विदेशी पोर्टफोलियो निवेश (FPI) वह निवेश है जो विदेशी व्यक्तियों या संस्थानों द्वारा शेयरों, सावधि जमाओं, और म्यूचुअल फंड्स जैसी वित्तीय संपत्तियों में किया जाता है। यह विदेशी इकाइयों के लिए बिना महत्वपूर्ण नियंत्रण या स्वामित्व के किसी देश के वित्तीय बाजारों में भाग लेने का एक तरीका है।
अनुक्रमणिका
- भारत में FPI क्या है?
- विदेशी पोर्टफोलियो निवेश उदाहरण
- FPI के लाभ
- FPI के नुकसान
- FDI और FPI के बीच अंतर
- FPI के बारे में त्वरित सारांश
- FPI के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
भारत में FPI क्या है? – What is FPI in India in Hindi
भारत में “विदेशी पोर्टफोलियो निवेश” (FPI) उन निवेशों को दर्शाता है जो विदेशी व्यक्तियों, विदेशी संस्थागत निवेशकों, और योग्य विदेशी निवेशकों द्वारा भारतीय वित्तीय बाजारों में शेयरों, बॉन्डों और अन्य सुरक्षाओं जैसी विभिन्न वित्तीय संपत्तियों में किया जाता है।
भारत में FPI की निगरानी भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) और भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा की जाती है।
FPI विदेशियों को भारत के वित्तीय बाजारों में निवेश करने की अनुमति देता है, जो पूंजी का प्रवाह बढ़ाने और अर्थव्यवस्था की वृद्धि में मदद करता है। यह उन्हें अपने निवेशों को आसानी से बेचने की भी अनुमति देता है। भारत में FPI के लिए फ्रेमवर्क को विदेशी निवेशों को आकर्षित करने और राष्ट्र के आर्थिक हितों की रक्षा के बीच एक संतुलन बनाए रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
FPI भारतीय कंपनियों के लिए वित्तपोषण का एक आवश्यक स्रोत बन गया है और विदेशी निवेशकों के लिए दुनिया की सबसे तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं में से एक में अपने निवेशों को फैलाने का एक साधन है।
विदेशी पोर्टफोलियो निवेश उदाहरण – Foreign Portfolio Investment Example in Hindi
भारत में विदेशी पोर्टफोलियो निवेश (FPI) का एक उदाहरण तब होता है जब किसी अन्य देश का कोई संस्था या व्यक्ति भारतीय शेयरों में निवेश करता है। उदाहरण के लिए, यू.के.-आधारित निवेश कंपनी द्वारा किसी भारतीय प्रौद्योगिकी कंपनी में शेयर खरीदना FPI का प्रतिनिधित्व करता है। ये निवेश भारतीय बाजारों में धन लाते हैं बिना निवेशकों को भारतीय व्यवसायों में महत्वपूर्ण स्वामित्व या अधिकार प्रदान किए।
विदेशी निवेश के चार मुख्य प्रकार हैं – Types of Foreign Investment in Hindi
- विदेशी प्रत्यक्ष निवेश (FDI)
- विदेशी पोर्टफोलियो निवेश (FPI)
- विदेशी सहायता
- विदेशी मुद्रा भंडार
- विदेशी प्रत्यक्ष निवेश (FDI): इसमें किसी विदेशी इकाई द्वारा किसी अन्य देश में किसी व्यापार, संपत्ति या परियोजना में महत्वपूर्ण और स्थायी निवेश किया जाता है।
- विदेशी पोर्टफोलियो निवेश (FPI): FPI में शेयरों और बॉन्डों जैसी वित्तीय संपत्तियों में निवेश शामिल होते हैं, जहाँ निवेशक आम तौर पर निवेशित इकाई के नियंत्रण या प्रबंधन की तलाश नहीं करता है।
- विदेशी सहायता: विदेशी सरकारें और अंतरराष्ट्रीय संगठन अन्य देश में आर्थिक विकास, मानवीय सहायता, या अन्य विशेष उद्देश्यों के समर्थन के लिए वित्तीय सहायता प्रदान करते हैं।
- विदेशी मुद्रा भंडार: देशों के केंद्रीय बैंक अपने भंडार में विदेशी मुद्रा और वित्तीय संपत्तियों को रखते हैं ताकि अंतरराष्ट्रीय व्यापार और वित्तीय प्रणालियाँ स्थिर रहें।
