आयरन कोंडोर एक विकल्प व्यापार रणनीति है जिसमें चार विकल्प समझौते होते हैं जिनकी समाप्ति तिथि एक समान है, परंतु विभिन्न स्ट्राइक मूल्य पर हैं। इस रणनीति में दो पुट विकल्प (1 लंबा और 1 छोटा) और 2 कॉल विकल्प (1 लंबा और 1 छोटा) होते हैं। लक्ष्य यह है कि समझौते की समाप्ति तक मौलिक संपत्ति की मूल्य विचारशील स्ट्राइक मूल्यों के बीच एक विशेष सीमा में रहे।
आयरन कोंडोर रणनीति उन व्यापारियों के बीच लोकप्रिय है जो कम परिस्थितिकता वाले बाजार में आजीविका उत्पन्न करना चाहते हैं। यह रणनीति एक प्रकार की स्ट्रैंगल है। स्ट्रैंगल रणनीति में हानि असीमित होती है, लेकिन आयरन कोंडोर की स्थिति में आपकी हानि सुरक्षित है। आप पहले से जानते हैं कि आपकी अधिकतम हानि कितनी होगी। यह समतल बाजार के लिए सर्वश्रेष्ठ रणनीति है।
आयरन कोंडोर दोनों का उपयोग करता है, जबकि अन्य रणनीतियां केवल कॉल्स या पुट्स पर ध्यान केंद्रित करती हैं। इस रणनीति में एक सामान्य कोंडोर स्प्रेड के समान संभावित इनाम है, लेकिन अधिक लचीलापन के साथ।
अनुक्रमणिका:
- आयरन कोंडोर क्या है?
- आयरन कोंडोर रणनीति उदाहरण
- आयरन कोंडोर भुगतान आरेख
- आयरन कोंडोर मार्जिन आवश्यकता
- आयरन कोंडोर समायोजन
- आयरन फ्लाई और आयरन कोंडोर में प्रमुख अंतर
- आयरन कोंडोर सफलता दर
- सर्वश्रेष्ठ आयरन कोंडोर रणनीति
- आयरन कोंडोर -त्वरित सारांश
- आयरन कोंडोर – अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
आयरन कोंडोर क्या है?
आयरन कोंडोर एक जटिल विकल्प रणनीति है जिसमें चार अलग-अलग विकल्प समझौते शामिल हैं। इन समझौतों की समाप्ति तिथि एक समान है, परंतु उनके स्ट्राइक मूल्य अलग हैं। इस रणनीति में दो कॉल विकल्प (एक छोटा, एक लंबा) और दो पुट विकल्प (एक छोटा, एक लंबा) शामिल हैं। आयरन कोंडोर का मुख्य उद्देश्य तब लाभ प्राप्त करना है जब मौलिक संपत्ति की मूल्य समाप्ति तक निर्धारित सीमा में रहता है।
आयरन कोंडोर रणनीति उन व्यापारियों के बीच खास रूप से पसंद की जाती है जो कम बाजार अस्थिरता के दौरान आजीविका उत्पन्न करना चाहते हैं। यह एक स्ट्रैंगल रणनीति की तरह काम करता है, लेकिन जोखिम में महत्वपूर्ण अंतर है। स्ट्रैंगल में संभावित हानि असीमित हो सकती है, जबकि आयरन कोंडोर रणनीति में अधिकतम संभावित हानि पहले ही परिभाषित है, जो व्यापारी के लिए सुरक्षा प्रदान करता है। इससे यह उस बाजार के लिए प्रमुख रणनीति बनती है जो समतल प्रवृत्ति दिखाता है।
उन रणनीतियों के विपरीत जो केवल कॉल्स या पुट्स पर ध्यान केंद्रित करती हैं, आयरन कोंडोर दोनों का उपयोग करता है। यह विशेषता इसे एक सामान्य कोंडोर स्प्रेड की तरह पुरस्कार की संभावना प्रदान करती है, लेकिन इसमें लचीलापन भी है, जिससे यह व्यापार में बहुमुखी उपकरण बनता है।
