NPS and Mutual Funds Hindi

NPS बनाम म्यूचुअल फंड – Difference Between NPS and Mutual Funds in Hindi

NPS या राष्ट्रीय पेंशन योजना और म्यूचुअल फंड के बीच मुख्य अंतर यह है कि NPS का लक्ष्य किसी कर्मचारी (सरकारी और निजी क्षेत्र दोनों) के धन को बचाना और सेवानिवृत्ति के बाद उन्हें निवेश लाभ प्रदान करना है, जबकि म्यूचुअल फंड एक निवेश योजना है जहां निवेशक अपने निवेश पर उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपना पैसा लगाते हैं।

इस लेख में शामिल हैं:

NPS क्या है? – NPS Meaning in Hindi

NPS, जिसे राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली के रूप में भी जाना जाता है, 2004 में शुरू की गई एक स्वैच्छिक सरकार-प्रायोजित पेंशन योजना है। इस योजना का उद्देश्य व्यक्तियों को इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकार जैसी परिसंपत्तियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने की अनुमति देकर सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करना है। प्रतिभूतियाँ।

NPS को पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (पीएफआरडीए) द्वारा विनियमित किया जाता है और यह कम शुल्क और कर लाभ के कारण एक लोकप्रिय निवेश विकल्प बन गया है। NPS के तहत, ग्राहक दो प्रकार के खातों में निवेश करना चुन सकते हैं – टियर- I और टियर- II। टियर- I एक अनिवार्य खाता है जो ग्राहक के 60 वर्ष की आयु तक पहुंचने तक लॉक-इन अवधि के साथ आता है, जबकि टियर- II एक स्वैच्छिक खाता है जिसे बिना किसी दंड के किसी भी समय निकाला जा सकता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए, श्री शर्मा, एक 30 वर्षीय कामकाजी पेशेवर, अपनी सेवानिवृत्ति के लिए निवेश करना चाहते हैं। वह एक टियर-I NPS खाता खोलने का फैसला करता है और रुपये का निवेश करता है। 50,000 प्रति वर्ष. 8% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, वह लगभग रु. का कोष जमा कर लेगा। 60 साल की उम्र तक पहुंचते-पहुंचते 36.9 लाख रु.

म्यूचुअल फंड क्या है? – Mutual Funds Meaaning in Hindi

म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश माध्यम है जो स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए कई निवेशकों से पैसा एकत्र करता है। फंड का प्रबंधन एक पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है जो फंड के निवेश उद्देश्य के आधार पर प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए एकत्रित धन का उपयोग करता है।

म्यूचुअल फंड भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा विनियमित होते हैं और विभिन्न प्रकार के होते हैं जैसे इक्विटी फंड, डेट फंड, बैलेंस्ड फंड और इंडेक्स फंड। प्रत्येक प्रकार के फंड का एक अलग निवेश उद्देश्य और जोखिम प्रोफ़ाइल होता है, जो निवेशकों की विविध निवेश आवश्यकताओं को पूरा करता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए, 35 वर्षीय निवेशक सुश्री पटेल शेयर बाजार में निवेश करना चाहती हैं, लेकिन उनके पास व्यक्तिगत स्टॉक चुनने की विशेषज्ञता नहीं है। वह एक ऐसे इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का निर्णय लेती है जिसका अच्छा रिटर्न उत्पन्न करने का एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है। वह रुपये का निवेश करती है। फंड में प्रति माह 10,000 और निवेश को 10 वर्षों तक बनाए रखें। 12% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, वह लगभग रु. का कोष जमा कर लेगी। 10 वर्ष के अंत में 24.4 लाख रु.

NPS और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

NPS और म्यूचुअल फंड के बीच प्रमुख अंतर कर लाभ के संदर्भ में है। NPS निवेशकों को रुपये तक की कर कटौती की पेशकश कर सकता है। 2 लाख जबकि म्यूचुअल फंड श्रेणी में, केवल ईएलएसएस फंड ही कर लाभ प्रदान करते हैं।

1. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – संभावित जोखिम का स्तर

NPS ग्राहकों की प्राथमिकताओं के आधार पर इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करता है। निवेश का जोखिम ग्राहक के परिसंपत्ति आवंटन पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, यदि ग्राहक इक्विटी में उच्च आवंटन चुनता है, तो निवेश में जोखिम अधिक होगा। हालाँकि, यदि ग्राहक ऋण उपकरणों में उच्च आवंटन चुनता है, तो निवेश में जोखिम कम होगा।

दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड अपने निवेश उद्देश्य और जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर विभिन्न श्रेणियों में आते हैं। इक्विटी फंडों में जोखिम जोखिम अधिक होता है क्योंकि वे मुख्य रूप से शेयरों में निवेश करते हैं, जबकि डेट फंडों में जोखिम जोखिम कम होता है क्योंकि वे निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। ऐसे हाइब्रिड फंड भी हैं जो इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स के मिश्रण में निवेश करते हैं, जो संतुलित जोखिम जोखिम प्रदान करते हैं।

2. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – कर लाभ

NPS आयकर अधिनियम के धारा 80C और 80CCD के अनुसार कर में छूट प्रदान करता है। नियोक्ता द्वारा की गई राशियों पर मौलिक वेतन और महंगाई भत्ता की 10% तक कर में छूट मिलती है, जबकि Tier-I खाते में की गई राशियों पर हर साल ₹1.5 लाख तक कर में छूट मिलती है। इसके अलावा, Tier-I खाते में की गई राशियों पर ₹50,000 तक के अतिरिक्त छूट मिलती है।

म्यूचुअल फंड भी कर में छूट प्रदान करते हैं, लेकिन उनपर पूंजीगत लाभ कर लागू होता है। शेयर म्यूचुअल फंड पर लंबे समय तक की पूंजीगत लाभ (अधिक से अधिक 1 साल) पर 10% कर लगता है, जबकि अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 15% कर लगता है। ऋण म्यूचुअल फंड का कर निवेशक के कर श्रेणी और रखवाले समय पर आधारित होता है।

3. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – इक्विटी का आवंटन

NPS ग्राहक की पसंद के आधार पर इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों के मिश्रण में निवेश करता है। निवेश का इक्विटी एक्सपोज़र ग्राहक के परिसंपत्ति आवंटन पर निर्भर करता है। NPS ग्राहकों को तीन अलग-अलग परिसंपत्ति आवंटन विकल्प प्रदान करता है – आक्रामक, मध्यम और रूढ़िवादी। आक्रामक विकल्प में सबसे अधिक इक्विटी एक्सपोज़र होता है, जबकि रूढ़िवादी विकल्प में सबसे कम इक्विटी एक्सपोज़र होता है।

फंड के निवेश उद्देश्य के आधार पर म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से इक्विटी या डेट में निवेश करते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से शेयरों में निवेश करते हैं और इक्विटी बाजार में निवेश प्रदान करते हैं। ऋण म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और ऋण बाजार में निवेश प्रदान करते हैं। ऐसे हाइब्रिड फंड भी हैं जो इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स के मिश्रण में निवेश करते हैं, जिससे संतुलित एक्सपोज़र मिलता है।

4. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – निकासी अनुकूलनशीलता

NPS में 60 वर्ष की आयु तक लॉक-इन अवधि होती है, जिसमें 60% निकासी योग्य होती है और 40% वार्षिकी खरीदने के लिए उपयोग की जाती है। कुछ शर्तों के तहत 3 साल के बाद आंशिक निकासी की अनुमति है। इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड अधिक लचीलेपन की पेशकश करते हैं, जिससे निकास भार और करों के अधीन, किसी भी समय आंशिक या पूर्ण निकासी की अनुमति मिलती है। यदि निवेश एक निर्दिष्ट अवधि से पहले भुनाया जाता है, तो निकास भार लागू होता है, आमतौर पर एक वर्ष।

5. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – निवेश पर लाभ

पिछले एक दशक में NPS में परिसंपत्ति आवंटन के आधार पर औसतन 8-10% का रिटर्न मिला है, जिसमें रिटर्न बाजार से जुड़ा हुआ है। इसका व्यय अनुपात 0.01% कम है, जो इसे एक लागत प्रभावी विकल्प बनाता है। म्यूचुअल फंड का रिटर्न फंड श्रेणी और बाजार स्थितियों के आधार पर भिन्न होता है; इक्विटी फंडों ने औसतन 12-15% रिटर्न दिया है, जबकि डेट फंडों ने पिछले 10 वर्षों में 6-8% रिटर्न देखा है।

6. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – तरलता अवधि

NPS में 60 वर्ष की आयु तक अनिवार्य लॉक-इन अवधि है, कुछ शर्तों के तहत 3 साल के बाद आंशिक निकासी की अनुमति है। समयपूर्व निकासी की अनुमति केवल विशिष्ट मामलों में ही दी जाती है। म्यूचुअल फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं, क्योंकि निवेशक किसी भी समय निवेश को भुना सकते हैं, जो कि निकास भार और करों के अधीन है, NPS की तुलना में तेज़ मोचन प्रक्रिया के साथ, जिसमें निकासी के लिए 3-5 कार्यदिवस लगते हैं।

7. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – प्रबंधन शुल्क

NPS का व्यय अनुपात 0.01% है, जो इसे भारत मे