హైబ్రిడ్ ఫండ్స్ అనేది ఈక్విటీ మరియు డెట్ సాధనాల లక్షణాలను మిళితం చేసే ఒక రకమైన పెట్టుబడి సాధనం. వారు వివిధ రకాల ఆస్తులలో డబ్బును పెట్టడం ద్వారా ప్రమాదా(రిస్క్)న్ని వ్యాప్తి చేస్తారు. వారు రిస్క్ మరియు రిటర్న్ మధ్య సమతుల్యతను కనుగొనడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఈ ఫండ్లు పెట్టుబడిదారులకు వృద్ధి సామర్ధ్యం మరియు ఆదాయాల మిశ్రమాన్ని అందిస్తాయి, తద్వారా వారు ఎంత రిస్క్ తీసుకోవాలనుకుంటున్నారో ఎంచుకోవచ్చు. హైబ్రిడ్ నిధుల రకాలుః
- కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
- బ్యాలెన్స్డ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
- అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
- డైనమిక్ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్
- మల్టీ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్
- ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్
- ఈక్విటీ సేవింగ్స్ ఫండ్
సూచిక:
- హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
- హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రకాలు
- హైబ్రిడ్ ఫండ్స్ రకాలు – త్వరిత సారాంశం
- తరచుగా అడుగు ప్రశ్నలు (FAQ)
హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి? – Hybrid Mutual Fund Meaning In Telugu:
హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడి చేసిన ఫండ్స్ను ఈక్విటీ మరియు డెట్ సాధనాల మధ్య వివిధ నిష్పత్తిలో పంపిణీ చేస్తాయి. SEBI ద్వారా వర్గీకరించబడిన మొత్తం ఏడు రకాల హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఉన్నాయి. ప్రతి రకమైన హైబ్రిడ్ ఫండ్కు ఈక్విటీ మరియు డెట్ సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టవలసిన కనీస మరియు గరిష్ట నిష్పత్తికి నియమాలను SEBI అందిస్తుంది.
ఈక్విటీ-ఆధారిత హైబ్రిడ్ ఫండ్లు, వారి ఆస్తులలో కనీసం 65% ఈక్విటీ మరియు సంబంధిత సాధనాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ల పన్ను నిబంధనల ప్రకారం పన్ను విధించబడుతుంది. కాబట్టి, ఫండ్ ఒక సంవత్సరం పాటు ఉంచినట్లయితే, ఆదాయాలను స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు (షార్ట్ టర్మ్ క్యాపిటల్ గెయిన్-STCG) అని పిలుస్తారు, ఇవి 15% చొప్పున పన్ను విధించబడతాయి. ఫండ్ ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ కాలం ఉంటే, ఆదాయాలను దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు (లాంగ్ టర్మ్ క్యాపిటల్ గెయిన్-LTCG) అని పిలుస్తారు, ఇవి లక్ష రూపాయల కంటే ఎక్కువ లాభాలకు 10% పన్ను విధించబడతాయి.
ఫండ్ 36 నెలలకు పైగా ఉంటే, దానిని LTCG అని పిలుస్తారు, ఇది ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలతో 20% చొప్పున పన్ను విధించబడుతుంది. ఈక్విటీ సాధనాలలో గరిష్టంగా 35% ఎక్స్పోజర్ ఉన్న డెట్-ఓరియెంటెడ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్లు పెట్టుబడిదారుల పన్ను స్లాబ్ల ప్రకారం పన్ను విధించబడతాయి, అది STCG లేదా LTCG అయినా.
హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రకాలు – Types Of Hybrid Mutual Funds In Telugu:
హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రకాల పూర్తి జాబితా:
- కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
- బ్యాలెన్స్డ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
- అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
- డైనమిక్ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్
- మల్టీ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్
- ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్
- ఈక్విటీ సేవింగ్స్ ఫండ్
- మంత్లీ ఇన్కమ్ ప్లాన్
కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్లు వారి కార్పస్లో కనీసం 10% ఈక్విటీ మరియు సంబంధిత సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్లు, ఇవి గరిష్టంగా 25% వరకు వెళ్ళవచ్చు. డేట్ మరియు సంబంధిత సాధనాల పరంగా, వారు కనీసం 75% మరియు గరిష్టంగా 90% పెట్టుబడి పెడతారు. అధిక రిస్క్ తీసుకోవాలనుకోని రిస్క్-విముఖ పెట్టుబడిదారులకు ఇవి అనువైనవి.
స్వల్పకాలిక(షార్ట్ టర్మ్) లేదా దీర్ఘకాలిక(లాంగ్ టర్మ్) మూలధన లాభాలతో సంబంధం లేకుండా, పెట్టుబడిదారుల సంబంధిత ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ ఆధారంగా కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్లకు పన్ను విధించబడుతుంది. 2023 ఏప్రిల్ 1న లేదా ఆ తర్వాత చేసిన పెట్టుబడులకు ఈ నియమం వర్తిస్తుంది.
