Long Duration Funds Hindi

लंबी अवधि के फंड – Long Duration Funds in Hindi

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड एक प्रकार का डेट म्यूचुअल फंड है जो डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करता है, जिसमें पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 7 साल से अधिक होती है।

आइए लंबी अवधि के फंडों के बारे में और जानें:

लॉन्ग टर्म म्यूचुअल फंड का मतलब – Long Term Mutual Funds Meaning in Hindi

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड म्यूचुअल फंड हैं जो रणनीतिक रूप से लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड, ट्रेजरी बिल जैसे ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं। लंबी अवधि का तात्पर्य है कि फंड के पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 7 वर्ष से अधिक है। इस प्रकार का फंड लंबी अवधि के निवेश क्षितिज वाले निवेशकों और उन लोगों के लिए उपयुक्त है जो कुछ हद तक ब्याज दर जोखिम सहन कर सकते हैं।

इसे परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, आइए एचडीएफसी लॉन्ग टर्म एडवांटेज फंड पर विचार करें। यह फंड मुख्य रूप से लंबी परिपक्वता अवधि वाले ऋण उपकरणों में निवेश करता है। फंड का फोकस एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो को बनाए रखते हुए लॉन्ग टर्म निवेश क्षितिज पर आय और संभावित प्रशंसा उत्पन्न करना है।

लॉन्ग टर्म फंड के उदाहरण – Long Term Funds Examples in Hindi

भारत में लॉन्ग टर्म फंड के कुछ उदाहरणों में एसबीआई ब्लूचिप फंड, एचडीएफसी लॉन्ग टर्म एडवांटेज फंड और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड शामिल हैं। ये फंड लंबी अवधि के निवेश क्षितिज वाले निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं और समय के साथ उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं।

उदाहरण के लिए, एसबीआई ब्लूचिप फंड मजबूत विकास क्षमता वाली बड़ी-कैप कंपनियों में निवेश पर ध्यान केंद्रित करता है। पिछले एक दशक में, इस फंड ने निवेश पर मजबूत रिटर्न प्रदान किया है, जिससे यह लॉन्ग टर्म निवेशकों के लिए एक अनुकूल विकल्प बन गया है।

लॉन्ग टर्म फंड की विशेषताएँ – Features of Long Term Funds in Hindi 

  • लॉन्ग टर्म फंड की विशेषताएं हैं:
  • ब्याज दर संवेदनशीलता
  • लॉन्ग टर्म निवेश क्षितिज
  • ऋण जोखिम
  • मध्यम जोखिम
  • उच्च रिटर्न
  1. ब्याज दर संवेदनशीलता: लॉन्ग टर्म फंड अर्थव्यवस्था में प्रचलित ब्याज दर के प्रति बहुत संवेदनशील होते हैं। जब आरबीआई द्वारा बांड पर ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो ये फंड उच्च ब्याज आय प्रदान करते हैं और जब वे गिरते हैं, तो ये फंड पूंजीगत लाभ अर्जित करने का मौका प्रदान करते हैं।
  1. लॉन्ग टर्म निवेश क्षितिज: लॉन्ग टर्म फंड पांच साल से अधिक के लॉन्ग टर्म निवेश क्षितिज के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो आठ साल तक जा सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि इस फंड की मैकॉले अवधि सात वर्ष है और यह इंगित करती है कि यही वह अवधि है जब आप वास्तव में उच्च रिटर्न अर्जित करना शुरू करते हैं।
  1. क्रेडिट जोखिम: लंबी अवधि के फंडों में लंबी निवेश अवधि के कारण क्रेडिट जोखिम अधिक होता है। क्रेडिट जोखिम तब उत्पन्न होता है जब फंड को अपने पैसे उधार देने वाले उपकरणों से समय पर ब्याज भुगतान नहीं मिलता है। हालाँकि, वे ज्यादातर उच्च-क्रेडिट गुणवत्ता वाले उपकरणों में निवेश करते हैं जिससे क्रेडिट जोखिम कम हो जाता है।
  1. उच्च रिटर्न: लंबी अवधि के फंड उच्च निवेश अवधि के कारण अन्य डेट फंड जैसे छोटी अवधि के फंड, मध्यम अवधि के फंड या मध्यम से लंबी अवधि के फंड की तुलना में उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं।
  1. मध्यम जोखिम: इन फंडों में मध्यम स्तर का जोखिम होता है क्योंकि वे ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम के संपर्क में होते हैं, लेकिन ऋण और मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों जैसे निश्चित आय वाले उपकरणों में किए जा रहे लगभग सभी निवेशों से उनकी भरपाई हो जाती है।

