వివిధ రకాల డిబెంచర్లు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
- కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్లు
- (నాన్-కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్లు)
- (సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు)
- (అన్ సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు)
- (రిడీమబుల్ డిబెంచర్లు)
- (పర్పెచువల్ డిబెంచర్లు)
సూచిక:
డిబెంచర్లు అంటే ఏమిటి? – Debentures Meaning In Telugu
డిబెంచర్లు అనేది ప్రజల నుండి రుణాలు తీసుకోవడానికి వ్యాపారాలు ఉపయోగించే దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక సాధనం. అవి సాధారణంగా స్థిర వడ్డీ రేటు మరియు నిర్దిష్ట తిరిగి చెల్లించే తేదీని కలిగి ఉంటాయి. ఈక్విటీ లేదా నియంత్రణను వదులుకోకుండా ఫండ్లను సేకరించాలని కోరుకునే కంపెనీలలో రుణాలు తీసుకునే ఈ పద్ధతి ప్రాచుర్యం పొందింది.
ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీ 5% వార్షిక వడ్డీ రేటుతో ₹ 1,00,000 విలువైన డిబెంచర్ను ఇష్యూ చేస్తే, అది డిబెంచర్ హోల్డర్కు సంవత్సరానికి ₹ 5,000 వడ్డీగా చెల్లించడానికి కట్టుబడి ఉంటుంది. పదవీకాలం ముగింపులో, కంపెనీ మొత్తం అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లిస్తుంది.
ఈ ఏర్పాటు పెట్టుబడిదారులకు వడ్డీ చెల్లింపుల ద్వారా నమ్మదగిన ఆదాయ ప్రవాహాన్ని అందించేటప్పుడు వృద్ధి లేదా కార్యాచరణ ఖర్చులకు అవసరమైన ఫండ్లను పొందటానికి కంపెనీని అనుమతిస్తుంది. అదనంగా, డిబెంచర్లు రుణ సాధనం కాబట్టి, అవి ఇప్పటికే ఉన్న షేర్ హోల్డర్ల యాజమాన్య షేర్ను తగ్గించవు, మూలధనాన్ని భద్రపరుస్తూ నియంత్రణను కొనసాగించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్న కంపెనీలకు వాటిని ఆకర్షణీయమైన ఎంపికగా చేస్తాయి.
డిబెంచర్ల రకాలు – Types Of Debentures In Telugu
డిబెంచర్లు వివిధ రకాలుగా వస్తాయి: కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్లు డెట్-టు-ఈక్విటీ మార్పిడిని అనుమతిస్తాయి, మార్పిడి లేకుండానే నాన్-కన్వర్టబుల్ ఆఫర్ అధిక వడ్డీని అందిస్తాయి, సెక్యూర్డ్వి అసెట్-బ్యాక్డ్, అన్సెక్యూర్డ్ కంపెనీ క్రెడిట్పై ఆధారపడతాయి, రీడీమ్ చేయదగినవి ప్రిన్సిపల్ రీపేమెంట్ కోసం మెచ్యూరిటీ తేదీని కలిగి ఉంటాయి మరియు పర్పెచువల్ డిబెంచర్లు చెల్లించాలి అసలు కోసం తిరిగి చెల్లింపు షెడ్యూల్ లేకుండా నిరవధికంగా వడ్డీ.
కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లు
కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లు పెట్టుబడిదారులు తమ రుణాన్ని నిర్ణీత వ్యవధి తర్వాత ఇష్యూ చేసే సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ షేర్లుగా మార్చడానికి అనుమతిస్తాయి. ఈ డిబెంచర్లను ఇష్యూ చేసేటప్పుడు రేటు మరియు సమయంతో సహా మార్పిడి నిబంధనలు ముందుగా నిర్ణయించబడతాయి. వడ్డీ చెల్లింపులను స్వీకరించేటప్పుడు ఈక్విటీ యాజమాన్యం యొక్క సంభావ్య పైకి కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఈ రకమైన డిబెంచర్ ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.
ఉదాహరణః ఒక కంపెనీ 6% వడ్డీ రేటుతో 1,00,000 రూపాయల కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లను ఇష్యూ చేస్తుంది, 5 సంవత్సరాల తర్వాత ముందుగా నిర్ణయించిన రేటుతో ఈక్విటీ షేర్లుగా మార్చుకునే ఎంపికతో. మార్పిడిని ఎంచుకునే పెట్టుబడిదారుడు 5 సంవత్సరాల తరువాత ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద వారి డిబెంచర్ విలువకు సమానమైన షేర్లను పొందవచ్చు.
నాన్-కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లు
నాన్-కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లు అనేవి ఈక్విటీ షేర్లుగా మార్చలేని డిబెంచర్ యొక్క ప్రామాణిక రూపం. వారి పదవీకాలం ముగింపులో వారు వారి ఫేస్ వ్యాల్యూకు విమోచించబడతారు. అవి సాధారణంగా కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్ల కంటే అధిక వడ్డీ రేట్లను అందిస్తాయి, మార్పిడి ప్రయోజనం లేకపోవడాన్ని భర్తీ చేస్తాయి.