బ్యాలెన్స్డ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
బ్యాలెన్స్డ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్లు తమ కార్పస్లో కనీసం 40% ఈక్విటీ మరియు సంబంధిత సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి, ఇది గరిష్టంగా 60% వరకు ఉంటుంది. ఇది అదే నిష్పత్తిని డేట్ మరియు సంబంధిత సాధనాలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది, ఇవి 40% నుండి 60% వరకు ఉంటాయి. అందువల్ల, అవి కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి, కానీ ఈక్విటీలకు అదనపు ఎక్స్పోజర్తో అధిక రాబడిని కూడా అందించగలవు.
బ్యాలెన్స్డ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్ల పన్ను అనేది అది ఈక్విటీ లేదా డెట్-ఓరియెంటెడ్ ఫండ్ అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అందువల్ల, ఈక్విటీ లేదా డేట్ నిష్పత్తిని బట్టి, పన్ను రేట్లు వర్తిస్తాయి మరియు ప్రయోజనాలు కూడా అదే విధంగా అందించబడతాయి.
అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్లు తమ కార్పస్లో కనీసం 65% ఈక్విటీ మరియు సంబంధిత సాధనాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, ఇది 80% కి చేరుకుంటుంది. ఇది దాని కార్పస్లో కనీసం 20% డేట్ మరియు సంబంధిత సాధనాలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది, ఇది గరిష్టంగా 35% వరకు ఉంటుంది.
వారు తమ ఆస్తులలో 65% కంటే ఎక్కువ ఈక్విటీ సాధనాలలో పెట్టుబడి పెడుతున్నందున, ఈ రకమైన హైబ్రిడ్ ఫండ్ల నుండి వచ్చే ఆదాయాలు ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే పన్ను విధించబడతాయి మరియు అందువల్ల సంవత్సరంలో లక్ష రూపాయల వరకు ఆదాయం పూర్తిగా పన్ను రహితంగా ఉంటుంది.
డైనమిక్ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్
డైనమిక్ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్లు ఈక్విటీ మరియు డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ రెండింటిలోనూ 0% నుండి 100% మధ్య ఎక్కడైనా పెట్టుబడి పెట్టగల సౌలభ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఫండ్ మేనేజర్ చేత నిర్వహించబడుతున్న ఈ ఫండ్లు ఈక్విటీ, డెట్, డెరివేటివ్స్, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మరిన్ని ఆస్తులలో డైనమిక్గా మారవచ్చు.
మల్టీ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్
మల్టీ-అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్స్ వారి కార్పస్లో కనీసం 10% మూడు విభిన్న ఆస్తి తరగతులలో కేటాయించాలిః ఈక్విటీ, డెట్, ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్స్, గోల్డ్ లేదా రియల్ ఎస్టేట్. ఐదేళ్ల కనీస పెట్టుబడి హోరిజోన్కు అనువైన ఈ ఫండ్లు ఇతర హైబ్రిడ్ రకాలతో పోలిస్తే తక్కువ ప్రమాదాన్ని(రిస్క్) కలిగిస్తాయి, కేవలం ఈక్విటీ మరియు డెట్ సాధనాలకు మించి వాటి వైవిధ్యభరితమైన పెట్టుబడులకు ధన్యవాదాలు.
వివిధ ఆస్తుల రకాల్లో ఫండ్ యొక్క పంపిణీ మార్కెట్ పరిస్థితులకు ప్రతిస్పందనగా మారుతూ ఉంటుంది, అయినప్పటికీ ప్రతి ఆస్తికి 10% కేటాయింపు అవసరం. ఫండ్ యొక్క పన్ను అనేది ఆధిపత్య ఆస్తి వర్గంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ముఖ్యంగా ఏ ఆస్తి అధిక నిష్పత్తిలో ఉందో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ అనేది ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహం ద్వారా రాబడిని ఉత్పత్తి చేయాలనే లక్ష్యంతో పనిచేసే ఒక రకమైన హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్. ఈ ఫండ్లు సాధారణంగా వారి కార్పస్లో గణనీయమైన భాగాన్ని (కనీసం 65%) ఈక్విటీ మరియు ఈక్విటీ-సంబంధిత సాధనాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
ఆర్బిట్రేజ్ సందర్భంలో, ఈ ఫండ్లు నగదు మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ల మధ్య ధరల వ్యత్యాసాలను ఉపయోగించుకుంటాయి. వారు ఒకేసారి నగదు మార్కెట్లో ఒక ఆర్థిక పరికరాన్ని (స్టాక్స్ లేదా డెరివేటివ్స్ వంటివి) కొనుగోలు చేసి, ఏదైనా ధరల వ్యత్యాసాలను సద్వినియోగం చేసుకుని ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో విక్రయించడం ద్వారా దీన్ని చేస్తారు. కాలక్రమేణా ధరల కలయిక నుండి లాభం పొందడం దీని లక్ష్యం.
ఈక్విటీ సేవింగ్స్ ఫండ్
ఈక్విటీ సేవింగ్స్ ఫండ్ దాని ఆస్తులలో కనీసం 65% ఈక్విటీ మరియు సంబంధిత సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఈ ఫండ్ దాని SID(స్కీమ్ ఇన్ఫర్మేషన్ డాక్యుమెంట్)లో పేర్కొన్న విధంగా దాని ఆస్తులలో కనీసం 10% డెట్ సాధనాలలో మరియు కొంత శాతాన్ని డెరివేటివ్స్ లో పెట్టుబడి పెడుతుంది.అందువల్ల, ఈ ఫండ్ ఈక్విటీ వైవిధ్యీకరణ, మధ్యవర్తిత్వ అవకాశాలు మరియు డెట్ సాధనాల భద్రత వంటి మూడు ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది.
రిస్క్ విముఖత కలిగిన మరియు స్వల్ప నుండి మధ్యకాలిక పెట్టుబడి పరిధిని కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఇవి ఉత్తమమైనవి. అవి ఈక్విటీ ఫండ్ల కంటే సురక్షితమైనవి మరియు ఒక సంవత్సరానికి పైగా ఉంచినట్లయితే డెట్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ పన్ను సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే వాటికి ఇతర ఈక్విటీ-ఆధారిత ఫండ్ల మాదిరిగానే పన్ను విధించబడుతుంది.
మంత్లీ ఇన్కమ్ ప్లాన్
మంత్లీ ఇన్కమ్ ప్లాన్లు (MIPలు) SEBIచే వర్గీకరించబడని ఒక రకమైన హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్, కానీ ఖచ్చితంగా తెలుసుకోవాలి. అవి డెట్-ఓరియెంటెడ్ హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే ఉంటాయి మరియు అవి డివిడెండ్ల ద్వారా పెట్టుబడిదారులకు క్రమమైన ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి. డివిడెండ్ చెల్లింపు యొక్క ఫ్రీక్వెన్సీ పెట్టుబడిదారుడు నిర్ణయించే నెలవారీ, త్రైమాసిక, వార్షిక లేదా తిరిగి పెట్టుబడి ఎంపిక కావచ్చు.
వారు ప్రధానంగా 75% నుండి 85% పరిధిలో డేట్ సాధనాలలో మరియు మిగిలిన 15% నుండి 25% వరకు ఈక్విటీ సాధనాలలో పెట్టుబడి పెడతారు. ఈ ఫండ్లకు వర్తించే పన్ను నియమాలు డెట్-ఓరియెంటెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లకు వర్తించే విధంగానే ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారుల ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ల ఆధారంగా డివిడెండ్ ఆదాయానికి పన్ను విధించబడుతుంది, దీని కోసం మొత్తం డివిడెండ్ ఆదాయం మొత్తం ఆదాయానికి జోడించబడుతుంది. ఒక ఆర్థిక సంవత్సరంలో ₹ 5,000 కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ ఆదాయం 10% టిడిఎస్ను ఆకర్షిస్తుంది.
హైబ్రిడ్ ఫండ్స్ రకాలు – త్వరిత సారాంశం
- హైబ్రిడ్ ఫండ్ల రకాలు కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్లు, బ్యాలెన్స్డ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్లు, అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్లు, డైనమిక్ అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్లు, మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్లు, ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్లు మొదలైనవి.
- హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు అనేవి మ్యూచువల్ ఫండ్ల రకం, ఇవి తమ సేకరించిన కార్పస్ను ఈక్విటీ మరియు డెట్ సాధనాల మిశ్రమంలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
- వివిధ రకాల హైబ్రిడ్ ఫండ్ల నుండి, బ్యాలెన్స్డ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్ లేదా అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్తో పోల్చినప్పుడు కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్ తక్కువ ప్రమాదకరం.
- రెండు మార్కెట్లలో ధరల వ్యత్యాసాల నుండి గరిష్ట లాభాలను పొందడానికి మధ్యవర్తిత్వ వ్యూహాన్ని అనుసరించే మధ్యవర్తిత్వ హైబ్రిడ్ ఫండ్లు ఉన్నాయి.
తరచుగా అడుగు ప్రశ్నలు (FAQ)
వివిధ రకాలైన హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు:
- కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
- బ్యాలెన్స్డ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
- అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్
- డైనమిక్ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్
- మల్టీ అసెట్ అలోకేషన్ ఫండ్
- ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్
- ఈక్విటీ సేవింగ్స్ ఫండ్
- మంత్లీ ఇన్కమ్ ప్లాన్
ఏడు రకాల హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లను SEBI వర్గీకరించింది. వివిధ రకాలైన హైబ్రిడ్ ఫండ్లు పెట్టుబడి పెట్టగల సాధనాల శాతాన్ని కూడా సెబీ ప్రకటించింది.
హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌కి ఉదాహరణ ICICI ప్రుడెన్షియల్ ఈక్విటీ & డెట్ ఫండ్, ఇది ఒక రకమైన అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్, ఇది దాని ఆస్తులలో 75% ఈక్విటీ సాధనాల్లో మరియు 21% డెట్ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెడుతుంది.
లేదు, హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఈక్విటీ లేదా డెట్ సాధనాలు కావు ఎందుకంటే అవి ఈ సాధనాల మిశ్రమంలో పెట్టుబడి పెడతాయి, ఈక్విటీ యొక్క అధిక రాబడి మరియు తక్కువ రుణ(డేట్) ప్రమాదం యొక్క ద్వంద్వ ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి.