आयरन कोंडोर रणनीति उदाहरण – Iron Condor Strategy Example in Hindi
मान लीजिए कि आप मानते हैं कि XYZ स्टॉक, जो अभी Rs. 50 प्रति हिस्सा में व्यापार कर रहा है, आने वाले समय में एक संकुचित सीमा में रहेगा। आप इस व्यापारिक सीमा से लाभ प्राप्त करने के लिए आयरन कोंडोर रणनीति का उपयोग करते हैं।
आप निम्नलिखित विकल्प व्यापार करते हैं:
1 XYZ कॉल विकल्प बेचते हैं, स्ट्राइक मूल्य Rs. 55, एक महीने में समाप्त होता है, Rs. 200 की प्रीमियम के लिए।
1 XYZ कॉल विकल्प खरीदते हैं, स्ट्राइक मूल्य Rs. 60, एक महीने में समाप्त होता है, Rs. 100 की प्रीमियम के लिए।
1 XYZ पुट विकल्प बेचते हैं, स्ट्राइक मूल्य Rs. 45, एक महीने में समाप्त होता है, Rs. 150 की प्रीमियम के लिए।
1 XYZ पुट विकल्प खरीदते हैं, स्ट्राइक मूल्य Rs. 40, एक महीने में समाप्त होता है, Rs. 50 की प्रीमियम के लिए।
आपको इन व्यापारों से मिलने वाला नेट क्रेडिट है Rs. 200 – Rs. 100 + Rs. 150 – Rs. 50 = Rs. 200।
अगर XYZ स्टॉक की कीमत समाप्ति पर Rs. 45 और Rs. 55 के बीच रहती है, तो सभी चार विकल्प मौलिक रूप से बेमौलिक हो जाएंगे और आप Rs. 200 का नेट क्रेडिट लाभ के रूप में रख लेंगे।
अगर स्टॉक की कीमत Rs. 55 से अधिक हो जाती है, तो आपके द्वारा बेचे गए कॉल विकल्प में पैसा होगा और खरीददार अपना विकल्प अभ्यास कर सकते हैं। आपको XYZ के 100 हिस्सों को Rs. 55 प्रति हिस्सा पर बेचना होगा। हालांकि, आपकी अधिकतम हानि सीमित है क्योंकि आपने स्ट्राइक मूल्य Rs. 60 के साथ एक कॉल विकल्प भी खरीदा है, जिसे आप XYZ के 100 हिस्सों को Rs. 60 प्रति हिस्सा पर खरीदने और फिर उन्हें Rs. 55 प्रति हिस्सा पर बेचने के लिए अभ्यास कर सकते हैं, जिससे Rs. 500 की हानि होती है। इससे पहले आपको मिले Rs. 200 क्रेडिट से यह हानि घटती है, इसलिए आपकी नेट हानि Rs. 300 है।
आयरन कोंडोर भुगतान आरेख – Iron Condor Payoff Diagram
Iron condor payoff on the expiry date
आयरन कोंडोर रणनीति का एक आरेख है जो अपने पंख फैलाए एक पक्षी की तरह दिखता है। यह आरेख स्पष्ट और परिभाषित लाभ और हानि क्षेत्र प्रदान करता है, जिससे व्यापारी रणनीति के संभावित परिणाम समझ सकते हैं।
अगर, समाप्ति पर, मौलिक संपत्ति की मूल्य दो अल्प-स्ट्राइक मूल्यों के बीच की सीमा में आता है, तो व्यापारी जो क्रेडिट प्राप्त हुआ था, उसे पूरा लाभ के रूप में प्राप्त होगा। इस परिदृश्य में, रणनीति में बेचे गए कॉल और पुट विकल्प धन में नहीं आते हैं, जिससे व्यापारी को प्रीमियम संग्रहित करने की अनुमति होती है।
आयरन कोंडोर मार्जिन आवश्यकता – Iron Condor Margin Requirement in Hindi
अगर एक छोटे आयरन कोंडोर स्थिति की दोनों ओर एक समान चौड़ाई है, तो स्थिति के लिए मार्जिन की आवश्यकता एक पक्ष पर छोटे क्रेडिट स्प्रेड द्वारा तय की जाती है। उदाहरण स्वरूप, अगर कोई व्यापारी NIFTY 50 पर 1 आयरन कोंडोर बेचता है जिसकी मौज़दा मूल्य Rs. 5 लाख है और 10% मार्जिन की आवश्यकता है, तो मार्जिन की आवश्यकता इस प्रकार से गणना की जाएगी:
मार्जिन आवश्यकता = (17,800 – 17,600) x 1 x Rs. 5 लाख x 10%
मार्जिन आवश्यकता = Rs. 10,000
इसका मतलब है कि व्यापारी को इस आयरन कोंडोर स्थिति को बनाए रखने के लिए कम से कम Rs. 10,000 की मार्जिन रखनी चाहिए।
चूंकि आयरन कोंडोर एक बहु-पाया विकल्प रणनीति है, इसलिए मार्जिन की आवश्यकता आमतौर पर उसी मौज़दा मूल्य के साथ एक एकल-पाया विकल्प लेन-देन से कम होती है।
आयरन कोंडोर के लिए मार्जिन की आवश्यकता आमतौर पर लंबे विकल्पों और छोटे विकल्पों पर हड्डियों के बीच के अंतर को गणना करके, संविदाओं की संख्या से गुणा करके, प्रति संविदा प्रति मौज़दा मूल्य से गुणा करके, और दलाल की मार्जिन आवश्यकता प्रतिशत से गुणा करके गणना की जाती है।
आयरन कोंडोर समायोजन – Iron Condor Adjustments in Hindi
एक आयरन कोंडोर व्यापार को समायोजित करने के लिए, व्यापार की समाप्ति तिथि को बढ़ाना संभव है या उस स्थिति में एक स्प्रेड को स्थानांतरित करना है, जिस पर स्टॉक मूल्य बदलता है।
यहाँ कुछ सामान्य आयरन कोंडोर समायोजन हैं:
- रोलिंग: इसमें मौजूदा स्थिति को बंद करना और एक अलग स्ट्राइक मूल्य या समाप्ति तिथि पर एक नई स्थिति खोलना शामिल है। रोलिंग का उपयोग मौजूदा मूल्य में अनुपस्थित चलों का जवाब देने के लिए किया जाता है।
- स्प्रेड जोड़ना: इस समायोजन का उपयोग आयरन कोंडोर के लाभ जोन को स्थानांतरित करने के लिए किया जा सकता है।
- संकीर्ण करना: इसमें आयरन कोंडोर की रेंज को घटाने के लिए स्प्रेड वापस खरीदना शामिल है।
- हेजिंग: सुरक्षा पुत खरीदने से नुकसान की सीमा को सीमित किया जा सकता है।
4. स्थिति बंद करना: अगर व्यापारी महसूस करता है कि बाजार उनकी स्थिति के खिलाफ है, तो सबसे अच्छा है स्थिति को बंद कर देना।
हमेशा की तरह, समायोजन व्यापारी के बाजार की दृष्टिकोण, जोखिम सहिष्णुता और व्यक्तिगत व्यापारिक लक्ष्यों पर निर्भर करेगा।
आयरन फ्लाई और आयरन कोंडोर में प्रमुख अंतर – Iron Fly Vs Iron Condor in Hindi
आयरन कोंडोर की रणनीति संतुलित बाजार में अच्छी तरह से काम करती है जहाँ परिस्थितिकता कम होती है। वहीं, आयरन फ्लाई की रणनीति कम परिस्थितिकता वाले बाजार में अच्छी तरह से काम करती है लेकिन थोड़ा सा बुलिश या बेरिश दृष्टिकोण होता है।
