शेयर बाजार में एक पोर्टफोलियो संपत्ति का एक समूह है जो निवेशकों के पास होता है। संपत्ति सोना, स्टॉक, म्यूचुअल फंड की इकाइयां और अन्य वित्तीय साधन हो सकते हैं। इसमें रियल एस्टेट और बॉन्ड भी शामिल हो सकते हैं। यदि आपके पास विभिन्न क्षेत्रों में विविध पोर्टफोलियो हैं तो आप अधिक स्थिर निवेशक बन सकते हैं।
अनुक्रमणिका
- वित्त में पोर्टफोलियो अर्थ
- एक पोर्टफोलियो में निवेश घटक
- पोर्टफोलियो के प्रकार
- मूल्य पोर्टफोलियो बनाम ग्रोथ पोर्टफोलियो
- पोर्टफोलियो आवंटन
- निवेश पोर्टफोलियो उदाहरण
- भारत में नौसिखियों के लिए निवेश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं
- त्वरित सारांश
पोर्टफोलियो क्या है – Portfolio in Hindi
एक पोर्टफोलियो और कुछ नहीं बल्कि स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज, कैश और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जैसे वित्तीय साधनों का एक संग्रह है। कई लोगों को यह ग़लतफ़हमी है कि शेयरों में निवेश एक पोर्टफोलियो का दिल है, लेकिन यह सच नहीं है। एक पोर्टफोलियो में कई अलग-अलग संपत्तियां हो सकती हैं, जैसे रियल एस्टेट, कला और अन्य प्रकार के निवेश।
एक पोर्टफोलियो में निवेश घटक
एक पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण घटकों में स्टॉक, बॉन्ड और वैकल्पिक निवेश शामिल हो सकते हैं। स्टॉक आपको कंपनी के हिस्सेदार बनाता है और मुनाफे के हिसाब से रिटर्न प्रदान करता है, जबकि बॉन्ड निश्चित-आय ऋण होता है जो कंपनियों या सरकारों द्वारा जारी किया जाता है। वैकल्पिक निवेश में विभिन्न प्रकार की संपत्तियों जैसे रियल एस्टेट, म्युचुअल फंड आदि में निवेश किया जाता है और इनमें रिटर्न की विविधता होती है। एक संतुलित पोर्टफोलियो इन घटकों को सम्मिलित करके निर्मित किया जा सकता है जो विविधता, आय और जोखिम प्रबंधन की सुरक्षा प्रदान करता है।
1. स्टॉक
स्टॉक सबसे आम संपत्ति है जो आपको एक पोर्टफोलियो में मिलेगी। किसी कंपनी के स्टॉक के मालिक होने का मतलब कंपनी के एक हिस्से का मालिक होना है। स्वामित्व का आकार आपके स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या पर निर्भर करता है।
जब आप कंपनी के एक हिस्से के मालिक होते हैं, तो आप इसके मुनाफे के एक अंश के हकदार होते हैं। हालांकि, अगर कंपनी को नुकसान होता है, तो आपको भी नुकसान होगा।
2. बांड
बांड निश्चित-आय निवेश हैं; वे ऋण हैं जो आप और मेरे जैसे व्यक्ति निगमों, संगठनों और यहां तक कि राष्ट्रीय सरकारों को देते हैं।
इसका मतलब है कि कंपनियां या सरकारें बैंक से कर्ज लेने के बजाय खुदरा निवेशकों (जैसे आप और मैं) से कर्ज लेती हैं। कंपनी/सरकार अपने निवेशक को निर्दिष्ट अंतराल पर ब्याज का भुगतान करती है (आमतौर पर साल में एक बार या साल में दो बार)।
बॉन्ड्स का रिटर्न फिक्स होता है। बॉन्ड में समय अवधि, मूल राशि और ब्याज दर सभी पूर्व निर्धारित होते हैं। भले ही कंपनी दिवालिया हो जाए, फिर भी वह आपको भुगतान करने के लिए बाध्य है।
एकमात्र नुकसान यह है कि आपके पास शेयरों में उच्च लाभ कमाने का अवसर नहीं होता है।
3. वैकल्पिक निवेश
एक वैकल्पिक निवेश एक प्रकार का निवेश है जो पारंपरिक निवेश प्रकारों जैसे स्टॉक, बॉन्ड आदि में निवेश करने में फिट नहीं होता है।
रियल एस्टेट, म्युचुअल फंड, कमोडिटीज, ईटीएफ, डेट फंड, ईपीएफ और पीपीएफ में निवेश वैकल्पिक निवेश के कुछ उदाहरण हैं।
यदि आप नहीं जानते कि ईटीएफ क्या है, तो ईटीएफ क्या है?
वैकल्पिक निवेश को मूर्त या अमूर्त के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है।
1. मूर्त वैकल्पिक निवेश:
कला
कीमती धातु
प्राचीन
2. अमूर्त वैकल्पिक निवेश:
बचाव कोष
निजी इक्विटी
उद्यम पूंजी
रिटर्न के मामले में कई वैकल्पिक निवेश पारंपरिक निवेश से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
इसके अलावा, वैकल्पिक निवेशों की एक विविध श्रेणी की उपलब्धता उन्हें निवेशक की जोखिम की भूख या बाजार अनुसंधान की परवाह किए बिना एक उपयुक्त विकल्प बनाती है।
पोर्टफोलियो के प्रकार
आपकी निवेश रणनीतियों के आधार पर कई प्रकार के पोर्टफोलियो हैं। अर्थात्
- आय पोर्टफोलियो
- ग्रोथ पोर्टफोलियो
- मूल्य पोर्टफोलियो
- हाइब्रिड पोर्टफोलियो
आय पोर्टफोलियो – Income Portfolio in Hindi
आय पोर्टफोलियो एक संग्रह है जो लाभांश, ब्याज और पूंजीगत लाभ के आधार पर रिटर्न प्रदान करता है। इसमें डिविडेंड, ब्याज और संपत्ति मूल्य में वृद्धि के द्वारा आय की प्राप्ति होती है। इसलिए, स्टॉक, बॉन्ड और डिबेंचर खरीदकर आप अपना आय पोर्टफोलियो बढ़ा सकते हैं जो अधिक लाभ प्रदान करते हैं।
मूल्य पोर्टफोलियो – Value Portfolio in Hindi
मूल्य पोर्टफोलियो एक निवेश रणनीति है जो कम मूल्य वाले शेयरों को रखती है, जिनमें बाजार की कुछ अक्षमताएं होती हैं। इन अक्षमताओं के समाधान के साथ, स्टॉक का मूल्य बढ़ता है और निवेशकों को अच्छा रिटर्न मिलता है। मूल्य पोर्टफोलियो का उद्देश्य दीर्घकालिक निवेश है जो समय के साथ निरंतर वृद्धि कर सकता है।
ग्रोथ पोर्टफोलियो – Growth Portfolio in Hindi
ग्रोथ पोर्टफोलियो का मुख्य उद्देश्य उच्च रिटर्न उत्पन्न करने वाले कम या बिना भुगतान के शेयरों में निवेश करके फंड का विस्तार करना होता है। ग्रोथ पोर्टफोलियो समय के साथ मूल्य में वृद्धि करने का प्रयास करता है और अधिक जोखिम लेने और बढ़ते व्यवसायों में निवेश करता है। यह तेजी से बढ़ते व्यवसायों को शामिल करता है जो आय और विकास में उन्नति करते हैं।
हाइब्रिड पोर्टफोलियो – Hybrid Portfolio in Hindi
हाइब्रिड पोर्टफोलियो में इक्विटी, डेट, और अन्य परिसंपत्ति वर्गों का निवेश किया जाता है, जिसका उद्देश्य कम जोखिम और अधिक रिटर्न की प्राप्ति होती है। यह पोर्टफोलियो विविधीकरण के लाभ प्रदान करता है, क्योंकि यह विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में निवेश करता है। इसके अलावा, इक्विटी के मुकाबले ऋण प्रतिभूतियों में कम जोखिम रखता है।
मूल्य पोर्टफोलियो बनाम ग्रोथ पोर्टफोलियो
दोनों पोर्टफोलियो को निम्नलिखित मापदंडों के आधार पर विभेदित किया जा सकता है।
| पैरामीटर | मूल्य पोर्टफोलियो | ग्रोथ पोर्टफोलियो |
| परिभाषा | एक मूल्य पोर्टफोलियो एक निवेश रणनीति है जो बाजार की कुछ अक्षमताओं के कारण उनके बाजार मूल्य के आधार पर कम मूल्य वाले शेयरों को रखती है। | ग्रोथ पोर्टफोलियो स्टॉक का एक संग्रह है जिसका लक्ष्य समय के साथ बढ़ना है। |
| निर्धारित समय – सीमा | अगर कोई कंपनी सही दिशा में काम कर रही है, तो उसके शेयर की कीमत तेजी से बढ़ सकती है। | उन्हें अपनी क्षमता हासिल करने में अधिक समय लगता है |
पोर्टफोलियो आवंटन क्या है? – Portfolio Allocation Meaning in Hindi
पोर्टफोलियो आवंटन एसेट आवंटन के रूप में भी जाना जाता है जहाँ वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता, और निवेश की समय सीमा के आधार पर पोर्टफोलियो के संपत्ति का वितरण योजना बनाई जाती है। यह रणनीतिक तरीके से पोर्टफोलियो को निर्माण करने में मदद करता है।
निवेश पोर्टफोलियो उदाहरण
मान लीजिए चार दोस्तों का एक समूह एक बहु-व्यंजन रेस्तरां में जाता है।
उनमें से प्रत्येक भोजन के विभिन्न व्यंजनों को ऑर्डर करने का फैसला करता है। एक ने चाइनीज ऑर्डर किया, दूसरे ने इटैलियन ऑर्डर किया, तीसरे ने साउथ इंडियन ऑर्डर किया और आखिरी दोस्त ने बंगाली खाना ऑर्डर किया।
सभी बहु-व्यंजन व्यंजनों के साथ मेज मुंह में पानी लाने वाली लगती है।
हम कह सकते हैं कि तालिका एक पोर्टफोलियो है, और व्यंजन एक पोर्टफोलियो में अलग संपत्ति हैं।
जब आप एक ही समय में विभिन्न संपत्तियों में निवेश करते हैं, तो आप विविध परिणाम प्राप्त कर सकते हैं क्योंकि प्रत्येक संपत्ति एक ही घटना के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया देती है।
जब पोर्टफोलियो प्रबंधन की बात आती है, तो ध्यान में रखने वाली सबसे महत्वपूर्ण चीजों में से एक विविधीकरण को समझना है।
इसका मतलब है कि आपके पोर्टफोलियो में टेक स्टॉक्स, एनर्जी स्टॉक्स और, मान लीजिए, हेल्थकेयर स्टॉक्स का संयोजन होना चाहिए। आपके पोर्टफोलियो में अन्य निवेश साधन भी हो सकते हैं जैसे बांड, कमोडिटीज, म्यूचुअल फंड आदि।
अपनी आवश्यकताओं के आधार पर, आप तदनुसार अपना पोर्टफोलियो बना सकते हैं!
भारत में नौसिखियों के लिए निवेश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं?
नौसिखियों के लिए एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए, वे सुनिश्चित करें कि वे अपने वित्तीय लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए एक मिश्रित संपत्ति आवंटन करें। इसके अलावा, वे अपने निवेशों को विभिन्न जोखिमों के साथ विविधीकरण करें ताकि उनकी पोर्टफोलियो की सुरक्षा बढ़े और अवसरों का लाभ उठा सकें। इसके साथ ही, वे निवेश परियोजनाओं की समीक्षा करें और निवेश करने से पहले उचित अनुसंधान करें।
1. संपत्तियों का आवंटन
पोर्टफोलियो बनाने का पहला नियम यह है कि आप अपने पैसे को विभिन्न प्रकार की संपत्तियों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियां, नकदी आदि के बीच वितरित करें।
2. वित्तीय लक्ष्यों
इससे पहले कि आप अपना पोर्टफोलियो बनाना शुरू करें, अपने लघु, मध्यम और दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों की एक सूची बना लें।
लघु अवधि के लक्ष्य छुट्टी पर जा सकते हैं। मध्यावधि लक्ष्यों में कार खरीदना जैसी चीज़ें शामिल हो सकती हैं। और दीर्घकालिक लक्ष्यों में आपकी सेवानिवृत्ति आदि के लिए धन की बचत हो सकती है।
आपको हमेशा यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आपका एसेट एलोकेशन इन लक्ष्यों को दर्शाता है।
3. जोखिमों का विविधीकरण
अपने पैसे के साथ स्मार्ट होने के लिए, अपने जोखिम में विविधता लाना सबसे महत्वपूर्ण कामों में से एक है। अलग-अलग संपत्तियों में जोखिम के विभिन्न स्तर होते हैं, और इस प्रकार कई संपत्तियों में निवेश करने से एक प्रकार की संपत्ति से होने वाले जोखिम के प्रभाव को कम किया जा सकता है।
त्वरित सारांश
- एक पोर्टफोलियो और कुछ नहीं बल्कि स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज, कैश और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जैसे वित्तीय साधनों का एक संग्रह है। इसमें कई अलग-अलग संपत्तियां शामिल हैं, जैसे रियल एस्टेट, कला और अन्य प्रकार के निवेश।
- एक पोर्टफोलियो में विभिन्न घटक होते हैं। स्टॉक्स कंपनी के हिस्सेदारी का अंश है, जो मुनाफे के हिस्सेदारी का लाभ देता है, लेकिन नुकसान का भी जोखिम है। बांड निश्चित-आय निवेश होते हैं जो व्यक्तियों द्वारा निगमों, संगठनों और सरकारों को दिए जाते हैं। वैकल्पिक निवेश एक अतिरिक्त विकल्प होता है, जिसमें रियल एस्टेट, म्युचुअल फंड, ईटीएफ, डेट फंड, ईपीएफ और पीपीएफ जैसे निवेश समावेश होते हैं।
- निवेश रणनीतियों के आधार पर, आपके पास विभिन्न प्रकार के पोर्टफोलियो हो सकते हैं। आय पोर्टफोलियो लाभांश, ब्याज और पूंजीगत लाभ पर आधारित रिटर्न प्रदान करता है, ग्रोथ पोर्टफोलियो तेजी से बढ़ने वाले व्यवसायों में निवेश करता है, मूल्य पोर्टफोलियो किसी निश्चित मूल्यांकन के बजाय बाजार मूल्य पर स्टॉक का मूल्यांकन नहीं करता है, और हाइब्रिड पोर्टफोलियो विविधीकरण के लाभ के साथ इक्विटी, डेट, और अन्य संपत्ति वर्गों में निवेश करता है।
- पोर्टफोलियो आवंटन को एसेट आवंटन के रूप में भी जाना जाता है। यहां, आप रणनीतिक रूप से अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहन करने की क्षमता और निवेश की समय सीमा के आधार पर अपने पोर्टफोलियो की संपत्ति वितरित करने की योजना बनाते हैं।
- एक मजबूत निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए, आपको विकास के अवसरों की पर्याप्तता और जोखिम लेने की क्षमता का सुनिश्चय करना है। इसके लिए, आपको अपने पैसे को विभिन्न संपत्तियों में वितरित करना, वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करना, और जोखिमों को विविधीकरण के माध्यम से संभालना होगा।
विषय को समझने के लिए और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए, नीचे दिए गए संबंधित स्टॉक मार्केट लेखों को अवश्य पढ़ें।
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