ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಬೇಕಾದವರು ಸಾಲ ನೀಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಸಂಪರ್ಕ ಸಾಧಿಸುವ ಸ್ಥಳವಾಗಿದೆ. ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಬದಲಾಗಿ, ಸಾಲಗಾರರು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ವಿತರಿಸುತ್ತಾರೆ, ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ನಿಯಮಿತ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ಪಕ್ವವಾದಾಗ ಮೂಲ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಅಥವಾ ಅಸಲು ಹಿಂತಿರುಗಿಸುವುದಾಗಿ ಭರವಸೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ.
ವಿಷಯ:
- ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅರ್ಥ
- ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಉದಾಹರಣೆಗಳು
- ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ?
- ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ವಿಧಗಳು
- ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು
- ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಅಪಾಯದ ವಿಧಗಳು
- ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ Vs ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ
- ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬಾಂಡ್ಗಳು
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ?
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎಂದರೇನು – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅರ್ಥ – FAQ ಗಳು
ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅರ್ಥ
ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಸಾಲಗಾರರು ಮತ್ತು ಸಾಲದಾತರು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಸೇರುವ ಸ್ಥಳವಾಗಿದೆ. ಬಾಂಡ್ಗಳು ಹಣದ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಜನರಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಎರವಲು ಪಡೆಯುವ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಪ್ರತಿಯಾಗಿ, ಸಾಲದಾತರು ನಿಯಮಿತ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಅಸಲು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಈಗ ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸೋಣ. ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳ (G-Secs) ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಭಾರತೀಯ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಎರಡು ವಿಭಾಗಗಳಾಗಿವೆ. ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರವು ಜಿ-ಸೆಕ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮತ್ತು ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಗಳು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಬಹುದು.
ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಉದಾಹರಣೆಗಳು
ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳ (G-Secs) ಮಾರುಕಟ್ಟೆ. ಫೆಬ್ರವರಿ 2024 ರಲ್ಲಿ, ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರವು 6.5% ವಾರ್ಷಿಕ ಇಳುವರಿಯೊಂದಿಗೆ 10-ವರ್ಷದ G-Secs ಅನ್ನು ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡಿತು. ಇದರರ್ಥ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ₹ 1,00,000 ಮೌಲ್ಯದ ಈ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ಅವರು ಮುಂದಿನ ಹತ್ತು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಯಾಗಿ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ₹ 6,500 ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ. ಹತ್ತು ವರ್ಷಗಳ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಅವರು ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ₹ 1,00,000 ಮರಳಿ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ.
ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, ರಿಲಯನ್ಸ್ ಇಂಡಸ್ಟ್ರೀಸ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ 7 ವರ್ಷಗಳ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಅವಧಿಯೊಂದಿಗೆ ಅದೇ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡಿತು, ವಾರ್ಷಿಕ ಇಳುವರಿ 7.3% ನೀಡುತ್ತದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ₹ 1,00,000 ಮೌಲ್ಯದ ಈ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಅವರು ವರ್ಷಕ್ಕೆ ₹ 7,300 ಅನ್ನು ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಯಾಗಿ ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಏಳು ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ, ಅವರ ಅಸಲು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹಿಂತಿರುಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ದಯವಿಟ್ಟು ಗಮನಿಸಿ: ಇವು ವಿವರಣಾತ್ಮಕ ಉದಾಹರಣೆಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ.
ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ?
ಅದರ ಮಧ್ಯಭಾಗದಲ್ಲಿ, ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ವಿತರಕರ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ನಿಯಮಿತ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರತಿಯಾಗಿ ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮೂಲಕ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಬಾಂಡ್ ನೀಡಿದಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ, ವಿತರಕರಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ. ಬಾಂಡ್‌ನ ಜೀವಿತಾವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಬಾಂಡ್ ಅದರ ಮುಕ್ತಾಯ ದಿನಾಂಕವನ್ನು ತಲುಪುವವರೆಗೆ ವಿತರಕರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಯಮಿತ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಮೂಲ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು (ಇದನ್ನು ಪ್ರಧಾನ ಎಂದೂ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ) ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಿಂತಿರುಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಇದು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಸರಳೀಕೃತ ಹಂತ-ಹಂತದ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಇಲ್ಲಿದೆ:
- ವಿತರಣೆ: ನಿಧಿಯನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ನಿಗಮ ಅಥವಾ ಸರ್ಕಾರಿ ಘಟಕವು ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಈ ವಿತರಣೆಯು ಮುಕ್ತಾಯ ದಿನಾಂಕ, ಕೂಪನ್ ದರ (ಬಡ್ಡಿ ದರ) ಮತ್ತು ಮುಖಬೆಲೆಯಂತಹ ವಿವರಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.
