NPS या राष्ट्रीय पेंशन योजना और म्यूचुअल फंड के बीच मुख्य अंतर यह है कि NPS का लक्ष्य किसी कर्मचारी (सरकारी और निजी क्षेत्र दोनों) के धन को बचाना और सेवानिवृत्ति के बाद उन्हें निवेश लाभ प्रदान करना है, जबकि म्यूचुअल फंड एक निवेश योजना है जहां निवेशक अपने निवेश पर उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपना पैसा लगाते हैं।
इस लेख में शामिल हैं:
- NPS क्या है?
- म्यूचुअल फंड क्या है?
- NPS और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर
- NPS बनाम म्यूचुअल फंड- त्वरित सारांश
- NPS बनाम म्यूचुअल फंड- अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
NPS क्या है? – NPS Meaning in Hindi
NPS, जिसे राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली के रूप में भी जाना जाता है, 2004 में शुरू की गई एक स्वैच्छिक सरकार-प्रायोजित पेंशन योजना है। इस योजना का उद्देश्य व्यक्तियों को इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकार जैसी परिसंपत्तियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने की अनुमति देकर सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करना है। प्रतिभूतियाँ।
NPS को पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (पीएफआरडीए) द्वारा विनियमित किया जाता है और यह कम शुल्क और कर लाभ के कारण एक लोकप्रिय निवेश विकल्प बन गया है। NPS के तहत, ग्राहक दो प्रकार के खातों में निवेश करना चुन सकते हैं – टियर- I और टियर- II। टियर- I एक अनिवार्य खाता है जो ग्राहक के 60 वर्ष की आयु तक पहुंचने तक लॉक-इन अवधि के साथ आता है, जबकि टियर- II एक स्वैच्छिक खाता है जिसे बिना किसी दंड के किसी भी समय निकाला जा सकता है।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए, श्री शर्मा, एक 30 वर्षीय कामकाजी पेशेवर, अपनी सेवानिवृत्ति के लिए निवेश करना चाहते हैं। वह एक टियर-I NPS खाता खोलने का फैसला करता है और रुपये का निवेश करता है। 50,000 प्रति वर्ष. 8% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, वह लगभग रु. का कोष जमा कर लेगा। 60 साल की उम्र तक पहुंचते-पहुंचते 36.9 लाख रु.
म्यूचुअल फंड क्या है? – Mutual Funds Meaaning in Hindi
म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश माध्यम है जो स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए कई निवेशकों से पैसा एकत्र करता है। फंड का प्रबंधन एक पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है जो फंड के निवेश उद्देश्य के आधार पर प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए एकत्रित धन का उपयोग करता है।
म्यूचुअल फंड भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा विनियमित होते हैं और विभिन्न प्रकार के होते हैं जैसे इक्विटी फंड, डेट फंड, बैलेंस्ड फंड और इंडेक्स फंड। प्रत्येक प्रकार के फंड का एक अलग निवेश उद्देश्य और जोखिम प्रोफ़ाइल होता है, जो निवेशकों की विविध निवेश आवश्यकताओं को पूरा करता है।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए, 35 वर्षीय निवेशक सुश्री पटेल शेयर बाजार में निवेश करना चाहती हैं, लेकिन उनके पास व्यक्तिगत स्टॉक चुनने की विशेषज्ञता नहीं है। वह एक ऐसे इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का निर्णय लेती है जिसका अच्छा रिटर्न उत्पन्न करने का एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है। वह रुपये का निवेश करती है। फंड में प्रति माह 10,000 और निवेश को 10 वर्षों तक बनाए रखें। 12% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, वह लगभग रु. का कोष जमा कर लेगी। 10 वर्ष के अंत में 24.4 लाख रु.