| कारकों | आयरन कोंडोर | लोहे की मक्खी |
| संरचना | आयरन कोंडोर में दो अलग-अलग क्रेडिट स्प्रेड शामिल हैं। | आयरन फ्लाई में एक डेबिट स्प्रेड शामिल होता है। |
| जोखिम और इनाम | आयरन कोंडोर रणनीति आयरन फ्लाई की तुलना में अधिक इनाम क्षमता प्रदान करती है। | आयरन फ्लाई रणनीति में सीमित लाभ क्षमता है लेकिन यह सीमित जोखिम के साथ भी आती है। |
| हड़ताल की कीमतें | आयरन कोंडोर उन विकल्प अनुबंधों की तुलना में अधिक और कम स्ट्राइक मूल्य पर विकल्प अनुबंध बेचता है, जहां व्यापारी विकल्प अनुबंध खरीदता है, जिससे व्यापक लाभ सीमा बनती है। | आयरन फ्लाई रणनीति में केंद्रीय स्ट्राइक मूल्य पर विकल्प अनुबंध खरीदना और उच्च और निम्न स्ट्राइक मूल्य पर विकल्प अनुबंध बेचना शामिल है, जिसके परिणामस्वरूप एक संकीर्ण लाभ सीमा होती है। |
| बाज़ार दृष्टिकोण | आयरन कोंडोर रणनीति कम अस्थिरता वाले तटस्थ बाजार में अच्छी तरह से काम करती है। | आयरन फ्लाई रणनीति कम अस्थिरता वाले लेकिन थोड़े तेजी या मंदी के दृष्टिकोण वाले बाजार में अच्छी तरह से काम करती है। |
आयरन कोंडोर सफलता दर – Iron Condor Success Rate in Hindi
ऐतिहासिक डेटा के आधार पर, आयरन कोंडोर की सफलता दर 60-70% के बीच है। इसका मतलब है कि इस रणनीति का उपयोग करते हुए 10 में से 6-7 लेन-देन लाभकारी होते हैं। हालांकि, भूतकालीन प्रदर्शन भविष्य में सफलता की गारंटी नहीं देता है।
बाजार में परिस्थितिकता, आर्थिक समाचार और अचानक मूल्य में उतार-चढ़ाव, आयरन कोंडोर व्यापार की सफलता दर पर प्रभाव डाल सकते हैं। साथ ही, आपके पास अच्छा बाजार ज्ञान हो और आप नुकसान को कम करने के लिए जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का उपयोग करें।
सर्वश्रेष्ठ आयरन कोंडोर रणनीति – Best Iron Condor Strategy in Hindi
आयरन कोंडोर एक विकल्प व्यापार तकनीक है जिसमें चार स्ट्राइक मूल्य, दो पुट (एक छोटा और एक लंबा) और दो कॉल (एक छोटा और एक लंबा) होते हैं, सभी की समाप्ति तिथि समान होती है। यह रणनीति सबसे अधिक लाभकारी होती है जब समाप्ति पर मूल संपत्ति की मूल्य बीच के स्ट्राइक मूल्यों के बीच गिरती है।
व्यापारियों को उनकी आयरन कोंडोर रणनीति में सुधार करने में मदद कर सकते हैं:
- एक ऐसी मूल संपत्ति चुनें जिसमें कम परिस्थितिकता हो, क्योंकि यह आयरन कोंडोर व्यापार के लिए आदर्श स्थिति है।
- स्ट्राइक मूल्यों को समायोजित करें ताकि वह मूल संपत्ति की उम्मीद के अनुसार हो।
- व्यापार को रोकने वाले आदेश तय करना महत्वपूर्ण है।
- व्यापार पर नजर रखें और जरूरत पड़ने पर समायोजन करें।
- उन घटनाओं के दौरान आयरन कोंडोर व्यापार से बचें जो जोखिम पैदा कर सकते हैं।
- जोखिम को सही तरीके से प्रबंधित करें।