लंबी अवधि के फंड का लाभ –  Advantages of Long Duration Funds in Hindi

लंबी अवधि के फंडों का लाभ यह है कि वे अन्य छोटी अवधि के म्यूचुअल फंडों की तुलना में उच्च रिटर्न अर्जित करने में मदद करते हैं क्योंकि उनमें निवेश की अवधि लंबी होती है और बाजार की अस्थिरता को कम करने में मदद मिलती है।

लंबी अवधि के फंड के कुछ अन्य लाभ हैं:

  1. पोर्टफोलियो में विविधता लाएं: लंबी अवधि के फंड ऋण उपकरणों में निवेश करके पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद करते हैं और पोर्टफोलियो में मौजूद इक्विटी उपकरणों के जोखिम को स्थिर करने में मदद करते हैं।
  1. उच्च पैदावार: लंबी अवधि के फंड निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों पर उच्च उपज अर्जित करने में मदद करते हैं जो बैंक जमा से अधिक हो सकती है।
  1. लंबी अवधि के लिए आदर्श: ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो लंबी अवधि के उद्देश्यों जैसे संपत्ति खरीदने, या बच्चे की शिक्षा के लिए निवेश करना चाहते हैं।
  1. कोई लॉक-इन नहीं: लंबी अवधि के फंडों में लॉक-इन अवधि नहीं होती है, जिसका अर्थ है कि उन्हें कभी भी भुनाया जा सकता है और कभी-कभी निवेश के एक वर्ष के भीतर भुनाए जाने पर उन्हें एक्जिट लोड का भुगतान करने की आवश्यकता होती है।
  1. उच्च क्रेडिट गुणवत्ता: हालांकि ऐसे कोई निश्चित नियम नहीं हैं जहां ये फंड अपना पैसा उधार दे सकें, वे आम तौर पर उच्च-क्रेडिट गुणवत्ता वाले उपकरणों को उधार देते हैं जो भारत सरकार (जीओआई) या आरबीआई द्वारा पेश किए जाते हैं।

लॉन्ग टर्म म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं? – How Does Long Term Mutual Funds Work

लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड सात साल से अधिक के निवेश क्षितिज के साथ प्रतिभूतियों के मिश्रण, जैसे बांड, स्टॉक, या दोनों के संयोजन में निवेश करके काम करते हैं। फंड मैनेजर रणनीतिक रूप से ऐसे निवेशों को चुनता है जिनसे इस अवधि में पर्याप्त रिटर्न मिलने की उम्मीद होती है।

मिराए एसेट लार्ज कैप फंड जैसे लॉन्ग टर्म म्यूचुअल फंड के उदाहरण पर विचार करें। यह फंड मुख्य रूप से उच्च विकास क्षमता वाले लार्ज-कैप शेयरों में निवेश करता है। फंड मैनेजर कंपनियों का चयन उनकी वित्तीय स्थिरता, उद्योग की स्थिति और लॉन्ग टर्म विकास की क्षमता के आधार पर करता है। जैसे-जैसे ये कंपनियां समय के साथ बढ़ती हैं, वैसे-वैसे निवेशक की पूंजी भी बढ़ती है।

ऐलिस ब्लू नामक एक पंजीकृत स्टॉकब्रोकर फर्म के साथ डीमैट खाता खोलकर लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड में निवेश आसानी से घर बैठे किया जा सकता है।

उच्च रिटर्न वाले लॉन्ग टर्म म्युचुअल फंड – Long Term Mutual Funds With High Returns List in Hindi

लॉन्ग टर्म म्यूचुअल फंड ने पिछले 1 साल में औसतन 10.63% प्रति वर्ष का रिटर्न दिया है। पिछले तीन और पांच वर्षों में, इन फंडों ने क्रमशः 4.46% और 7.69% सालाना औसत रिटर्न प्रदान किया है।

उच्चतम रिटर्न देने वाले लॉन्ग टर्म म्यूचुअल फंड की सूची इस प्रकार है:

S. No.Long Term Mutual Fund SchemeReturns Since Inception (p.a.)
1.UTI Long Duration Fund22.65%
2.SBI Long Duration Fund16.65%
3.HDFC Long Duration Debt Fund16.30%
4.Axis Long Duration Fund 14.95%
5.Aditya Birla Sun Life Long Duration Fund11.74%

लॉन्ग टर्म फंड की करयोग्यता – Taxation on Long Term Mutual Funds in Hindi

लॉन्ग टर्म फंड एक प्रकार के डेट फंड होते हैं और इसलिए उन पर तदनुसार कर लगाया जाता है। लॉन्ग टर्म फंडयों के पूंजीगत लाभ पर लागू कर नियम हैं:

  1. यदि यह अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) है जो निवेश के 36 महीने पहले यूनिट बेचने के बाद अर्जित होता है, तो इसे आपकी कुल आय में जोड़ा जाएगा और आपके आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाएगा।
  1. यदि यह लॉन्ग टर्म पूंजीगत लाभ (