FPI के लाभ – Advantages of FPI in Hindi
FPI का मुख्य लाभ यह है कि यह निवेशकों को तरलता और लचीलापन प्रदान करता है, क्योंकि FPI संपत्तियां अक्सर आसानी से कारोबार योग्य होती हैं। यह निवेशकों को अपने निवेश तेजी से खरीदने या बेचने की सुविधा देता है, जिससे वित्तीय लचीलापन और अल्पकालिक लाभ के अवसर प्रदान होते हैं।
FPI के अन्य लाभ नीचे दिए गए हैं:
- तरलता: FPI संपत्तियां अक्सर आसानी से कारोबार योग्य होती हैं, जिससे निवेशकों को तरलता और लचीलापन मिलता है।
- विकास में हिस्सा: यह आपको विभिन्न बाजारों और मजबूत अर्थव्यवस्थाओं के विकास में हिस्सा लेने का मौका देता है।
- प्रबंधन नियंत्रण की आवश्यकता नहीं: निवेशकों को उन कंपनियों का प्रबंधन या नियंत्रण करने की ज़रूरत नहीं होती है जिनमें वे निवेश करते हैं, जिससे संचालन की जिम्मेदारियां कम हो जाती हैं।
- विदेशी मुद्रा की कमाई: यह मेजबान देश के लिए विदेशी मुद्रा की कमाई ला सकता है।
FPI के नुकसान – Disadvantages of FPI in Hindi
FPI का प्रमुख नुकसान बाजार की अस्थिरता के प्रति इसकी संवेदनशीलता है, जो वित्तीय हानि का कारण बन सकता है। FPI निवेश बाजार की स्थितियों के प्रभाव में काफी अधीन होते हैं, जिससे वे अचानक और महत्वपूर्ण मूल्य में परिवर्तनों के लिए संवेदनशील होते हैं, जिससे निवेशकों को हानि हो सकती है।
FPI के नुकसान नीचे दिए गए हैं:
- अल्पकालिक ध्यान: FPI में निवेशक अक्सर अल्पकालिक लाभों को प्राथमिकता देते हैं, जो लंबे समय तक निवेश की स्थिरता को नुकसान पहुंचा सकता है।
- नियंत्रण की कमी: FPI निवेशकों का उन कंपनियों पर जिनमें वे निवेश करते हैं, सीमित प्रभाव होता है।
- मुद्रा जोखिम: विनिमय दर में उतार-चढ़ाव FPI निवेशों पर लौटाने वाली राशि को प्रभावित कर सकता है।
- बाजार में विकृतियां: बड़े FPI निवेश स्थानीय बाजारों को विचलित कर सकते हैं, ऐसी स्थितियां पैदा कर सकते हैं जहां मूल्य अवास्तविक रूप से बढ़ सकते हैं, जिससे अस्थिरता की संभावना होती है।
FDI और FPI के बीच अंतर – Difference Between FDI and FPI in Hindi
FDI और FPI के बीच का मुख्य अंतर यह है कि FDI में विदेशी व्यवसायों में स्वामित्व और नियंत्रण के साथ महत्वपूर्ण, दीर्घकालिक निवेश शामिल होते हैं। वहीं, FPI केंद्रित होता है छोटी अवधि के निवेशों पर वित्तीय संपत्तियों में, जिसमें विदेशी व्यवसाय के संचालन पर किसी भी प्रकार का नियंत्रण नहीं होता।
| FDI | FPI |
| स्वामित्व और नियंत्रण प्रदान करता है | विदेशी व्यापार पर कोई नियंत्रण नहीं |
| यह एक दीर्घकालिक प्रतिबद्धता है | यह एक अल्पकालिक प्रतिबद्धता है |
| इसमें उच्च जोखिम शामिल हैं | तुलनात्मक रूप से कम जोखिम और रिटर्न |
| विनिर्माण, बुनियादी ढांचे और प्रौद्योगिकी जैसे क्षेत्रों में आम | वित्तीय बाज़ारों में प्रचलित. |
विषय को समझने के लिए और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए, नीचे दिए गए संबंधित स्टॉक मार्केट लेखों को अवश्य पढ़ें।
FPI के बारे में त्वरित सारांश
- विदेशी पोर्टफोलियो निवेश (FPI) में विदेशी व्यक्तियों और संस्थाओं द्वारा, नियंत्रण की मांग किए बिना, शेयर और बॉन्ड जैसी वित्तीय संपत्तियों में निवेश किया जाता है।
- FPI भारतीय वित्तीय संपत्तियों में विदेशी निवेश को दर्शाता है, जिसे SEBI और RBI द्वारा निगरानी की जाती है।