- ಖರೀದಿ: ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ, ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ನೀಡುವವರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತಾರೆ.
- ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳು: ಬಾಂಡ್‌ನ ಜೀವಿತಾವಧಿಯಲ್ಲಿ, ವಿತರಕರು ಬಾಂಡ್ ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗೆ ಆವರ್ತಕ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅರೆ-ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ.
- ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ: ಬಾಂಡ್‌ನ ಮುಕ್ತಾಯ ದಿನಾಂಕದಂದು, ವಿತರಕರು ಮೂಲ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಬಾಂಡ್ ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗೆ ಹಿಂದಿರುಗಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ನಿವೃತ್ತಿಯಾಗುತ್ತದೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ವಿಧಗಳು
ಭಾರತದಲ್ಲಿ, ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ವಿತರಕರು, ಅಧಿಕಾರಾವಧಿ, ಇಳುವರಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಹಲವಾರು ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ಸ್ಥೂಲವಾಗಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸಬಹುದು. ಮೊದಲು ಈ ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡೋಣ:
- ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳು ಅಥವಾ G-Secs
- ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು
- ಮುನ್ಸಿಪಲ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು
- ಸಾರ್ವಭೌಮ ಚಿನ್ನದ ಬಾಂಡ್ಗಳು
- ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಬಾಂಡ್ಗಳು
- ತೆರಿಗೆ ಉಳಿಸುವ ಬಾಂಡ್ಗಳು
ಈಗ, ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಪ್ರಕಾರದ ಬಗ್ಗೆ ಸ್ವಲ್ಪ ಆಳವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸೋಣ:
- ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳು (G-Secs): ಕೇಂದ್ರ ಸರ್ಕಾರದಿಂದ ನೀಡಲಾದ, ಇವುಗಳು ಸಾರ್ವಭೌಮ ಖಾತರಿಯೊಂದಿಗೆ ಬರುವುದರಿಂದ ಅವುಗಳನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತ ಬಾಂಡ್‌ಗಳೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು: ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು, ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಅಥವಾ ಅವರ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಚಾಲನೆಯಲ್ಲಿಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತವೆ. G-Secs ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಈ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ (ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು).
- ಮುನ್ಸಿಪಲ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು: ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಗಾಗಿ ಮುನ್ಸಿಪಲ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ನಗರ ಸ್ಥಳೀಯ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಸಾರ್ವಭೌಮ ಗೋಲ್ಡ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು: ಈ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಸರ್ಕಾರದಿಂದ ನೀಡಲ್ಪಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿವೆ.
- ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಬಾಂಡ್ಗಳು: ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಕಂಪನಿಗಳು ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ಇವುಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ತೆರಿಗೆ-ಉಳಿತಾಯ ಬಾಂಡ್ಗಳು: ಈ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಕಾಯಿದೆಯ ವಿವಿಧ ವಿಭಾಗಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ಉಳಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು
ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮುಖ್ಯ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ಅವು ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳ ಮೂಲಕ ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ಹರಿವಿನಿಂದಾಗಿ ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ತಿರುಗುತ್ತಾರೆ. ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಇತರ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಸೇರಿವೆ:
- ಸುರಕ್ಷತೆ: ಬಾಂಡ್ಗಳು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಸರ್ಕಾರಿ ಮತ್ತು ಮುನ್ಸಿಪಲ್‌ಗಳು, ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಸುರಕ್ಷಿತವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವು ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಮುಖ್ಯ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಮುಕ್ತಾಯದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಆದಾಯ: ಬಾಂಡ್ಗಳು ಸ್ಥಿರವಾದ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು (ಕೂಪನ್ ದರ ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ) ನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
- ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ: ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದು ಅಪಾಯವನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಷೇರುಗಳೊಂದಿಗೆ ವಿಲೋಮ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.
- ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು: ತೆರಿಗೆ ಉಳಿಸುವ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಕೆಲವು ಬಾಂಡ್ಗಳು ಭಾರತೀಯ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಕಾಯ್ದೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.
- ಹಣದುಬ್ಬರ ರಕ್ಷಣೆ: ಹಣದುಬ್ಬರ-ಸೂಚಿಸಿದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಕೆಲವು ಬಾಂಡ್ಗಳು ಹಣದುಬ್ಬರದ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆ ನೀಡುತ್ತವೆ.
ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಅಪಾಯದ ವಿಧಗಳು
ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಅಪಾಯಗಳು ಸೇರಿವೆ:
- ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯ: ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಹೆಚ್ಚಾದಂತೆ ಬಾಂಡ್ ಬೆಲೆಗಳು ಕುಸಿಯುವ ಅಪಾಯ.
- ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ: ಬಾಂಡ್ ನೀಡುವವರು ತಮ್ಮ ಪಾವತಿಗಳಲ್ಲಿ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗುವ ಅಪಾಯ.
- ಮರುಹೂಡಿಕೆಯ ಅಪಾಯ: ಬಾಂಡ್‌ನಿಂದ ಬರುವ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಾಂಡ್‌ನ ಪ್ರಸ್ತುತ ದರಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ದರದಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
- ಹಣದುಬ್ಬರ ಅಪಾಯ: ಬಾಂಡ್‌ನ ಆದಾಯವು ಹಣದುಬ್ಬರದೊಂದಿಗೆ ವೇಗವನ್ನು ಹೊಂದಿರದ ಅಪಾಯ.
- ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಅಪಾಯ: ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಬೆಲೆ ರಿಯಾಯಿತಿ ಇಲ್ಲದೆ ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದ ಅಪಾಯ.
ಈ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಅಪಾಯಗಳು ಬಾಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮೇಲೆ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಮುಕ್ತಾಯದವರೆಗೆ ಬಾಂಡ್ ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯದ ಬಗ್ಗೆ ಕಾಳಜಿ ವಹಿಸದಿರಬಹುದು ಆದರೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯದ ಬಗ್ಗೆ ತುಂಬಾ ಕಾಳಜಿ ವಹಿಸಬಹುದು.
ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ Vs ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ
ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಯಾವ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಲ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ – ಅವರು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ನೀಡುವವರಿಗೆ ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
| ನಿಯತಾಂಕಗಳು | ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ | ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ |
| ವಾದ್ಯ ವ್ಯಾಪಾರ | ಸಾಲ ಭದ್ರತೆಗಳು (ಬಾಂಡ್ಗಳು) | ಇಕ್ವಿಟಿ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ (ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು) |
| ಹಿಂತಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ | ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳ ಮೂಲಕ ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯ | ಬಂಡವಾಳದ ಮೆಚ್ಚುಗೆ ಮತ್ತು ಲಾಭಾಂಶ |
| ಅಪಾಯ | ಅವರು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದರಿಂದ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಮತ್ತು ಪ್ರಬುದ್ಧತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮೂಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ | ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯಿಂದಾಗಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಪಾಯಕಾರಿ |
| ಮಾಲೀಕತ್ವ | ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ | ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಪಾಲನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ |
| ಪ್ರಬುದ್ಧತೆ | ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಮುಕ್ತಾಯ ದಿನಾಂಕವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ | ಯಾವುದೇ ಮುಕ್ತಾಯ ದಿನಾಂಕವಿಲ್ಲ |
| ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಪರಿಣಾಮ | ಬಾಂಡ್ ಬೆಲೆಗಳು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ವಿಲೋಮ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿವೆ | ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಗಳು ಬಡ್ಡಿದರಗಳಿಂದ ಪ್ರಭಾವಿತವಾಗಬಹುದು, ಆದರೆ ಸಂಬಂಧವು ಕಡಿಮೆ ನೇರವಾಗಿರುತ್ತದೆ |
| ನಿಯಂತ್ರಣ | ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳಿಂದ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾದ ಬೆಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ | ನಿಯಂತ್ರಿತ ಆದರೆ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಪೂರೈಕೆ ಮತ್ತು ಬೇಡಿಕೆಯಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ |
ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬಾಂಡ್ಗಳು
2024 ರಲ್ಲಿ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಕೆಲವು ಉನ್ನತ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೋಡೋಣ:
| ಬಾಂಡ್ ಹೆಸರು | AMC | ಇತ್ತೀಚಿನ NAV | 1-ವರ್ಷ ರಿಟರ್ನ್ | 3-ವರ್ಷ ರಿಟರ್ನ್ |
| 7.75% GOI ಉಳಿತಾಯ ಬಾಂಡ್ | ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಉಳಿತಾಯ ಸಂಸ್ಥೆ | ರೂ. 100 | 7.52% | 9.21% |
| SBI 7.15% G-Sec 2025 | SBI ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ | ರೂ. 100 | 6.83% | 8.41% |
| ICICI ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ 7.20% G-Sec 2027 | ICICI ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ | ರೂ. 100 | 6.90% | 8.48% |
| ಆಕ್ಸಿಸ್ 7.25% G-Sec 2028 | ಆಕ್ಸಿಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ | ರೂ. 100 | 6.97% | 8.55% |
| HDFC 7.30% G-Sec 2029 | HDFC ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ | ರೂ. 100 | 7.04% | 8.62% |
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ?
ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಮೂಲಕ (ಹೊಸ ಸಂಚಿಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ) ಮತ್ತು ದ್ವಿತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಮೂಲಕ ಮಾಡಬಹುದು (ಹಿಂದೆ ನೀಡಲಾದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ). ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಹಂತ-ಹಂತದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ ಇಲ್ಲಿದೆ:
- ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ತೆರೆಯಿರಿ : ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡಲು ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ಅಗತ್ಯ.
