్తారు, ఇక్కడ మీరు స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడానికి 4x మార్జిన్ను ఉపయోగించవచ్చు, i.e., మీరు ₹ 10000 విలువైన స్టాక్లను కేవలం ₹ 2500కి కొనుగోలు చేయవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్లో సోర్టినో రేషియో – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో సోర్టినో రేషియో ప్రతికూల రాబడి ప్రమాదానికి సంబంధించి ఫండ్ ఎంత బాగా పనిచేస్తుందో కొలుస్తుంది. ఫండ్ యొక్క రాబడి ప్రతికూల ప్రమాదాలను సమర్థిస్తుందో లేదో నిర్ణయించడానికి ఇది ఒక మార్గం. అధిక సోర్టినో రేషియో మ్యూచువల్ ఫండ్ ఏదైనా ప్రతికూల అస్థిరతను సమర్థవంతంగా భర్తీ చేస్తుందని సూచిస్తుంది.
అధిక సోర్టినో రేషియో ప్రతి యూనిట్ డౌన్సైడ్ రిస్క్కి ఎక్కువ రాబడిని సూచిస్తుంది, 2 కంటే ఎక్కువ అద్భుతమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది. అయితే, ‘మంచి’ అనేది అసెట్ క్లాస్ మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి మారుతుంది. 1 కంటే తక్కువ రేషియో అంచనా వేసిన రిస్క్‌కు సరిపోని రాబడిని సూచించవచ్చు, పెట్టుబడిదారుల జాగ్రత్త అవసరం. .
షార్ప్ మరియు సోర్టినో రేషియోల మధ్య ఎంచుకోవడం పెట్టుబడి దృష్టి మీద ఆధారపడి ఉంటుందిః ప్రతికూల అస్థిరతను లక్ష్యంగా చేసుకున్నందున డౌన్సైడ్ రిస్క్కి సంబంధించిన వారికి సోర్టినో మంచిది. లాభాలు మరియు నష్టాలు రెండింటితో సహా మొత్తం అస్థిరతను షార్ప్ అంచనా వేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులకు ముఖ్యంగా నష్టాల గురించి జాగ్రత్తగా ఉండటానికి సోర్టినో మరింత వివరణాత్మక దృక్పథాన్ని అందిస్తుంది.
సోర్టినో రేషియో ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుందిః సోర్టినో రేషియో = (ఎక్స్పెక్టెడ్ రిటర్న్-రిస్క్-ఫ్రీ రేట్)/డౌన్సైడ్ డివియేషన్.
సోర్టినో రేషియో యొక్క ముఖ్య ఉద్దేశ్యం పెట్టుబడి పనితీరును కొలవడమే కాకుండా నష్టభయాన్ని ప్రత్యేకంగా పరిగణించడం. రాబడులు తీసుకున్న నష్టాలకు విలువైనవిగా ఉన్నాయో లేదో విశ్లేషించడానికి ఇది పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది, ముఖ్యంగా సంభావ్య నష్టాలను తగ్గించడానికి మరియు సురక్షితమైన పెట్టుబడి వ్యూహాలకు ప్రాధాన్యతనిచ్చే లక్ష్యంతో వారికి ఉపయోగపడుతుంది.
ఫ్రాంక్ ఎ. సోర్టినో 1980ల ప్రారంభంలో సోర్టినో రేషియోని అభివృద్ధి చేశారు. అతను ప్రత్యేకంగా డౌన్సైడ్ రిస్క్‌పై దృష్టి పెట్టడానికి షార్ప్ రేషియోపై మెరుగుదలగా దీనిని ప్రవేశపెట్టాడు.. పెట్టుబడిదారులకు వారి పోర్ట్ఫోలియోల రిస్క్-సర్దుబాటు పనితీరును అంచనా వేయడానికి మెరుగైన సాధనాన్ని అందించాలనే ఆలోచన ఉంది, ముఖ్యంగా మొత్తం అస్థిరత కంటే నష్టాలపై ఎక్కువ శ్రద్ధ ఉన్నవారికి.