- यह पूंजी प्रवाह को आकर्षित करता है, आर्थिक वृद्धि में सहायता करता है, और आसानी से निवेश निकालने की सुविधा देता है।
- FPI का एक उदाहरण है यूके-आधारित कंपनी द्वारा भारतीय टेक कंपनी में निवेश करना।
- विदेशी निवेश के चार प्राथमिक प्रकार हैं FDI, FPI, विदेशी सहायता, और विदेशी मुद्रा भंडार।
- FPI के फायदे में विविधीकरण, तरलता, वृद्धि तक पहुंच, प्रबंधन नियंत्रण की आवश्यकता नहीं, और विदेशी मुद्रा आय शामिल है।
- FPI के नुकसान में बाजार की अस्थिरता, अल्पकालिक ध्यान, नियंत्रण की कमी, मुद्रा जोखिम, और बाजार में विकृतियां शामिल हैं।
- FDI और FPI के बीच मुख्य अंतर यह है कि FDI में लंबी अवधि की प्रतिबद्धता के साथ स्वामित्व और नियंत्रण शामिल होते हैं, जबकि FPI में बिजनेस पर नियंत्रण के बिना अल्पकालिक वित्तीय लाभ की बात होती है।
- आज ही Alice Blue के साथ अपनी स्टॉक ट्रेडिंग यात्रा शुरू करें। बिना किसी अतिरिक्त लागत के स्टॉक्स, म्यूचुअल फंड्स, और IPOs में निवेश करें।
FPI के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
विदेशी पोर्टफोलियो निवेश (FPI) तब होता है जब विदेशी व्यक्ति या संस्थाएं किसी देश के वित्तीय बाजारों में शेयर, बॉन्ड, और म्यूचुअल फंड्स जैसी वित्तीय संपत्तियों में निवेश करते हैं। FPI विदेशियों को निवेश की गई कंपनियों पर नियंत्रण की मांग किए बिना भाग लेने की अनुमति देता है।
भारत में शीर्ष FPI इस प्रकार हैं:
| Company | FPI holding ( Rs cr) |
| RELIANCE INDUSTRIES | 459,430 |
| HDFC BANK | 335,745 |
| INFOSYS | 283,674 |
| HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP | 266,854 |
| ICICI BANK | 261,109 |
FPI तब काम करता है जब निवेशक विदेशी देश के वित्तीय बाजारों में शेयर, फिक्स्ड डिपॉजिट्स और म्यूचुअल फंड्स जैसी वित्तीय संपत्तियों को खरीदते और बेचते हैं। वे कंपनियों का प्रबंधन या नियंत्रण करने की मांग किए बिना मूल्य में उतार-चढ़ाव और ब्याज आय से लाभ कमाने का लक्ष्य रखते हैं।
भारत में FPI को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा विनियमित किया जाता है और भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा निगरानी की जाती है।
FPI के लिए पंजीकरण करने वाले किसी व्यक्ति या संस्थान को निम्नलिखित शर्तों को पूरा करना होगा:
- FPI विदेशी व्यक्तियों, विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) और योग्य विदेशी निवेशकों (क्यूएफआई) द्वारा बनाए जा सकते हैं।
- FPI को सेबी की केवाईसी आवश्यकताओं का पालन करना होगा, जिसमें पहचान और पते का प्रमाण, बैंक विवरण और अन्य दस्तावेज जमा करना शामिल है।
- FPI को नियामक शुल्क का भुगतान करना और सेबी की शुल्क संरचना का पालन करना आवश्यक है।
किसी कंपनी के इक्विटी शेयरों में निवेश करते समय, FPI को उस कंपनी की जारी पूंजी के 10% से अधिक की अनुमति नहीं है।
हां, FPI आय भारत में कराधान के अधीन है। जब FPI को लाभांश प्राप्त होता है, तो कर आम तौर पर 20% या कर संधि में उल्लिखित दर से काटा जाता है यदि यह FPI के लिए अधिक अनुकूल है।
हम आशा करते हैं कि आप विषय के बारे में स्पष्ट हैं। लेकिन ट्रेडिंग और निवेश के संबंध में और भी अधिक सीखने और अन्वेषण करने के लिए, हम आपको उन महत्वपूर्ण विषयों और क्षेत्रों के बारे में बता रहे हैं जिन्हें आपको जानना चाहिए:
