ROE (ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೇಲೆ ರಿಟರ್ನ್) ಮತ್ತು ROCE (ಬಂಡವಾಳ ಉದ್ಯೋಗದ ಮೇಲೆ ರಿಟರ್ನ್) ಎರಡೂ ಪ್ರಮುಖ ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳು, ಆದರೆ ಅವು ವಿಭಿನ್ನ ವಿಷಯಗಳನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತವೆ. ಕಂಪನಿಯು ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಎಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ROE ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುತ್ತದೆ, ROCE ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಎಲ್ಲಾ ಬಂಡವಾಳದ ಮೂಲಗಳನ್ನು ಸಾಲವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಎಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
- ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ Roce
- ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ROE ಎಂದರೇನು?
- Roce ಮತ್ತು Roe ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ
- Roe Vs Roce – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- Roe Vs Roce – FAQ ಗಳು
ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ Roce
ROCE ಎಂದರೆ ಉದ್ಯೋಗದ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ, ಮತ್ತು ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಅದರ ಎಲ್ಲಾ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಎರಡಕ್ಕೂ ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಎಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ನಿಮಗೆ ಹೇಳುತ್ತದೆ.
ವಿವರಿಸಲು, ನಾವು ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ನೋಡೋಣ: ಕಂಪನಿಯು 15% ನಷ್ಟು ROCE ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಅದು ಬಳಸುವ ಪ್ರತಿ ₹100 ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ₹15 ರಷ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಇದನ್ನು ಅದೇ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಬಹುದು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕಂಪನಿಗಳು 10% ರಷ್ಟು ROCE ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಪ್ರಶ್ನೆಯಲ್ಲಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಬಂಡವಾಳದಿಂದ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ROE ಎಂದರೇನು?
ROE, ಅಥವಾ ರಿಟರ್ನ್ ಆನ್ ಇಕ್ವಿಟಿ, ಅದರ ಇಕ್ವಿಟಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುವ ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತವಾಗಿದೆ. ಲಾಭವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಎಷ್ಟು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಎಂಬ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಇದು ನಮಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಕಂಪನಿಯ ROE 20% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಷೇರುದಾರರ ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಪ್ರತಿ ₹100 ಗೆ ₹20 ಲಾಭವನ್ನು ಅದು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ. ROCE ಯಂತೆಯೇ, ಒಂದೇ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ವಿವಿಧ ಕಂಪನಿಗಳ ROE ಅನ್ನು ಹೋಲಿಸುವುದು ಅಮೂಲ್ಯವಾದ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯಮದ ಮಾನದಂಡವು 15% ರ ROE ಆಗಿದ್ದರೆ, 20% ರ ROE ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೋಡಬಹುದು.
Roce ಮತ್ತು Roe ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ
Roce vs Roe ನಡುವಿನ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ROCE ಎಲ್ಲಾ ಬಂಡವಾಳದ ಮೂಲಗಳನ್ನು (ಸಾಲವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ) ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವಲ್ಲಿ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ROE ಕಂಪನಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
| ಪ್ಯಾರಾಮೀಟರ್‌ಗಳು | ROCE | ROE |
| ಪರಿಕಲ್ಪನೆ | ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಎಲ್ಲಾ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು (ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲ) ಎಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. | ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡಲು ಕಂಪನಿಯು ಎಷ್ಟು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ. |
| ಘಟಕಗಳು | ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳ ಎರಡನ್ನೂ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ. | ಈಕ್ವಿಟಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ. |
| ಉದ್ದೇಶ | ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳದ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. | ಷೇರುದಾರರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. |
| ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ | EBIT/ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಉದ್ಯೋಗಿ. | ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ/ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ. |
| ಸೂಚನೆ | ಹೆಚ್ಚಿನ ROCE ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳದ ಉತ್ತಮ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. | ಹೆಚ್ಚಿನ ROE ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಸಮರ್ಥ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. |
| ಸೂಕ್ತತೆ | ಗಣನೀಯ ಸಾಲ ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಲಾಭದಾಯಕ. | ಇಕ್ವಿಟಿ-ಇಂಟೆನ್ಸಿವ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. |
| ಅಪಾಯ | ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. | ಹೆಚ್ಚಿನ ROE ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. |
Roe Vs Roce – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ROCE ತನ್ನ ಎಲ್ಲಾ ಬಂಡವಾಳದಿಂದ (ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲ) ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಕಂಪನಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ.
- ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ದಕ್ಷತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ROE ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
- ROE ಮತ್ತು ROCE ನಡುವಿನ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ಅವುಗಳ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾದ ಬಂಡವಾಳದಲ್ಲಿದೆ.
- ROCE ಹೆಚ್ಚು ಸಮಗ್ರವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಸಾಲ ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿ ಎರಡನ್ನೂ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ROE ಕೇವಲ ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
- ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗೆ, ನೀವು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ನಾವು 15 ರೂ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತೇವೆ, ಇದರ ಮೂಲಕ ನೀವು ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ₹ 1100 ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಅನ್ನು ಉಳಿಸಬಹುದು. ನಾವು ಕ್ಲಿಯರಿಂಗ್ ಶುಲ್ಕವನ್ನೂ ವಿಧಿಸುವುದಿಲ್ಲ.
Roe Vs Roce – FAQ ಗಳು
ROE (ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ರಿಟರ್ನ್) ಮತ್ತು ROCE (ಬಂಡವಾಳದ ಉದ್ಯೋಗದ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ) ನಡುವಿನ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ROE ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯು ಉತ್ಪಾದಿಸಿದ ಆದಾಯವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುವ ಈಕ್ವಿಟಿ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ROCE ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲವನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ, ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಎಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಆರೋಗ್ಯಕರ ROCE ಸಂಖ್ಯೆಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಂಪನಿಯು ಎರವಲು ಪಡೆಯುವ ದರವನ್ನು ಮೀರುತ್ತದೆ, ಇದು ಉದ್ಯಮ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಂದ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಬ್ಬೆರಳಿನ ನಿಯಮದಂತೆ, 15-20% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ROCE ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರಬಲವಾಗಿ ಕಾಣಬಹುದು.
ROE ಗಾಗಿ, ಮತ್ತೆ, ಸಂಖ್ಯೆಗಳು ಉದ್ಯಮದಿಂದ ಬದಲಾಗಬಹುದು, ಆದರೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, 15-20% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ROE ಅನ್ನು ಉತ್ತಮವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಮಿತಿಮೀರಿದ ಹೆಚ್ಚಿನ ROE ಸಂಭಾವ್ಯ ಮಿತಿಮೀರಿದ ಹತೋಟಿಯಿಂದಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ROCE = EBIT (ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಗಳ ಮೊದಲು ಗಳಿಕೆ) / ಉದ್ಯೋಗದ ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳ
ROE = ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ / ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ
ಹೆಚ್ಚಿನ ROCE ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಕಂಪನಿಯು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಲಾಭವಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸುವಲ್ಲಿ ಸಮರ್ಥವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುವ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಇದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಉತ್ತಮ ROE ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳ ನಡುವೆ ಮತ್ತು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ 15-20% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ROE ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ROE ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಆಂತರಿಕವಾಗಿ ಹಣವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ನೋಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ.
ಹೆಚ್ಚಿನ ROE ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಚಿಹ್ನೆಯಾಗಿ ನೋಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಕಂಪನಿಯು ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ತನ್ನ ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅಸಾಧಾರಣವಾದ ಹೆಚ್ಚಿನ ROE ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣಕಾಸಿನ ಹತೋಟಿಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಸರಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಮಾಡಲು ಅದೇ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಪೀರ್ ಕಂಪನಿಗಳೊಂದಿಗೆ ROE ಅನ್ನು ಹೋಲಿಸುವುದು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ.
ಹಕ್ಕು ನಿರಾಕರಣೆ: ಮೇಲಿನ ಲೇಖನವನ್ನು ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಬರೆಯಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ಡೇಟಾವು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು.
