XIRR और CAGR के बीच मुख्य अंतर यह है कि CAGR पद्धति का उपयोग एकमुश्त निवेश से निवेश रिटर्न निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है, जबकि XIRR SIP का उपयोग करने वाले निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त है। यहां तक कि जो लोग कई लेनदेन के माध्यम से बार-बार एक फंड में निवेश कर रहे हैं, उन्हें XIRR अपने लक्ष्यों के लिए अधिक उपयुक्त लगता है।
इस लेख में शामिल हैं:
- म्यूचुअल फंड में XIRR क्या है?
- XIRR की गणना कैसे करें?
- म्यूचुअल फंड में CAGR
- XIRR बनाम CAGR – कौन सा बेहतर है
- XIRR बनाम CAGR- त्वरित सारांश
- XIRR बनाम CAGR- अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
म्यूचुअल फंड में XIRR क्या है? – XIRR Meaning in Hindi
XIRR एक तरीका है जिससे हम निवेश पर मिलने वाली औसत वार्षिक दर को समझ सकते हैं। यह विधि उन निवेशकों के लिए उपयोगी है जो SIP में पैसा लगाते हैं। XIRR से हमें पता चलता है कि हमारे निवेश पर कितना लाभ हुआ है। इससे निवेशक समझ सकते हैं कि उनका पैसा कैसे बढ़ा।
XIRR की गणना कैसे करें?
XIRR हमें निवेश पर मिलने वाली औसत रिटर्न की गणना में मदद करता है। इसे समझने के लिए Excel में एक सूत्र होता है।
सूत्र है:
=XIRR(मान, दिनांक)
‘मान’ में आपके पैसे की प्रवाह की जानकारी होती है।
‘दिनांक’ में आपको वह तारीख डालनी होती है जब आप पैसा लगा रहे हैं या निकाल रहे हैं।
उदाहरण:
मानो दिनेश हर महीने ₹5000 निवेश कर रहा है। पहले महीने में जब वह ₹5000 डालता है, वह पैसा 2 साल तक निवेश में रहता है। दूसरे महीने जब वह फिर ₹5000 डालता है, तो वह पैसा 23 महीने निवेश में रहता है। इसी तरह से, हर महीना वह पैसा डालता जा रहा है।
इस सभी जानकारी को Excel में डालकर, आप XIRR सूत्र का उपयोग करके औसत रिटर्न की गणना कर सकते हैं।
| SIP किस्त (रुपये में) | निवेश की तिथि |
| 5000 | 10th January 2019 |
| 5000 | 10th February 2019 |
| 5000 | 10th March 2019 |
| 5000 | 10th April 2019 |
| 5000 | 10th May 2019 |
| 5000 | 10th June 2019 |
| 5000 | 10th July 2019 |
| 5000 | 10th August 2019 |
| 5000 | 10th September 2019 |
| 5000 | 10th October 2019 |
| 5000 | 10th November 2019 |
| 5000 | 10th December 2019 |
अगले वर्ष के लिए भी यही प्रक्रिया जारी रहेगी और निवेश अवधि के अंत में कुल निवेश राशि रु. 120000. यदि हम मान लें कि निवेश अवधि के अंत में, कुल निवेश रु. 200000, तो इस निवेश के लिए XIRR 29.1% होगा। समान निवेश अवधि के लिए.
माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल में XIRR की गणना करने की चरण-दर-चरण प्रक्रिया
XIRR की गणना Microsoft Excel में कैसे करें: एक आसान मार्गदर्शिका
- सबसे पहले, अपने पसंदीदा उपकरण (मोबाइल, लैपटॉप, कंप्यूटर) पर Microsoft Excel सॉफ़्टवेयर खोलें।
- टेबल में आज की तारीख और सभी निवेश राशियों (नकारात्मक संख्या में) लिखें और पूरे निवेश की वर्तमान मूल्य को सकारात्मक संख्या में डालें।
- डाटा डालते समय, पहले कॉलम में सभी तारीखें और दूसरे कॉलम में नकद प्रवाह लिखना है।
- अब, XIRR सूत्र को डालें, जहां नकद प्रवाह को ‘मान’ के रूप में लिया जाएगा। डाटा रेंज सही तरीके से डालें। अगर डेटा रेंज में 20 पंक्तियाँ हैं, तो मान रेंज में भी 20 होने चाहिए। गलती होने पर, फॉर्मुला में त्रुटि दिखाई देगा।
- सूत्र और इसके डाटा रेंज को सही से डालने के बाद, ‘एंटर’ दबाएं। जो परिणाम आपको मिलेगा वह संख्या में होगा। इसे प्रतिशत में देखने के लिए परिणाम को 100 से गुणा करें या सेल को प्रतिशत प्रारूप में फॉर्मैट करें।
म्यूचुअल फंड में CAGR
CAGR, यानी संयुक्त वार्षिक वृद्धि दर, म्यूचुअल फंड योजनाओं से प्राप्त लाभ को मापने के लिए सबसे आम सूत्र में से एक है। CAGR की मदद से आप जान पाएंगे कि एक म्यूचुअल फंड ने कैसा प्रदर्शन किया है, क्योंकि यह आपके निवेश में हर साल की वृद्धि या घात को दिखाता है।
आइए एक उदाहरण से CAGR को समझते हैं। मान लीजिए श्री मलिक ने 6 सालों के लिए 50,000 रुपये का म्यूचुअल फंड में निवेश किया। उसने पैसा 25 मार्च 2014 को लगाया, और उस समय म्यूचुअल फंड का NAV 10.00 था। इसका मतलब उसे 5000 इकाइयाँ मिलीं। 6 साल बाद, उसने अपने निवेश से कुल 1,60,000 रुपये प्राप्त किए।
अब, हमें यह पता लगाना है कि म्यूचुअल फंड की CAGR क्या है, ताकि हम इसे अन्य निवेश योजनाओं से तुलना कर सकें। म्यूचुअल फंड निवेश के लिए CAGR सूत्र है:
CAGR = (अंतिम निवेश मूल्य/प्रारंभिक निवेश मूल्य)^(1/n) – 1
श्री मलिक के मामले में, CAGR 21.29% होगा। CAGR का उपयोग आमतौर पर आपके निवेश अवधि 3 साल, 5 साल, 7 साल या 10 साल हो, उसे मापने के लिए किया जाता है।
XIRR बनाम CAGR – कौन सा बेहतर है?
XIRR और CAGR के बीच मुख्य अंतर यह है कि CAGR का उपयोग किसी निवेश की वार्षिक वृद्धि दर की गणना करने के लिए किया जाता है। दूसरी ओर, XIRR एक वित्तीय मीट्रिक है जो नकदी प्रवाह और बहिर्वाह की श्रृंखला के लिए रिटर्न की आंतरिक दर की गणना करता है।
| विवरण | CAGR | XIRR |
| परिभाषा | यह विधि निवेश के दौरान रिटर्न की दर निर्धारित करते समय आपके निवेश अवधि के दौरान प्रत्येक नकदी प्रवाह पर विचार करती है | यह निवेश के प्रारंभिक और अंतिम मूल्यों पर जोर देते हुए किसी निवेश द्वारा प्राप्त सभी वार्षिक रिटर्न का औसत है। |
| समय | CAGR कार्यकाल वही रहता है. | किस्त अवधि के आधार पर, कार्यकाल बदल सकता है। |
| उदाहरण | एकमुश्त निवेश के लिए आदर्श. यदि आप निवेश कोष की समग्र वृद्धि का पता लगाना चाहते हैं, तो CAGR आपके लिए सबसे अच्छा उपाय है। यह केवल निवेश के प्रारंभिक मूल्य और अंतिम मूल्य पर विचार करता है। | जहां एकाधिक नकदी प्रवाह शामिल हो वहां निवेश पर रिटर्न प्राप्त करने का एक आदर्श तरीका। XIRR CAGR द्वारा सामना की जाने वाली सीमाओं से बंधा नहीं है। |