- ಸಂಶೋಧನೆ: ಲಭ್ಯವಿರುವ ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಬಾಂಡ್ಗಳು, ಅವುಗಳ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಅಂಶಗಳು ಮತ್ತು ಆದಾಯಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ಸಂಶೋಧನೆ ಮಾಡಿ.
- ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿ: ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು, ಹೂಡಿಕೆ ಹಾರಿಜಾನ್ ಮತ್ತು ರಿಟರ್ನ್ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ.
- ಹೂಡಿಕೆ: ನಿಮ್ಮ ಬ್ರೋಕರ್ ಮೂಲಕ ಬಾಂಡ್‌ಗಾಗಿ ಆರ್ಡರ್ ಮಾಡಿ. ಯಶಸ್ವಿ ಹಂಚಿಕೆಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆಗೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಜಮಾ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎಂದರೇನು – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎಂದರೆ ಸಾಲಗಾರರು (ಸರ್ಕಾರ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಗಳು) ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಸಾಲ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ.
- ಬಾಂಡ್ಗಳು ಸಾಲದ ಸಾಧನಗಳಾಗಿವೆ, ಅದು ಬಡ್ಡಿಯೊಂದಿಗೆ ಅಸಲು ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುವ ಭರವಸೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.
- ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳು, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಕೆಲವು ಉದಾಹರಣೆಗಳಾಗಿವೆ.
- ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕಾರ್ಯಚಟುವಟಿಕೆಯು ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ವಿತರಣೆ, ವ್ಯಾಪಾರ ಮತ್ತು ಇತ್ಯರ್ಥವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
- ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳು, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ವಿವಿಧ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ.
- ಬಾಂಡ್ಗಳು ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಷೇರುಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ.
- ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ, ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆ ಅಪಾಯದಂತಹ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಂತರ್ಗತ ಅಪಾಯಗಳಿವೆ.
- ವಹಿವಾಟಿನ ಉಪಕರಣಗಳು, ಅಪಾಯ, ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಪ್ರಭಾವದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
- 2024 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳು, ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ.
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆಯನ್ನು ತೆರೆಯುವುದು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಸಂಶೋಧನೆ ಮಾಡುವುದು, ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಆರ್ಡರ್ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
- ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗಿನ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ.
ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅರ್ಥ – FAQ ಗಳು
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎಂದರೇನು
ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಾಗಿದ್ದು, ಇದರಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಹೊಸ ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು. ನಂತರದಲ್ಲಿ, ಈ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ದ್ವಿತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಡುವೆ ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು, ಇದು ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಮತ್ತು ಕೂಪನ್ ಪಾವತಿಗಳ ಮೂಲಕ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ಅಥವಾ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಯಾವ ಬಾಂಡ್ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ?
2024 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಈ ಕೆಳಗಿನ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಉತ್ತಮ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ:
- ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳು
- ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು
- ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಯಾರು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತಾರೆ?
ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ (RBI) ಮತ್ತು ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಭಾರತೀಯ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎಷ್ಟು ಅಪಾಯಕಾರಿ?
ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಷೇರುಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಆದರೂ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ, ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆ ಅಪಾಯದಂತಹ ಅಂತರ್ಗತ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.
ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ದೊಡ್ಡ ಮಾರಾಟಗಾರ ಯಾರು?
ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಸರ್ಕಾರವು (ಕೇಂದ್ರ ಮತ್ತು ರಾಜ್ಯ ಎರಡೂ) ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ಮಾರಾಟಗಾರನಾಗಿದ್ದು, ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮೂಲಕ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಟಾಪ್ 5 ಬಾಂಡ್ಗಳು ಯಾವುವು?
2024 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಅಗ್ರ 5 ಬಾಂಡ್ಗಳು:
- ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳು
- ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತ ಬಾಂಡ್ಗಳು
- ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು
- ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಭವಿಷ್ಯ ನಿಧಿ ಮತ್ತು
- RBI ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ರೇಟ್ ಸೇವಿಂಗ್ಸ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು.
ಬಾಂಡ್ ಖಾಸಗಿಯೇ ಅಥವಾ ಸಾರ್ವಜನಿಕವೇ?
ಬಾಂಡ್ಗಳು ಖಾಸಗಿ ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಎರಡೂ ಆಗಿರಬಹುದು. ಖಾಸಗಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಗಳು ಅಥವಾ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ನೀಡಿದರೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸರ್ಕಾರಗಳು ಅಥವಾ ಅವರ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳು ನೀಡುತ್ತವೆ.