ఉదాహరణః ఒక మౌలిక సదుపాయాల సంస్థ 10 సంవత్సరాల నాన్-కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లను ఒక్కొక్కటి ₹ 50,000 ఫేస్ వ్యాల్యూతో మరియు వార్షిక వడ్డీ రేటు 8% తో ఇష్యూ చేస్తుంది. 10 సంవత్సరాల చివరిలో, పెట్టుబడిదారులకు ఎటువంటి ఈక్విటీ మార్పిడి ఎంపిక లేకుండా 50,000 రూపాయల అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లిస్తారు.
సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు
సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లకు కంపెనీ అసెట్స్ మద్దతు ఉంటుంది, ఇది డిబెంచర్ హోల్డర్లకు భద్రతను నిర్ధారిస్తుంది. డిఫాల్ట్ విషయంలో, డిబెంచర్ హోల్డర్లు ప్లెడ్జెడ్ అసెట్స్ పై దావా కలిగి ఉంటారు. ఈ ఫీచర్ పెట్టుబడిదారులకు అదనపు భద్రతను అందిస్తుంది, నష్ట ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది.
ఉదాహరణః ఒక రియల్ ఎస్టేట్ కంపెనీ తన వాణిజ్య ఆస్తుల మద్దతుతో ఒక్కొక్కటి ₹ 2,00,000 విలువైన సురక్షిత డిబెంచర్లను ఇష్యూ చేస్తుంది. కంపెనీ తన చెల్లింపుపై డిఫాల్ట్ అయితే, డిబెంచర్ హోల్డర్లు తమ పెట్టుబడిని తిరిగి పొందేందుకు ఈ ఆస్తులపై క్లెయిమ్ కలిగి ఉంటారు.
అన్సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు
అన్సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లకు ఎటువంటి అనుషంగిక మద్దతు ఉండదు మరియు అవి కంపెనీ యొక్క రుణ యోగ్యతపై మాత్రమే ఇష్యూ చేయబడతాయి. అవి సురక్షితమైన డిబెంచర్ల కంటే ఎక్కువ రిస్క్ని కలిగి ఉంటాయి, అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి సాధారణంగా అధిక వడ్డీ రేటును అందిస్తాయి.
ఉదాహరణః ఒక టెక్నాలజీ స్టార్టప్ దాని భవిష్యత్ వృద్ధి అవకాశాలను బట్టి ఒక్కొక్కటి 1,00,000 రూపాయల అసురక్షిత డిబెంచర్లను ఇష్యూ చేస్తుంది. ఈ డిబెంచర్లకు అసెట్ బ్యాకింగ్ లేదు కానీ అధిక రిస్క్ను భర్తీ చేయడానికి 10% అధిక వడ్డీ రేటును అందిస్తాయి.
రీడీమబుల్ డిబెంచర్లు
రీడీమబుల్ డిబెంచర్లకు నిర్ణీత మెచ్యూరిటీ వ్యవధి ఉంటుంది, ఇక్కడ మూలధన మొత్తాన్ని పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి చెల్లిస్తారు. అవి మధ్య నుండి దీర్ఘకాలిక మూలధనాన్ని పెంచడానికి ఒక సాధారణ సాధనం మరియు తరచుగా ఒక నిర్ణీత రిడెంప్షన్ షెడ్యూల్ను కలిగి ఉంటాయి.
ఉదాహరణః ఒక ఔషధ సంస్థ 7 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీ వ్యవధితో, ఒక్కొక్కటి ₹ 1,50,000 విలువ మరియు 7% వడ్డీ రేటుతో రీడీమ్ చేయదగిన డిబెంచర్లను ఇష్యూ చేస్తుంది. కంపెనీ 7 సంవత్సరాల చివరిలో డిబెంచర్ హోల్డర్లకు అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించాలి.
పర్పెచువల్ డిబెంచర్లు
ఇర్రీడీమబుల్ డిబెంచర్లు అని కూడా పిలువబడే పర్పెచువల్ డిబెంచర్లకు నిర్ణీత మెచ్యూరిటీ తేదీ ఉండదు. సంస్థ యొక్క జీవితకాలంలో అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించరు మరియు పెట్టుబడిదారులు కాలానుగుణంగా వడ్డీ చెల్లింపులను నిరవధికంగా అందుకుంటారు.
ఉదాహరణః ఒక యుటిలిటీ కంపెనీ 5% వడ్డీ రేటుతో ఒక్కొక్కటి ₹ 1,00,000 శాశ్వత డిబెంచర్లను ఇష్యూ చేస్తుంది. కంపెనీ జీవితకాలంలో అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించనందున పెట్టుబడిదారులు వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపులను నిరవధికంగా అందుకుంటారు.
డిబెంచర్ల రకాలు – త్వరిత సారాంశం
- వివిధ రకాల డిబెంచర్లలో కన్వర్టిబుల్, నాన్-కన్వర్టిబుల్, సెక్యూర్డ్, అన్సెక్యూర్డ్, రిడీమబుల్ మరియు పర్పెచువల్ డిబెంచర్లు ఉన్నాయి, ప్రతి ఒక్కటి నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాలు మరియు వ్యాపార అవసరాలకు సరిపోతాయి.