| माप | यह निवेश की गई एकमुश्त राशि के प्रदर्शन का मूल्यांकन करता है। | केवल नकदी प्रवाह के प्रदर्शन की गणना पर ध्यान केंद्रित करता है। |
| एकाधिक नकदी प्रवाह | ध्यान में नहीं रखता. | प्रत्येक लेन-देन पर विचार करता है |
| सीमाएँ | 12 महीने जैसे अल्पकालिक निवेश के लिए CAGR एक आदर्श फॉर्मूला नहीं है। | यदि आप अंतिम मोचन मूल्य शामिल नहीं करते हैं, तो XIRR वार्षिक रिटर्न दर की पेशकश करने में सक्षम नहीं होगा। |
| वापसी का प्रकार | एक विशिष्ट अवधि के दौरान पूर्ण रिटर्न दर प्रदान करता है। | केवल वार्षिक रिटर्न दर प्रदान करता है। |
| नकदी प्रवाह का समय | यहां केवल दो अलग-अलग नकदी प्रवाह मायने रखते हैं: जमा के दौरान राशि और निकासी अवधि के दौरान राशि। | इस मामले में, कई नकदी प्रवाह शामिल हैं, यही कारण है कि नकदी प्रवाह का समय एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। नकदी प्रवाह के व्यवहार के आधार पर रिटर्न दर बढ़ या घट सकती है। |
XIRR बनाम CAGR – एकाधिक नकदी प्रवाह के लिए
यदि आपके निवेश में कई नकदी प्रवाह शामिल हैं, तो अधिक सटीक रिटर्न दर प्राप्त करने के लिए CAGR के बजाय XIRR पद्धति का उपयोग करना बेहतर है। CAGR के साथ समस्या यह है कि यह केवल प्रारंभिक निवेश और अंतिम परिणाम पर विचार करता है, जिसका अर्थ है कि आपका मासिक निवेश गणनाओं को प्रभावित नहीं कर पाएगा। दूसरी ओर, XIRR प्रत्येक नकदी प्रवाह को सर्वोत्तम परिणाम प्रदान करने वाला मानता है।
XIRR बनाम CAGR – पूर्ण या वार्षिक रिटर्न के मूल्यांकन के लिए
CAGR आपको संपूर्ण निवेश अवधि के दौरान औसत रिटर्न दर प्रदान करता है, जिसका अर्थ है कि कुछ वर्षों के लिए, निवेश पर रिटर्न अधिक हो सकता है, और कुछ वर्षों के लिए, यह कम हो सकता है, लेकिन CAGR आपको इसकी स्पष्ट तस्वीर नहीं देगा। XIRR वार्षिक रिटर्न दर प्रदान करता है ताकि आप अपने निवेश पर रिटर्न के बारे में भ्रमित न हों।
XIRR बनाम CAGR – नकदी प्रवाह की समय अवधि
CAGR का फॉर्मूला नकदी प्रवाह के समय पर विचार नहीं करता है, यही कारण है कि यह SIP, एसडब्ल्यूपी आदि के लिए अनुपयुक्त है। XIRR नकदी प्रवाह के हर छोटे विवरण पर विचार करता है, जिसमें प्रवाह और बहिर्वाह, मूल्य, तिथि आदि शामिल हैं, यही कारण है कि यह आपको एक स्पष्ट तस्वीर पेश कर सकता है।
XIRR बनाम CAGR – परिणामों की सटीकता
यदि आप एकमुश्त राशि निवेश कर रहे हैं (और यह एक बार का निवेश है), तो CAGR का उपयोग करने से आपको सबसे सटीक परिणाम मिलेंगे। दूसरी ओर, XIRR व्यवस्थित निवेश योजनाओं के माध्यम से निवेश के लिए एकदम सही है क्योंकि सूत्र नकदी प्रवाह पर जोर देता है।
XIRR बनाम CAGR- त्वरित सारांश
- XIRR प्रत्येक निवेश के समय और राशि पर विचार करता है, जबकि CAGR नहीं करता है, यही कारण है कि XIRR रिटर्न आम तौर पर CAGR रिटर्न से अधिक होता है।
- XIRR (विस्तारित आंतरिक रिटर्न दर) रिटर्न की औसत वार्षिक दर की गणना करने के लिए उपयोग की जाने वाली एक विधि है, जो विशेष रूप से SIP (व्यवस्थित निवेश योजना) के माध्यम से किए गए निवेश के लिए उपयुक्त है।
- माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल में XIRR फॉर्मूला में तीन घटक शामिल हैं: मान (नकदी प्रवाह), तिथियां (प्रत्येक नकदी प्रवाह के लिए तिथियां), और अनुमान (यदि आप पहले से ही अनुमानित XIRR अनुमान जानते हैं तो सम्मिलित करने के लिए एक वैकल्पिक सहायक तत्व)।
- माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल में XIRR की गणना करने के लिए, आप चरण-दर-चरण प्रक्रिया का पालन कर सकते हैं जिसमें तिथियां और निवेश राशि (नकारात्मक आंकड़े) लिखना और XIRR फॉर्मूला का उपयोग करना शामिल है।
- CAGR (चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर) पद्धति एकमुश्त निवेश के लिए उपयुक्त है, जबकि XIRR SIP निवेश के लिए उपयुक्त है।
- जबकि CAGR एक विशिष्ट अवधि के लिए औसत रिटर्न दर देता है, XIRR सटीक वार्षिक रिटर्न दर प्रदान करने के लिए नकदी प्रवाह और बहिर्वाह पर विचार करता है।
- CAGR का उपयोग 3 साल या उससे अधिक के निवेश के लिए किया जाना चाहिए, जबकि XIRR का उपयोग मासिक निवेश के लिए किया जा सकता है।
क्या आप म्यूचुअल फंड्स के बारे में अपने ज्ञान को विस्तारित करना चाहते हैं? हमारे पास एक ऐसी सूची है जिसमें म्यूचुअल फंड्स के बारे में जानने में मदद मिलेगी। और अधिक जानने के लिए, लेखों पर क्लिक करें।
XIRR बनाम CAGR- अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
CAGR (चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर) और XIRR (विस्तारित आंतरिक रिटर्न दर) के बीच मुख्य अंतर यह है कि CAGR एक विशिष्ट अवधि में निवेश की औसत वार्षिक वृद्धि दर का प्रतिनिधित्व करता है, यह मानते हुए कि निवेश सालाना चक्रवृद्धि होगा। इसके विपरीत, XIRR का उपयोग अनियमित नकदी प्रवाह वाले निवेशों, जैसे कि एक निर्धारित अवधि में एकाधिक निवेश या निकासी, के लिए कुल रिटर्न दर की गणना करने के लिए किया जाता है।
यदि आप SIP के माध्यम से निवेश कर रहे हैं, तो CAGR फॉर्मूला काम नहीं करेगा। XIRR इस समस्या का समाधान प्रदान करता है। कई निवेशक निवेश के लिए SIP का उपयोग करते हैं, और XIRR मुख्य रूप से उनके नकदी प्रवाह की निगरानी करके उनके रिटर्न की सटीक गणना कर सकता है।
हां, XIRR रिटर्न का एक वार्षिक रूप है। XIRR के माध्यम से अपने निवेश रिटर्न की गणना करते समय, आपको हमेशा वार्षिक रिटर्न मिलेगा।
क्वांट स्मॉल कैप फंड – 24.63%
टाटा डिजिटल इंडिया फंड – 23.34%
आईसीआईसीआई प्रू टेक्नोलॉजी फंड – 22.97%
क्वांट टैक्स योजना – 22.55%
आदित्य बिड़ला एसएल डिजिटल इंडिया फंड – 22.31%
एसबीआई टेक्नोलॉजी ऑप फंड – 22.22%
अच्छे XIRR के साथ एक इक्विटी म्यूचुअल फंड 11% से 14% के बीच होगा, जबकि डेट म्यूचुअल फंड के लिए यह संख्या 7% से 9% के बीच रहती है। आप अपने लिए सर्वोत्तम निवेश योजना का पता लगाने के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड निवेशों की XIRR दरों की तुलना भी कर सकते हैं।
हम आशा करते हैं कि आप विषय के बारे में स्पष्ट हैं। लेकिन ट्रेडिंग और निवेश के संबंध में और भी अधिक सीखने और अन्वेषण करने के लिए, हम आपको उन महत्वपूर्ण विषयों और क्षेत्रों के बारे में बता रहे हैं जिन्हें आपको जानना चाहिए: –