विषय को समझने के लिए और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए, नीचे दिए गए संबंधित स्टॉक मार्केट लेखों को अवश्य पढ़ें।
आयरन कोंडोर -त्वरित सारांश
- आयरन कोंडोर रणनीति में चार विकल्प समझौते होते हैं जिनमें समान समाप्ति तिथि होती है लेकिन अलग-अलग स्ट्राइक मूल्य पर होते हैं – 2 पुट और 2 कॉल विकल्प।
- उद्देश्य यह है कि संपत्ति का मूल्य समाप्ति तक एक विशिष्ट सीमा के भीतर रहे।
- आयरन कोंडोर रणनीति कम परिस्थितिकता वाले बाजार में आजीविका उत्पन्न करने वाले व्यापारियों के बीच लोकप्रिय है।
- अधिकतम संभावित हानि सीमित है।
- आयरन कोंडोर के लिए मार्जिन की आवश्यकता आमतौर पर एकल पैर विकल्प लेन-देन से कम होती है।
- मार्जिन की आवश्यकता व्यापार के अधिकतम संभावित हानि के आधार पर गणना की जाती है।
- आयरन कोंडोर व्यापार में समायोजन करने के लिए, आप व्यापार की समाप्ति तिथि को बढ़ा सकते हैं या अधीनस्थ शेयर मूल्य के बदलाव के आधार पर स्प्रेड में संशोधन कर सकते हैं।
- आयरन फ्लाई और आयरन कोंडोर में प्रमुख अंतर यह है कि आयरन कोंडोर रणनीति समतल बाजार में अच्छी तरह से काम करती है। जबकि आयरन फ्लाई रणनीति अच्छी तरह से काम करती है जब बाजार में कम परिस्थितिकता होती है लेकिन थोड़ा सा संवेदनशील होता है।
- आयरन कोंडोर एक विकल्प व्यापार तकनीक है जिसमें चार स्ट्राइक मूल्य होते हैं।
- अगर आप विकल्प व्यापार में नए हैं, तो आप इस पृष्ठ पर विकल्प व्यापार के बारे में सब कुछ सीख सकते हैं।
आयरन कोंडोर – अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
आयरन कोंडोर एक विकल्प व्यापार रणनीति है जहाँ आप वही समाप्ति तिथि और स्ट्राइक मूल्य के साथ चार विकल्प खरीदते और बेचते हैं। उद्देश्य कम परिस्थितिकता वाले बाजार से लाभ प्राप्त करना है।
उचित शिक्षा, प्रैक्टिस और जोखिम प्रबंधन के साथ, शुरुआती लोग आयरन कोंडोर रणनीति को सफलतापूर्वक लागू कर सकते हैं।
आयरन कोंडोर को कम परिस्थितिकता वाले बाजार में पसंद किया जाता है, जबकि आयरन बटरफ्लाई का उपयोग मध्यम परिस्थितिकता की उम्म
आमतौर पर, निवेशक 30-45 दिनों तक आयरन कोंडोर को पकड़ते हैं।
आयरन कोंडोर सही तरीके से उपयोग किए जाने पर सुरक्षित हो सकते हैं।
आयरन कोंडोर के लिए जरूरी पैसे चुने गए स्ट्राइक मूल्य और स्थिति आकार पर निर्भर करते हैं।
आयरन कोंडोर रणनीति तटस्थ है, यह न तो सांवर्तिक है और न ही मंद।
हम आशा करते हैं कि आप विषय के बारे में स्पष्ट हैं। लेकिन ट्रेडिंग और निवेश के संबंध में और भी अधिक सीखने और अन्वेषण करने के लिए, हम आपको उन महत्वपूर्ण विषयों और क्षेत्रों के बारे में बता रहे हैं जिन्हें आपको जानना चाहिए:।