- డిబెంచర్లు అనేవి స్థిర వడ్డీ రేట్లు మరియు నిర్దిష్ట తిరిగి చెల్లించే తేదీలతో రుణాలు తీసుకునే ఫండ్స్ కోసం ఉపయోగించే దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక సాధనాలు, ఇది యాజమాన్యాన్ని తగ్గించకుండా ఫండ్స్ను సేకరించడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన ఆదాయ ప్రవాహాన్ని అందించడానికి కంపెనీలను అనుమతిస్తుంది.
- కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లు నిర్ణీత వ్యవధి తర్వాత రుణాన్ని ఈక్విటీ షేర్లుగా మార్చడానికి అనుమతిస్తాయి, వడ్డీ ఆదాయం మరియు సంభావ్య ఈక్విటీ యాజమాన్యం రెండింటినీ అందిస్తాయి.
- నాన్-కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లు ఈక్విటీగా మార్చడానికి ఎంపిక లేని ప్రామాణిక డిబెంచర్లు, అధిక వడ్డీ రేట్లను అందిస్తాయి మరియు మెచ్యూరిటీ సమయంలో ఫేస్ వ్యాల్యూ వద్ద రీడీమ్ చేయబడతాయి.
- సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లకు కంపెనీ అసెట్స్ మద్దతు ఇస్తాయి, డిఫాల్ట్ అయిన సందర్భంలో అసెట్స్పై క్లెయిమ్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు సెక్యూరిటీని అందిస్తాయి.
- అన్సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు అనుషంగికం లేకుండా కంపెనీ యొక్క రుణ యోగ్యత ఆధారంగా జారీ చేయబడతాయి, ఇవి అధిక రిస్క్నికలిగి ఉంటాయి కానీ అధిక వడ్డీ రేట్లను అందిస్తాయి.
- రిడీమ్ చేయదగిన డిబెంచర్లు చివరికి తిరిగి చెల్లించే అసలు మొత్తంతో మెచ్యూరిటీ యొక్క నిర్ణీత వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయి, సాధారణంగా మధ్య నుండి దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ కోసం ఉపయోగిస్తారు.
- ఇర్రీడీమబుల్ అని కూడా పిలువబడే పర్పెచువల్ డిబెంచర్లకు నిర్ణీత మెచ్యూరిటీ తేదీ ఉండదు, ఇవి అసలు తిరిగి చెల్లింపు లేకుండా కొనసాగుతున్న వడ్డీ చెల్లింపులను అందిస్తాయి.
- Alice blue ద్వారా డిబెంచర్లు, ఐపిఓలు, స్టాక్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఉచితంగా పెట్టుబడి పెట్టండి.
డిబెంచర్ల యొక్క వివిధ రకాలు – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
డిబెంచర్ల రకాలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్లు
నాన్-కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్లు
సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు
అన్ సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్లు
రిడీమబుల్ డిబెంచర్లు
పర్పెచువల్ డిబెంచర్లు
డిబెంచర్లు పబ్లిక్ ఆఫర్లు, ప్రైవేట్ ప్లేస్మెంట్లు లేదా కన్వర్టిబుల్ డెట్ ఆఫర్లో భాగంగా ఇష్యూ చేయబడతాయి. ప్రతి పద్ధతి వివిధ పెట్టుబడిదారుల స్థావరాలు మరియు మూలధన అవసరాలను అందిస్తుంది.
రిడీమ్ చేయదగిన డిబెంచర్ అనేది నిర్ణీత కాలవ్యవధితో కూడిన రుణ సాధనం. ఈ టర్మ్ ముగిసే సమయానికి కంపెనీ డిబెంచర్ హోల్డర్లకు అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించాలి.
డిబెంచర్ హోల్డర్లు ప్రాథమికంగా సాధారణ వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు మెచ్యూరిటీ తర్వాత అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి పొందే హక్కును కలిగి ఉంటారు. సెక్యూర్డ్ డిబెంచర్ల విషయంలో, డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు సెక్యూర్డ్ అసెట్స్పై కూడా వారికి క్లెయిమ్ ఉంటుంది.
డిబెంచర్ అనేది పెట్టుబడిదారు లేదా హోల్డర్ యాజమాన్యంలో ఉంటుంది, అతను దానిని ఇష్యూ చేసే కంపెనీ నుండి కొనుగోలు చేస్తాడు, వారికి వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు అసలు తిరిగి చెల్లించే హక్కులు ఉంటాయి.
అవును, చాలా సందర్భాలలో, బాండ్లు ఒక రకమైన డిబెంచర్గా పరిగణించబడతాయి, ప్రత్యేకించి అవి అసురక్షితమైనప్పుడు. అయినప్పటికీ, కొన్ని అధికార పరిధులు తరచుగా సురక్షిత రుణ సాధనాల కోసం ‘బాండ్’ అనే పదాన్ని ఉపయోగిస్తాయి.