NPS और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर
NPS और म्यूचुअल फंड के बीच प्रमुख अंतर कर लाभ के संदर्भ में है। NPS निवेशकों को रुपये तक की कर कटौती की पेशकश कर सकता है। 2 लाख जबकि म्यूचुअल फंड श्रेणी में, केवल ईएलएसएस फंड ही कर लाभ प्रदान करते हैं।
1. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – संभावित जोखिम का स्तर
NPS ग्राहकों की प्राथमिकताओं के आधार पर इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करता है। निवेश का जोखिम ग्राहक के परिसंपत्ति आवंटन पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, यदि ग्राहक इक्विटी में उच्च आवंटन चुनता है, तो निवेश में जोखिम अधिक होगा। हालाँकि, यदि ग्राहक ऋण उपकरणों में उच्च आवंटन चुनता है, तो निवेश में जोखिम कम होगा।
दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड अपने निवेश उद्देश्य और जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर विभिन्न श्रेणियों में आते हैं। इक्विटी फंडों में जोखिम जोखिम अधिक होता है क्योंकि वे मुख्य रूप से शेयरों में निवेश करते हैं, जबकि डेट फंडों में जोखिम जोखिम कम होता है क्योंकि वे निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। ऐसे हाइब्रिड फंड भी हैं जो इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स के मिश्रण में निवेश करते हैं, जो संतुलित जोखिम जोखिम प्रदान करते हैं।
2. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – कर लाभ
NPS आयकर अधिनियम के धारा 80C और 80CCD के अनुसार कर में छूट प्रदान करता है। नियोक्ता द्वारा की गई राशियों पर मौलिक वेतन और महंगाई भत्ता की 10% तक कर में छूट मिलती है, जबकि Tier-I खाते में की गई राशियों पर हर साल ₹1.5 लाख तक कर में छूट मिलती है। इसके अलावा, Tier-I खाते में की गई राशियों पर ₹50,000 तक के अतिरिक्त छूट मिलती है।
म्यूचुअल फंड भी कर में छूट प्रदान करते हैं, लेकिन उनपर पूंजीगत लाभ कर लागू होता है। शेयर म्यूचुअल फंड पर लंबे समय तक की पूंजीगत लाभ (अधिक से अधिक 1 साल) पर 10% कर लगता है, जबकि अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 15% कर लगता है। ऋण म्यूचुअल फंड का कर निवेशक के कर श्रेणी और रखवाले समय पर आधारित होता है।
3. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – इक्विटी का आवंटन
NPS ग्राहक की पसंद के आधार पर इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों के मिश्रण में निवेश करता है। निवेश का इक्विटी एक्सपोज़र ग्राहक के परिसंपत्ति आवंटन पर निर्भर करता है। NPS ग्राहकों को तीन अलग-अलग परिसंपत्ति आवंटन विकल्प प्रदान करता है – आक्रामक, मध्यम और रूढ़िवादी। आक्रामक विकल्प में सबसे अधिक इक्विटी एक्सपोज़र होता है, जबकि रूढ़िवादी विकल्प में सबसे कम इक्विटी एक्सपोज़र होता है।
फंड के निवेश उद्देश्य के आधार पर म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से इक्विटी या डेट में निवेश करते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से शेयरों में निवेश करते हैं और इक्विटी बाजार में निवेश प्रदान करते हैं। ऋण म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और ऋण बाजार में निवेश प्रदान करते हैं। ऐसे हाइब्रिड फंड भी हैं जो इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स के मिश्रण में निवेश करते हैं, जिससे संतुलित एक्सपोज़र मिलता है।
4. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – निकासी अनुकूलनशीलता
NPS में 60 वर्ष की आयु तक लॉक-इन अवधि होती है, जिसमें 60% निकासी योग्य होती है और 40% वार्षिकी खरीदने के लिए उपयोग की जाती है। कुछ शर्तों के तहत 3 साल के बाद आंशिक निकासी की अनुमति है। इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड अधिक लचीलेपन की पेशकश करते हैं, जिससे निकास भार और करों के अधीन, किसी भी समय आंशिक या पूर्ण निकासी की अनुमति मिलती है। यदि निवेश एक निर्दिष्ट अवधि से पहले भुनाया जाता है, तो निकास भार लागू होता है, आमतौर पर एक वर्ष।
5. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – निवेश पर लाभ
पिछले एक दशक में NPS में परिसंपत्ति आवंटन के आधार पर औसतन 8-10% का रिटर्न मिला है, जिसमें रिटर्न बाजार से जुड़ा हुआ है। इसका व्यय अनुपात 0.01% कम है, जो इसे एक लागत प्रभावी विकल्प बनाता है। म्यूचुअल फंड का रिटर्न फंड श्रेणी और बाजार स्थितियों के आधार पर भिन्न होता है; इक्विटी फंडों ने औसतन 12-15% रिटर्न दिया है, जबकि डेट फंडों ने पिछले 10 वर्षों में 6-8% रिटर्न देखा है।
6. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – तरलता अवधि
NPS में 60 वर्ष की आयु तक अनिवार्य लॉक-इन अवधि है, कुछ शर्तों के तहत 3 साल के बाद आंशिक निकासी की अनुमति है। समयपूर्व निकासी की अनुमति केवल विशिष्ट मामलों में ही दी जाती है। म्यूचुअल फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं, क्योंकि निवेशक किसी भी समय निवेश को भुना सकते हैं, जो कि निकास भार और करों के अधीन है, NPS की तुलना में तेज़ मोचन प्रक्रिया के साथ, जिसमें निकासी के लिए 3-5 कार्यदिवस लगते हैं।
7. NPS बनाम म्यूचुअल फंड – प्रबंधन शुल्क
NPS का व्यय अनुपात 0.01% है, जो इसे भारत में एक लागत प्रभावी निवेश विकल्प बनाता है, जिसमें शुल्क अलग से वसूलने के बजाय रिटर्न से काटा जाता है। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड, प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में फंड प्रबंधन शुल्क लेते हैं। म्यूचुअल फंड के लिए व्यय अनुपात फंड श्रेणी और घर पर निर्भर करता है, इक्विटी निवेश से जुड़ी प्रबंधन लागत में वृद्धि के कारण इक्विटी फंड में आमतौर पर उच्च अनुपात होता है।
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NPS बनाम म्यूचुअल फंड- त्वरित सारांश
- NPS एक सरकार समर्थित सेवानिवृत्ति बचत योजना है, जबकि म्यूचुअल फंड एक पेशेवर रूप से प्रबंधित निवेश फंड है।
- NPS का प्राथमिक उद्देश्य सरकारी क्षेत्र और निजी क्षेत्र दोनों के कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करना है और व्यक्ति बेहद कम शुल्क का भुगतान करके निवेश लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
- म्यूचुअल फंड में, एक निवेश कोष कई स्रोतों (निवेशकों) से जमा किया जाता है और उनका उपयोग एएमसी द्वारा शेयर बाजार में निवेश करने और निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण मात्रा में रिटर्न उत्पन्न करने के लिए किया जाता है।
- दोनों के बीच प्राथमिक अंतर उनका जोखिम जोखिम, रिटर्न और कर लाभ है। NPS अधिक कर लाभ के साथ एक सुरक्षित निवेश है, जबकि म्यूचुअल फंड रिटर्न बेहतर है।
- NPS में निकासी पर प्रतिबंध है, जबकि म्यूचुअल फंड इस संबंध में अधिक लचीलापन प्रदान करता है।
- NPS में निवेश पर रिटर्न अपेक्षाकृत स्थिर है, जबकि म्यूचुअल फंड में उच्च रिटर्न की संभावना है लेकिन उच्च जोखिम के साथ।
NPS बनाम म्यूचुअल फंड- अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
NPS सरकार द्वारा प्रबंधित एक सेवानिवृत्ति-केंद्रित निवेश योजना है, जबकि म्यूचुअल फंड विभिन्न वित्तीय लक्ष्यों के लिए निजी कंपनियों द्वारा प्रबंधित निवेश योजनाएं हैं।
NPS और म्यूचुअल फंड दोनों के अपने-अपने फायदे और नुकसान हैं। चुनाव निवेशक के वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश क्षितिज पर निर्भर करता है।
NPS के मुख्य नुकसानों में से एक इसकी अनिवार्य लॉक-इन अवधि है जब तक कि ग्राहक 60 वर्ष की आयु तक नहीं पहुंच जाता। इसका मतलब यह है कि गंभीर बीमारी या मृत्यु जैसे विशिष्ट मामलों को छोड़कर, निवेशक 60 वर्ष की आयु से पहले अपना धन नहीं निकाल सकते हैं।
पीपीएफ या पब्लिक प्रोविडेंट फंड को NPS की तुलना में बेहतर निवेश साधन माना जाता है क्योंकि यह उच्च रिटर्न के साथ-साथ लचीलापन भी प्रदान करता है और इसका उपयोग कई उद्देश्यों को पूरा करने के लिए किया जा सकता है। हालाँकि, निवेश विकल्प का चुनाव निवेशक के निवेश लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश क्षितिज पर निर्भर करता है।
म्यूचुअल फंड की तुलना में NPS का लाभ इसके कर लाभ हैं। NPS आयकर अधिनियम की धारा 80सी और धारा 80सीसीडी(1बी) के तहत कर लाभ प्रदान करता है, जो निवेशकों को रुपये तक की कटौती का दावा करने की अनुमति देता है। उनकी करयोग्य आय पर 2 लाख रु.
हां, NPS लंबी अवधि के लिए एक अच्छा निवेश विकल्प है, क्योंकि इसे ग्राहकों को सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। ग्राहक के 60 वर्ष की आयु तक पहुंचने तक अनिवार्य लॉक-इन अवधि यह सुनिश्चित करती है कि धन लंबी अवधि के लिए निवेश किया गया है।
NPS टियर 2 और म्यूचुअल फंड अलग-अलग निवेश उत्पाद हैं। जबकि NPS टियर 2 के कुछ निश्चित लाभ हैं, म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न और अधिक लचीलापन प्रदान कर सकते हैं।
